Stock Analysis on Net
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Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Booking Holdings Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. — = 21.23% × —
2023. 12. 31. — = 17.62% × —
2022. 12. 31. 109.92% = 12.06% × 9.12
2021. 12. 31. 18.86% = 4.93% × 3.83
2020. 12. 31. 1.21% = 0.27% × 4.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Booking Holdings Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. — = 24.78% × 0.86 × —
2023. 12. 31. — = 20.07% × 0.88 × —
2022. 12. 31. 109.92% = 17.89% × 0.67 × 9.12
2021. 12. 31. 18.86% = 10.63% × 0.46 × 3.83
2020. 12. 31. 1.21% = 0.87% × 0.31 × 4.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Booking Holdings Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. — = 0.81 × 0.85 × 36.17% × 0.86 × —
2023. 12. 31. — = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88 × —
2022. 12. 31. 109.92% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67 × 9.12
2021. 12. 31. 18.86% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46 × 3.83
2020. 12. 31. 1.21% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31 × 4.47

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Booking Holdings Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 21.23% = 24.78% × 0.86
2023. 12. 31. 17.62% = 20.07% × 0.88
2022. 12. 31. 12.06% = 17.89% × 0.67
2021. 12. 31. 4.93% = 10.63% × 0.46
2020. 12. 31. 0.27% = 0.87% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Booking Holdings Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 21.23% = 0.81 × 0.85 × 36.17% × 0.86
2023. 12. 31. 17.62% = 0.78 × 0.86 × 29.85% × 0.88
2022. 12. 31. 12.06% = 0.78 × 0.91 × 25.24% × 0.67
2021. 12. 31. 4.93% = 0.80 × 0.81 × 16.42% × 0.46
2020. 12. 31. 0.27% = 0.10 × 0.61 × 13.58% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Booking Holdings Inc., 순이익률의 분해

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순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 24.78% = 0.81 × 0.85 × 36.17%
2023. 12. 31. 20.07% = 0.78 × 0.86 × 29.85%
2022. 12. 31. 17.89% = 0.78 × 0.91 × 25.24%
2021. 12. 31. 10.63% = 0.80 × 0.81 × 16.42%
2020. 12. 31. 0.87% = 0.10 × 0.61 × 13.58%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.