AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 특정 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 76,733천 달러에서 2025년 526,031천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2024년과 2025년에 걸쳐 급격한 증가세를 보이며, 2024년에는 192,304천 달러, 2025년에는 526,031천 달러를 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 사업 운영에서 현금 유입이 크게 증가했음을 시사합니다.

지연

지연은 2021년 -65,760천 달러에서 2025년 -6,316천 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 초기에는 상당한 규모의 지연이 발생했지만, 시간이 지남에 따라 그 규모가 줄어들고 있습니다. 2022년에는 -102,169천 달러로 가장 큰 지연이 발생했으며, 이후 점진적으로 감소하여 2025년에는 -6,316천 달러로 감소했습니다. 이는 지연 발생의 원인이 개선되었거나, 지연을 줄이기 위한 노력이 효과를 보았음을 나타낼 수 있습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년에는 10,973천 달러의 충당금이 발생했지만, 2022년에는 -12,230천 달러의 혜택이 발생했습니다. 이후 2023년에는 23,859천 달러의 충당금이, 2024년에는 -3,771천 달러의 혜택이 발생했습니다. 2025년에는 519,715천 달러로 급격히 증가했습니다. 이러한 변동성은 세법 변경, 과세 소득의 변동, 또는 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로, 전류는 지속적으로 증가하고 있으며, 지연은 감소하는 추세입니다. 소득세에 대한 충당금(혜택)은 변동성이 크지만, 2025년에 상당한 규모의 혜택이 발생했습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 23.69%를 기록했으나, 2022년에는 5.96%로 크게 감소했습니다.

이러한 감소 추세는 2023년에도 이어져 6.27%를 기록했습니다. 하지만 2024년에는 -0.24%로 마이너스를 기록하며, 세금 관련 이익 또는 손실이 발생했음을 시사합니다.

2025년에는 13.1%로 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 2021년의 수준에는 미치지 못합니다. 전반적으로 실효 소득세율은 미국 연방 법정 소득세율 21%와 비교했을 때 상당한 차이를 보이며, 이는 회사의 세금 전략, 수익 구조, 또는 세금 공제 및 면제 등의 요인에 영향을 받는 것으로 판단됩니다.

주요 관찰 사항

실효 소득세율의 변동성은 회사의 세무 관리 및 재무 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

추가 분석 필요 사항

실효 소득세율의 변동 원인을 파악하기 위해 세금 관련 항목의 상세 내역 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 상당한 변동성을 나타냅니다.

미지급 비용 및 준비금

이 항목은 2021년 6,374천 달러에서 2025년 20,525천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 시간이 지남에 따라 미지급 의무가 증가했음을 시사합니다.

주식 기반 보상

2021년 14,651천 달러에서 2022년 7,439천 달러로 감소한 후 2023년 11,169천 달러로 반등했습니다. 2024년에는 10,124천 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 26,849천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 변동성을 나타냅니다.

세액 공제 이월

이 항목은 2021년 4,835천 달러에서 2025년 103,416천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이는 미래에 세금 부담을 줄일 수 있는 이월된 세액 공제가 증가했음을 의미합니다.

순영업손실

순영업손실은 2021년 12,042천 달러에서 2024년 45,463천 달러로 증가한 후 2025년에는 25,735천 달러로 감소했습니다. 이는 회사가 특정 기간 동안 손실을 경험했지만, 2025년에는 손실이 감소했음을 나타냅니다.

운용리스 책임

운용리스 책임은 2021년 16,622천 달러에서 2025년 4,967천 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 리스 계약의 만료 또는 해지로 인해 운용리스 의무가 감소했음을 시사합니다.

원금 손실

원금 손실은 2021년 1,074천 달러에서 2025년 222,425천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 상당한 원금 손실을 경험했음을 나타냅니다.

자본화된 R&D 비용

이 항목은 2022년 78,315천 달러에서 2025년 250,493천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산, 총

이연법인세 자산은 2021년 85,385천 달러에서 2025년 663,664천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 미래에 세금 혜택을 받을 수 있는 이연법인세 자산이 증가했음을 의미합니다.

