Pioneer Natural Resources Co., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
보통주주에게 귀속되는 순이익(손실)	4,894)	7,845)	2,118)	(200)	756)
순 비현금 청구 금액	3,723)	4,356)	3,978)	2,387)	2,737)
영업자산 및 부채의 변동, 인수효과 순	(169)	(853)	(37)	(104)	(378)
영업활동으로 인한 순현금 제공	8,448)	11,348)	6,059)	2,083)	3,115)
자산 처분으로 인한 수익금	35)	367)	3,244)	60)	149)
석유 및 가스 특성에 대한 추가 사항	(4,571)	(3,920)	(3,169)	(1,602)	(2,988)
다른 자산과 다른 재산 및 장비에 대한 추가 사항	(177)	(113)	(118)	(125)	(232)
채권 발행 수익금, 할인 순	2,649)	—)	3,897)	1,891)	—)
전환사채 발행 수익금	—)	—)	—)	1,323)	—)
전환사채(Convertible Senior Notes) 발행과 관련된 파생상품 매입의 건	—)	—)	—)	(113)	—)
빚 상환	(3,290)	(2,576)	(4,658)	(1,998)	—)
전환사채에 대한 상한선 콜옵션 수익금	132)	103)	—)	—)	—)
파이낸싱 수수료 지불	(7)	—)	(32)	(36)	—)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	3,219)	5,209)	5,223)	1,483)	44)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 해당 지표는 영업활동을 통해 벌어들인 현금 흐름의 변화를 보여주며, 전반적으로 상당한 증가 추세를 나타내고 있다. 2019년부터 2021년까지는 상대적으로 성장률이 다소 낮거나 변동성이 제한적이었으나, 2022년에는 급증하여 1조138억 달러를 기록하였다. 2023년에도 전년대비 감소하였지만, 여전히 높은 수준인 8,448백만 달러를 유지하고 있어, 지속적인 영업활동의 강점을 보여준다. 전반적으로 안정적이면서도 성장세를 보여주고 있다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): 이 지표는 자기자본에 대한 잉여 현금 흐름의 비율로서, 회사의 자본효율성과 재무 건전성을 검토하는 데 유용하다. 2019년에는 44백만 달러로 낮은 수준이었으나, 이후 급격한 성장세를 보이며 2021년에는 5,223백만 달러까지 상승하였다. 이는 2년 만에 상당한 증가를 이뤄낸 결과로, 회사의 현금 창출 능력이 큰 폭으로 향상된 것으로 해석될 수 있다. 이후 2022년과 2023년에도 유지 또는 일부 하락하는 모습을 보였으나, 여전히 높은 수준을 유지하며 자본수익성이 강한 상태임을 보여준다. 전체적으로 2019년 대비 뛰어난 현금 창출 능력을 갖추고 있으며, 이는 재무 안정성과 주주환원 측면에서 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

Pioneer Natural Resources Co., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Pioneer Natural Resources Co., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	233,623,121	235,004,153	242,884,015	216,580,280	165,714,771
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	3,219)	5,209)	5,223)	1,483)	44)
주당 FCFE⁴	13.78	22.17	21.50	6.85	0.27
주가^1, 3	233.92	205.06	223.20	148.47	135.97
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	16.98	9.25	10.38	21.68	512.10
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Chevron Corp.	18.24	10.59	32.05	21.61	—
ConocoPhillips	11.74	8.93	10.61	497.58	—
Exxon Mobil Corp.	12.46	8.73	19.82	13.70	—
P/FCFE부문
오일, 가스 및 소모성 연료	13.84	9.33	19.75	18.79	—
P/FCFE산업
에너지	14.25	10.19	20.81	18.38	—

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Pioneer Natural Resources Co.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2023 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 3,219,000,000 ÷ 233,623,121 = 13.78

⁵ 2023 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 233.92 ÷ 13.78 = 16.98

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가 분석: 2019년부터 2021년까지 주가는 꾸준히 상승하는 추세를 보였으며, 2021년에는 특히 크게 상승하여 2022년 일부 조정을 겪었으나 여전히 2021년 대비 높은 수준을 유지하고 있다. 2023년에는 소폭 상승하여 2022년과 유사한 수준을 유지하였다.
주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity) 분석: 주당 FCFE는 전반적으로 2019년의 낮은 수준에서 2021년까지 급속히 증가하는 모습이 나타난다. 특히 2020년과 2021년에는 각각 6.85와 21.5로 급증하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 다소 안정화된 모습을 보였다. 2023년의 경우에는 13.78로, 2022년보다 다소 낮은 수치를 기록하였다.
P/FCFE 비율 분석: 이 비율은 2019년 매우 높은 512.1에서 시작하여 2020년 21.68로 급감하였으며, 이후 2021년 10.38, 2022년 9.25, 2023년 16.98로 변화하였다. 이 패턴은 회사의 주가 대비 FCFE의 가치를 나타내며, 2019년에는 과도하게 높았던 시장 평가가 이후 점차 현실화되는 방향으로 조정된 것으로 해석할 수 있다. 특히, 2023년에는 다시 상승하는 경향을 보여 시장 평가의 변동성을 반영하고 있다.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)