Stock Analysis on Net
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Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Starbucks Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 1. — = 14.01% × —
2022. 10. 2. — = 11.73% × —
2021. 10. 3. — = 13.38% × —
2020. 9. 27. — = 3.16% × —
2019. 9. 29. — = 18.73% × —
2018. 9. 30. 386.34% = 18.70% × 20.66

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Starbucks Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 1. — = 11.46% × 1.22 × —
2022. 10. 2. — = 10.18% × 1.15 × —
2021. 10. 3. — = 14.45% × 0.93 × —
2020. 9. 27. — = 3.95% × 0.80 × —
2019. 9. 29. — = 13.58% × 1.38 × —
2018. 9. 30. 386.34% = 18.28% × 1.02 × 20.66

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Starbucks Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 10. 1. — = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22 × —
2022. 10. 2. — = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15 × —
2021. 10. 3. — = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93 × —
2020. 9. 27. — = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80 × —
2019. 9. 29. — = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38 × —
2018. 9. 30. 386.34% = 0.78 × 0.97 × 24.07% × 1.02 × 20.66

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Starbucks Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 10. 1. 14.01% = 11.46% × 1.22
2022. 10. 2. 11.73% = 10.18% × 1.15
2021. 10. 3. 13.38% = 14.45% × 0.93
2020. 9. 27. 3.16% = 3.95% × 0.80
2019. 9. 29. 18.73% = 13.58% × 1.38
2018. 9. 30. 18.70% = 18.28% × 1.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Starbucks Corp., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 10. 1. 14.01% = 0.76 × 0.91 × 16.54% × 1.22
2022. 10. 2. 11.73% = 0.78 × 0.90 × 14.61% × 1.15
2021. 10. 3. 13.38% = 0.78 × 0.92 × 20.05% × 0.93
2020. 9. 27. 3.16% = 0.79 × 0.73 × 6.82% × 0.80
2019. 9. 29. 18.73% = 0.81 × 0.93 × 18.11% × 1.38
2018. 9. 30. 18.70% = 0.78 × 0.97 × 24.07% × 1.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

2023년 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Starbucks Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 10. 1. 11.46% = 0.76 × 0.91 × 16.54%
2022. 10. 2. 10.18% = 0.78 × 0.90 × 14.61%
2021. 10. 3. 14.45% = 0.78 × 0.92 × 20.05%
2020. 9. 27. 3.95% = 0.79 × 0.73 × 6.82%
2019. 9. 29. 13.58% = 0.81 × 0.93 × 18.11%
2018. 9. 30. 18.28% = 0.78 × 0.97 × 24.07%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-10-01), 10-K (보고 날짜: 2022-10-02), 10-K (보고 날짜: 2021-10-03), 10-K (보고 날짜: 2020-09-27), 10-K (보고 날짜: 2019-09-29), 10-K (보고 날짜: 2018-09-30).

2023년 한 해 동안 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.