가치평가충당금

가치평가충당금은 2021년 -18,842천 달러에서 2025년 -291,382천 달러로 감소했습니다. 이는 자산 가치 하락에 대한 충당금이 증가했음을 나타냅니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 66,543천 달러에서 2025년 372,282천 달러로 증가했습니다. 이는 미래에 세금 혜택을 받을 수 있는 이연법인세 자산이 증가했음을 의미합니다.

순이연법인세자산(부채)

순이연법인세자산(부채)은 2021년 38,439천 달러에서 2025년 252,347천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 이연법인세 자산이 더 많고 부채가 적음을 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 회사의 재무 상태가 시간이 지남에 따라 변화하고 있음을 보여줍니다. 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 상당한 변동성을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 운영 및 재무 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

제시된 재무 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무적 성과와 재무 상태의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 변동성을 보였지만, 분석 기간 동안 전반적인 개선 추세가 관찰됩니다.

자산

총 자산은 2021년 616만 3579천 달러에서 2023년 535만 9187천 달러로 감소한 후, 2024년 586만 9259천 달러, 2025년 725만 9610천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 700만 7263천 달러로 증가했습니다. 이러한 추세는 자산 규모의 변동성을 시사하며, 2025년에는 자산 규모가 확대되는 경향을 보입니다.

주주 자본

주주의 자본은 2021년 213만 8090천 달러에서 2023년 125만 6329천 달러로 감소한 후, 2024년 108만 9818천 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2025년에는 213만 4671천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보이며, 2025년에는 188만 2324천 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 변동성은 회사의 자본 구조에 영향을 미치는 요인들의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.

순이익

AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)은 2021년 35446천 달러의 이익에서 2022년 -192746천 달러의 손실로 전환되었습니다. 이후 2023년에는 356711천 달러의 이익으로 회복되었고, 2024년에는 1579776천 달러, 2025년에는 3333751천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익(손실) 역시 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 3327435천 달러로 증가했습니다. 순이익의 급격한 증가는 회사의 수익성 개선을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 2023년까지 자산 및 주주 자본의 감소 추세를 보이다가 2024년과 2025년에는 회복 및 성장세를 보이는 것을 보여줍니다. 특히 순이익의 급격한 증가는 회사의 재무적 성과가 크게 개선되었음을 시사합니다. 이러한 추세는 회사의 전략적 변화, 시장 상황의 변화, 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성, 자산 활용도, 재무 레버리지, 자본 수익률에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 1.27%에서 시작하여 2022년 -6.84%로 감소한 후 2023년 10.87%로 크게 반등했습니다. 이후 2024년에는 33.55%로 더욱 증가했으며, 2025년에는 60.83%에 도달하여 꾸준한 개선 추세를 보입니다. 조정 순이익률 또한 유사한 패턴을 따르지만, 초기 값은 더 낮고, 최종 값은 약간 낮습니다. 이는 회계 조정이 수익성에 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

자산 활용도

총 자산 회전율은 2021년 0.45에서 2024년 0.8로 꾸준히 증가하여 자산 활용도가 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 2025년에는 0.75로 소폭 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 추세를 보이며, 전반적으로 자산 활용도가 증가하는 경향을 나타냅니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율은 2021년 2.88에서 2024년 5.39로 증가하여 부채 사용이 증가했음을 나타냅니다. 2025년에는 3.4로 감소했지만, 여전히 초기 값보다 높습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 더 큰 증가폭을 보이며, 2024년에는 8.31에 도달한 후 2025년에는 3.72로 감소했습니다. 이는 회계 조정이 레버리지 비율에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 1.66%에서 2022년 -10.13%로 급격히 감소한 후 2023년 28.39%로 크게 반등했습니다. 이후 2024년에는 144.96%로 급증했으며, 2025년에는 156.17%에 도달하여 매우 높은 수익성을 나타냅니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 패턴을 보이지만, 초기 값은 더 낮고, 최종 값은 약간 낮습니다. 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 45.92%에 도달했습니다. 조정된 ROA 비율은 47.49%를 기록했습니다. 이러한 높은 ROE 및 ROA 값은 자본과 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 자산 활용도, 자본 수익률이 꾸준히 개선되는 추세를 보여줍니다. 재무 레버리지는 증가했지만, 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 회계 조정이 일부 비율에 상당한 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.

