보통주 평가 비율
분기별 데이터
평가 비율은 특정 청구권(예: 기업 소유권 지분)의 소유권과 관련된 자산 또는 결함(예: 수익)의 수량을 측정합니다.
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과거 평가 비율 (요약)
AppLovin Corp., 과거 평가 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
전반적인 가치 평가 지표의 추이를 분석한 결과, 수익성 기반 비율의 하향 안정화와 매출 및 자산 기반 비율의 급격한 상승이라는 대조적인 패턴이 관찰된다.
- 수익성 기반 가치 평가 추세
- 주가순이익비율(P/E)은 2023년 중반 508.94의 매우 높은 수준에서 시작하여 2024년 1분기 27.16까지 급격히 하락한 후, 이후 30~70대 범위에서 등락을 반복하며 안정화되는 경향을 보인다. 영업이익비율(P/OP) 또한 2022년 초 1,412.13의 극단적인 수치에서 지속적으로 하락하여 2024년 2분기 18.93으로 저점을 기록한 뒤, 최근 33.14~59.84 수준을 유지하고 있다. 이는 기업의 실질적인 이익 창출 능력이 확대됨에 따라 시장 가치 대비 수익성 지표가 점진적으로 현실화되었음을 시사한다.
- 매출 및 자산 기반 가치 평가 추세
- 매출 대비 가격 비율(P/S)은 2022년 1.8~5.3 수준에 머물렀으나, 2023년부터 상승세를 보이기 시작하여 2025년 3분기 40.14로 정점에 도달한 후 25.55 수준으로 조정되었다. 장부가액비율(P/BV)의 변화는 더욱 극명하게 나타나며, 2022년 2.67~7.41 수준에서 2025년 1분기 178.46까지 폭발적으로 상승한 뒤 66.64 수준으로 하락했다. 이는 매출 규모 대비 시장의 기대치가 크게 상승했거나, 자본 구성의 변화 또는 주가의 급격한 상승이 반영된 결과로 분석된다.
- 종합 분석
- 초기에는 매우 높은 P/E와 P/OP 비율을 보이며 수익성 대비 고평가된 양상을 띠었으나, 시간이 흐름에 따라 수익성 지표는 하락 안정화된 반면 P/S와 P/BV 비율은 급격히 상승했다. 이는 단순한 이익 성장뿐만 아니라 시장에서 부여하는 기업 가치의 기준이 자산이나 매출 기반의 성장 잠재력으로 이동했음을 나타낸다.
주가순이익비율 (P/E)
AppLovin Corp., P/E, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin에 귀속되는 순이익(손실) (수천 단위) | |||||||||||||||||||||||
| 주당순이익 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/E경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
EPS
= (AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)Q1 2026
+ AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)Q4 2025
+ AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)Q3 2025
+ AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 AppLovin Corp.의 분기별 또는 연례 보고서 제출일 종가
4 Q1 2026 계산
P/E = 주가 ÷ EPS
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성 및 시장 가치의 추세 분석 결과입니다.
- 수익성 변화 추이
- 2022년 1분기부터 2023년 1분기까지 주당순이익(EPS)은 지속적으로 음수를 기록하며 손실 구간에 머물렀습니다. 그러나 2023년 2분기 0.06달러를 기록하며 흑자로 전환하였으며, 이후 2026년 1분기 11.8달러에 이르기까지 매 분기 가파른 상승세를 보이며 수익성이 획기적으로 개선되었습니다.
- 주가 변동 패턴
- 주가는 2022년 4분기 13.5달러로 최저점을 기록한 이후 점진적인 회복세를 보였습니다. 2024년 3분기를 기점으로 급격한 상승 국면에 진입하였으며, 2025년 3분기에는 617.05달러로 정점을 기록하였습니다. 이후 일부 조정이 있었으나 400달러 이상의 높은 수준을 유지하며 강한 시장 신뢰를 반영하고 있습니다.
- 밸류에이션 분석
- 주가수익비율(P/E)은 흑자 전환 직후인 2023년 3분기에 508.94라는 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 이는 초기 수익 창출 단계에서 미래 성장 기대감이 주가에 과도하게 반영된 결과로 분석됩니다. 이후 순이익의 실질적인 증가 폭이 주가 상승 속도를 뒷받침하면서 P/E 배수는 점차 하향 안정화되었으며, 최근에는 39.74에서 73.67 사이의 범위에서 변동하고 있습니다.
종합적으로 분석할 때, 손실 구간에서 벗어나 급격한 이익 성장을 달성함에 따라 주가가 폭발적으로 상승하였으며, 현재는 이익 성장이 주가 상승을 정당화하며 밸류에이션이 합리화되는 과정을 거치고 있는 것으로 보입니다.
영업이익비율 (P/OP)
AppLovin Corp., P/OP, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 영업이익(손실) (수천 단위) | |||||||||||||||||||||||
| 주당영업이익2 | |||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당영업이익 = (영업이익(손실)Q1 2026
+ 영업이익(손실)Q4 2025
+ 영업이익(손실)Q3 2025
+ 영업이익(손실)Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 AppLovin Corp.의 분기별 또는 연례 보고서 제출일 종가
4 Q1 2026 계산
P/OP = 주가 ÷ 주당영업이익
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익성 개선과 주가 상승의 상관관계를 분석한 결과, 전반적인 기업 가치의 재평가 과정이 뚜렷하게 나타난다.
- 주가 변동 추이
- 2022년 1분기 39.46달러에서 시작한 주가는 같은 해 4분기 13.5달러까지 하락하며 저점을 기록했다. 이후 2023년부터 반등을 시작하여 2024년 하반기부터는 가파른 상승 곡선을 그리며 2025년 3분기에 617.05달러로 정점에 도달하는 폭발적인 성장세를 보였다.
