Stock Analysis on Net
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Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 40.13% = 15.27% × 2.63
2022. 12. 31. 37.97% = 12.98% × 2.93
2021. 12. 31. 28.42% = 9.81% × 2.90
2020. 12. 31. 17.61% = 5.95% × 2.96
2019. 12. 31. 20.81% = 6.86% × 3.03

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가하는 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 40.13% = 12.45% × 1.23 × 2.63
2022. 12. 31. 37.97% = 10.41% × 1.25 × 2.93
2021. 12. 31. 28.42% = 8.65% × 1.13 × 2.90
2020. 12. 31. 17.61% = 5.94% × 1.00 × 2.96
2019. 12. 31. 20.81% = 6.27% × 1.09 × 3.03

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정되는 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 40.13% = 0.76 × 1.00 × 16.42% × 1.23 × 2.63
2022. 12. 31. 37.97% = 0.76 × 1.00 × 13.68% × 1.25 × 2.93
2021. 12. 31. 28.42% = 0.80 × 1.00 × 10.77% × 1.13 × 2.90
2020. 12. 31. 17.61% = 1.21 × 1.00 × 4.91% × 1.00 × 2.96
2019. 12. 31. 20.81% = 0.76 × 1.00 × 8.20% × 1.09 × 3.03

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이ROE증가할 수 있는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정되는 영업이익성이 증가했기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 15.27% = 12.45% × 1.23
2022. 12. 31. 12.98% = 10.41% × 1.25
2021. 12. 31. 9.81% = 8.65% × 1.13
2020. 12. 31. 5.95% = 5.94% × 1.00
2019. 12. 31. 6.86% = 6.27% × 1.09

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 15.27% = 0.76 × 1.00 × 16.42% × 1.23
2022. 12. 31. 12.98% = 0.76 × 1.00 × 13.68% × 1.25
2021. 12. 31. 9.81% = 0.80 × 1.00 × 10.77% × 1.13
2020. 12. 31. 5.95% = 1.21 × 1.00 × 4.91% × 1.00
2019. 12. 31. 6.86% = 0.76 × 1.00 × 8.20% × 1.09

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Chipotle Mexican Grill Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 12.45% = 0.76 × 1.00 × 16.42%
2022. 12. 31. 10.41% = 0.76 × 1.00 × 13.68%
2021. 12. 31. 8.65% = 0.80 × 1.00 × 10.77%
2020. 12. 31. 5.94% = 1.21 × 1.00 × 4.91%
2019. 12. 31. 6.27% = 0.76 × 1.00 × 8.20%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.