순이익(손실)

2021년에는 354.46백만 달러의 순이익을 기록했으나, 2022년에는 -192.746백만 달러로 손실로 전환되었습니다. 이후 2023년에는 356.711백만 달러의 이익을 회복했으며, 2024년에는 1579.776백만 달러, 2025년에는 3333.751백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

조정 순이익(손실)

조정 순이익 또한 유사한 패턴을 나타냅니다. 2021년에는 -30.314백만 달러의 손실을 기록했고, 2022년에는 -294.915백만 달러로 손실폭이 확대되었습니다. 2023년에는 274.339백만 달러의 이익으로 전환되었으며, 2024년에는 1383.701백만 달러, 2025년에는 3327.435백만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익의 증가 추세는 순이익의 증가 추세와 유사합니다.

순이익률

순이익률은 2021년 1.27%에서 2022년 -6.84%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 10.87%로 크게 반등했으며, 2024년에는 33.55%로 증가했습니다. 2025년에는 60.83%로 더욱 높은 수준을 기록하며 괄목할 만한 개선을 보입니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2021년 -1.09%에서 2022년 -10.47%로 감소했습니다. 2023년에는 8.36%로 회복되었고, 2024년에는 29.38%로 증가했습니다. 2025년에는 60.71%로 상승하여 순이익률과 비슷한 수준을 나타냅니다.

전반적으로, 손실을 기록했던 기간을 거쳐 수익성이 크게 개선되었으며, 특히 순이익률과 조정 순이익률의 급격한 상승은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 조정 순이익률과 순이익률의 수렴은 회사의 핵심 사업 활동에서 발생하는 이익의 증가를 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 6,163,579천 달러에서 2022년 5,847,846천 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5,359,187천 달러로 추가 감소세를 보였으나, 2024년에는 5,869,259천 달러로 반등했습니다. 2025년에는 7,259,610천 달러로 가장 큰 증가폭을 나타냈습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 6,125,140천 달러에서 2022년 5,697,599천 달러, 2023년 5,132,214천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 5,432,946천 달러로 증가했으며, 2025년에는 7,007,263천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수준을 유지했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.45에서 2022년 0.48로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 0.61로 크게 증가했으며, 2024년에는 0.80으로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 0.75로 감소했지만, 여전히 2021년 및 2022년보다 높은 수준을 유지했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 0.46에서 2022년 0.49로 소폭 증가했으며, 2023년에는 0.64, 2024년에는 0.87로 크게 증가했습니다. 2025년에는 0.78로 감소했지만, 여전히 2021년 및 2022년보다 높은 수준을 유지했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 다소 높은 값을 보였습니다.

전반적으로 자산 규모는 2023년까지 감소하다가 2024년과 2025년에 증가하는 경향을 보였습니다. 자산 회전율은 2023년부터 2024년까지 크게 증가하여 자산 활용도가 개선되었음을 시사합니다. 2025년에는 회전율이 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 조정된 자산과 회전율은 총 자산 및 회전율과 유사한 패턴을 보였으며, 조정 과정이 자산 규모와 활용도에 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다.

총 자산

총 자산은 2021년에서 2022년 사이에 감소세를 보이다가 2023년에 추가 감소했습니다. 2024년에는 소폭 증가했지만, 2025년에는 상당한 증가세를 나타냈습니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지의 기간 동안 변동성이 존재하며, 특히 2025년에 두드러진 증가가 관찰됩니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에서 2023년까지 지속적으로 감소했으며, 2024년에 소폭 반등했습니다. 2025년에는 총 자산과 마찬가지로 상당한 증가세를 보였습니다. 조정된 총 자산의 변동폭은 총 자산과 유사한 수준입니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년에서 2023년까지 꾸준히 감소했습니다. 2024년에도 감소세가 이어졌지만, 2025년에는 상당한 증가를 보였습니다. 감소 추세는 2023년까지 지속되었으며, 2025년에 반전되는 양상을 보입니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년부터 2023년까지 감소세를 보였으며, 2024년에도 감소했습니다. 2025년에는 주주의 자본과 마찬가지로 상당한 증가를 나타냈습니다. 조정된 주주 자본의 변동은 주주의 자본과 밀접하게 연관되어 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년에서 2024년까지 지속적으로 증가했습니다. 2025년에는 감소하여 이전 추세와 대비되는 모습을 보였습니다. 2024년에는 가장 높은 수준을 기록했으며, 2025년에 감소하면서 레버리지 수준이 완화되는 경향을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 일반 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보였지만, 증가폭이 더 컸습니다. 2021년에서 2024년까지 급격하게 증가했으며, 2025년에는 감소했습니다. 조정된 비율은 일반 비율보다 더 높은 레버리지 수준을 반영하며, 2025년에 감소하면서 레버리지 위험이 감소하는 것을 시사합니다.