- 영업 수익성 분석
- 주당영업이익은 2022년 4분기 -0.13달러의 일시적 적자를 기록한 이후, 2023년 1분기부터 2026년 1분기까지 지속적인 우상향 추세를 유지하고 있다. 초기 0.03달러 수준이었던 이익은 14.14달러까지 확대되며 영업 이익 창출 능력이 비약적으로 성장했음이 확인된다.
- 밸류에이션 지표의 변화
- P/OP 비율은 2022년 초 1412.13이라는 극단적인 고평가 상태에서 시작했으나, 이는 당시 매우 낮았던 이익 수준에 기인한 것으로 분석된다. 이후 주당영업이익이 가파르게 증가함에 따라 비율이 급격히 하락하여 2024년 2분기에는 18.93까지 낮아졌다. 이후 주가의 추가적인 급등으로 인해 다시 30~60배 수준에서 변동하며, 수익성 성장과 시장 가치 상승이 상호 작용하는 양상을 보인다.
결과적으로 2022년의 침체기를 지나 영업이익의 지속적인 성장이 주가 상승의 강력한 동력으로 작용한 것으로 보이며, 초기 과도했던 밸류에이션이 실적 성장을 통해 점진적으로 정상화된 후 다시 성장 기대감이 반영되는 흐름을 나타내고 있다.
매출 대비 가격 비율 (P/S)
AppLovin Corp., P/S, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 (수천 단위) | |||||||||||||||||||||||
| 주당 매출2 | |||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/S경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
주당 매출 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 AppLovin Corp.의 분기별 또는 연례 보고서 제출일 종가
4 Q1 2026 계산
P/S = 주가 ÷ 주당 매출
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
전반적인 재무 지표 분석 결과, 매출의 지속적인 성장과 더불어 시장 가치의 급격한 재평가가 관찰된다.
- 매출 성장 추세
- 주당 매출은 분석 기간 내내 꾸준한 우상향 곡선을 그렸다. 2022년 1분기 7.45달러에서 시작하여 2026년 1분기 18.35달러에 이르기까지 지속적으로 증가하며 기초적인 펀더멘털이 강화되는 양상을 보였다.
- 주가 변동성 및 흐름
- 주가는 2022년 초 39.46달러에서 시작해 같은 해 말 13.5달러까지 하락하며 저점을 형성했다. 이후 2023년부터 반등을 시작하여 2024년 하반기부터 급격한 상승세를 기록했으며, 2025년 3분기에 617.05달러로 정점에 도달했다. 이후 일부 조정기를 거쳐 2026년 1분기에는 468.83달러를 기록했다.
- 기업 가치 평가 추이
- 주가매출비율(P/S)은 주가의 변동 흐름을 밀접하게 반영했다. 2022년 말 1.8배까지 낮아지며 저평가 구간에 머물렀으나, 이후 주가의 폭발적 상승으로 인해 2025년 3분기에는 40.14배까지 급증했다. 이는 주당 매출의 성장 속도를 훨씬 상회하는 주가 상승이 이루어졌음을 나타내며, 시장의 기대치가 매우 높게 형성되었음을 시사한다. 분석 종료 시점의 P/S 비율은 25.55배로, 초기 수치인 5.3배와 비교해 현저히 높은 밸류에이션 수준을 유지하고 있다.
장부가액비율 (P/BV)
AppLovin Corp., P/BV, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||
| 주주자본(적자) (수천 단위) | |||||||||||||||||||||||
| 주당 장부가액 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q1 2026 계산
BVPS = 주주자본(적자) ÷ 발행 보통주의 주식 수
= ÷ =
3 AppLovin Corp.의 분기별 또는 연례 보고서 제출일 종가
4 Q1 2026 계산
P/BV = 주가 ÷ BVPS
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
주가와 장부 가치의 변동 추이를 분석한 결과, 시장 가치의 급격한 팽창과 장부 가치의 변동성이 대조적으로 나타났다.
- 주가 변동 추세
- 2022년 3월 39.46달러에서 시작한 주가는 같은 해 말 13.5달러까지 하락하며 저점을 형성하였다. 이후 2023년부터 회복세로 전환되었으며, 2024년 9월부터 급격한 상승 곡선을 그리며 2025년 9월에는 617.05달러로 정점에 도달하였다. 이후 변동성을 보이다가 2026년 3월 기준 468.83달러를 기록하며 높은 수준을 유지하고 있다.
- 주당 장부가액(BVPS) 추이
- 2022년에는 5달러 수준에서 안정적인 흐름을 보였으나, 2023년 하반기부터 점진적으로 하락하여 2025년 3월에는 1.7달러까지 낮아졌다. 그러나 이후 가파른 회복세를 보이며 2026년 3월에는 7.04달러까지 상승하여 분석 기간 중 가장 높은 장부 가치를 기록하였다.
- P/BV 비율의 변화와 시사점
- 주가의 폭발적 상승과 장부 가치의 하락이 결합되어 P/BV 비율은 극단적인 수치를 기록하였다. 2022년 12월 2.67배까지 낮아졌던 비율은 2024년을 기점으로 급증하여 2025년 3월에는 178.46배라는 최고치에 도달하였다. 이는 시장 가치가 순자산 가치에 비해 과도하게 높게 평가되었음을 나타낸다. 이후 주가의 조정과 장부 가치의 상승이 동시에 진행되면서 P/BV 비율은 60배 수준으로 하향 안정화되는 추세를 보이고 있다.