최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 35446천 달러의 이익을 보고했지만, 2022년에는 -192746천 달러의 손실로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년에는 356711천 달러의 이익으로 회복되었고, 2024년에는 1579776천 달러, 2025년에는 3333751천 달러로 지속적으로 증가했습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 -30314천 달러의 손실을 기록했고, 2022년에는 -294915천 달러로 손실이 확대되었습니다. 2023년에는 274339천 달러의 이익으로 전환되었으며, 2024년에는 1383701천 달러, 2025년에는 3327435천 달러로 크게 증가했습니다. 조정 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 다릅니다.

주주의 자본은 2021년 2138090천 달러에서 2023년 1256329천 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 1089818천 달러로 감소세가 지속되었지만, 2025년에는 2134671천 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 2099651천 달러에서 2023년 1029356천 달러로 감소했고, 2024년에는 653505천 달러로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 1882324천 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 1.66%에서 2022년 -10.13%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 28.39%로 크게 증가했고, 2024년에는 144.96%로 급증했으며, 2025년에는 156.17%로 소폭 증가했습니다. ROE는 순이익의 변동에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

조정된 자기자본이익률(ROE) 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 -1.44%에서 2022년 -16.83%로 감소했고, 2023년에는 26.65%로 증가했습니다. 2024년에는 211.74%로 급증했으며, 2025년에는 176.77%로 감소했습니다. 조정된 ROE는 조정 순이익을 기준으로 계산되므로, 조정된 순이익의 변동에 따라 달라집니다.

자기자본이익률(ROE)

순이익을 주주 자본으로 나눈 값으로, 투자된 자본 대비 수익성을 나타냅니다. 높은 ROE는 효율적인 자본 활용을 의미합니다.

자기자본비율(조정)

조정된 순이익을 조정된 주주 자본으로 나눈 값으로, 조정된 자본 대비 수익성을 나타냅니다. 조정된 자기자본비율은 특정 항목을 제외한 순이익과 자본을 사용하여 계산됩니다.

최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 35446천 달러의 이익을 보고했지만, 2022년에는 -192746천 달러의 손실로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년에는 356711천 달러의 이익으로 회복되었고, 2024년에는 1579776천 달러, 2025년에는 3333751천 달러로 꾸준히 증가했습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 -30314천 달러의 손실을 기록했고, 2022년에는 -294915천 달러로 손실이 확대되었습니다. 2023년에는 274339천 달러의 이익으로 전환되었으며, 2024년에는 1383701천 달러, 2025년에는 3327435천 달러로 증가했습니다. 조정 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 보이지만, 금액은 약간 다릅니다.

총 자산은 2021년 6163579천 달러에서 2022년 5847846천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 5359187천 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 5869259천 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 7259610천 달러로 더욱 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 6125140천 달러에서 2022년 5697599천 달러로 감소했고, 2023년에는 5132214천 달러로 추가 감소했습니다. 2024년에는 5432946천 달러로 증가했으며, 2025년에는 7007263천 달러로 더욱 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 0.58%에서 2022년 -3.3%로 감소했습니다. 2023년에는 6.66%로 회복되었고, 2024년에는 26.92%로 크게 증가했으며, 2025년에는 45.92%로 더욱 증가했습니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 -0.49%에서 2022년 -5.18%로 감소했고, 2023년에는 5.35%로 회복되었습니다. 2024년에는 25.47%로 크게 증가했으며, 2025년에는 47.49%로 더욱 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 조정된 총 자산을 사용하여 계산되었으며, 일반 ROE 비율과 유사한 패턴을 보이지만, 값은 약간 다릅니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정 순이익 모두 2022년에 상당한 손실을 입었지만, 이후 몇 년 동안 꾸준히 증가했습니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 2023년까지 감소했지만, 이후 증가 추세를 보였습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율 모두 2022년에 감소했지만, 이후 크게 증가하여 2025년에는 상당히 높은 수준에 도달했습니다.