경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
AppLovin Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 463.21억 달러의 이익을 기록했지만, 2022년에는 -1714.97억 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2023년에는 508.97억 달러로 회복되었고, 2024년에는 1628.35억 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 3602.35억 달러로 더욱 높은 이익을 예상하고 있습니다.
자본 비용은 2021년 31.65%에서 2022년 24%로 감소했지만, 이후 2023년에는 32.54%로 다시 증가했습니다. 2024년에는 36.1%로 상승했으며, 2025년에는 36.34%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.
투자 자본은 2021년 5576.32억 달러에서 2022년 5247.08억 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4514.46억 달러로 더욱 감소했지만, 2024년에는 4539.07억 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 5644.39억 달러로 다시 증가할 것으로 예상됩니다.
경제적 이익은 세후 순영업이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 -1718.62억 달러의 손실을 기록했고, 2022년에는 -1430.62억 달러의 손실이 있었습니다. 2023년에는 -960.16억 달러로 손실이 줄어들었고, 2024년에는 -10.03억 달러로 거의 손익분기점에 도달했습니다. 2025년에는 1551.33억 달러의 이익을 예상하고 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 세후 순영업이익과 경제적 이익은 모두 2022년에 큰 손실을 입었지만, 이후 꾸준히 회복되어 2025년에는 상당한 이익을 창출할 것으로 예상됩니다.
- 추세
- 자본 비용은 변동성을 보이지만 전반적으로 증가하는 추세입니다. 투자 자본은 2023년까지 감소했지만, 2024년 이후에는 증가할 것으로 예상됩니다.
- 시사점
- 회사는 2022년의 어려움을 극복하고 수익성을 개선하기 위한 전략을 성공적으로 실행한 것으로 보입니다. 자본 비용 증가에 대한 관리가 중요하며, 투자 자본의 효율적인 활용이 지속적인 성장에 기여할 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
AppLovin Corp., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)에 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용 및 부채 청산 손실에 대한 세금 혜택 = 조정된 이자 비용 및 부채 청산 손실 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 AppLovin에 귀속되는 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
7 중단된 운영 제거.
최근 몇 년간 순이익 및 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순이익 추세
- 2021년에는 354억 4,600만 달러의 순이익을 기록했습니다. 그러나 2022년에는 -1927억 4,600만 달러로 크게 감소하며 손실을 기록했습니다. 2023년에는 3567억 1,100만 달러로 다시 흑자 전환되었으며, 2024년에는 15797억 7,600만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 33337억 5,100만 달러로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
- NOPAT 추세
- 세후 순영업이익(NOPAT) 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 463억 2,100만 달러를 기록했지만, 2022년에는 -1714억 9,700만 달러로 감소하며 손실을 나타냈습니다. 2023년에는 5089억 7,700만 달러로 흑자 전환되었고, 2024년에는 16283억 5,400만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 36023억 5,500만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.
- 전반적인 관찰
- 순이익과 NOPAT 모두 2022년에 상당한 손실을 경험한 후 2023년과 2024년에 뚜렷한 회복세를 보였습니다. 2025년에는 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상되지만, 여전히 높은 수준의 수익성을 유지할 것으로 보입니다. NOPAT은 순이익보다 더 높은 성장률을 보이며, 이는 영업 활동의 효율성이 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.
전반적으로, 재무 데이터는 상당한 변동성을 겪었지만, 최근에는 긍정적인 추세를 보이고 있음을 나타냅니다. 향후 수익성을 유지하고 성장세를 지속하기 위해서는 이러한 추세를 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.
현금 영업세
AppLovin Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용 및 부채 청산 손실로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세에 대한 충당금(혜택)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 10,973천 달러의 충당금이 기록되었으나, 2022년에는 -12,230천 달러로 전환되어 세금 혜택이 발생했습니다. 이후 2023년에는 23,859천 달러로 다시 충당금이 증가했고, 2024년에는 -3,771천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 519,715천 달러로 급격하게 증가하여, 과거 추세와 비교했을 때 현저한 변화를 나타냈습니다.
현금 영업세는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 99,248천 달러에서 시작하여 2022년에는 126,764천 달러, 2023년에는 164,738천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 259,656천 달러, 그리고 2025년 569,851천 달러로 이어져 가속화되었습니다. 이는 현금 영업세가 지속적으로 성장하고 있음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 소득세에 대한 충당금(혜택)은 예측하기 어려운 변동성을 보이며, 세금 관련 전략이나 규정 변경의 영향을 받을 수 있습니다.
- 현금 영업세는 꾸준하고 가속화된 성장을 보여, 사업 운영의 전반적인 개선을 반영할 수 있습니다.
전반적으로, 소득세 관련 항목은 변동성이 크지만, 현금 영업세는 긍정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 향후 재무 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 모니터링이 필요합니다.
투자 자본
AppLovin Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 유가증권의 차감.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 비교적 안정적인 추세를 보이다가 2024년에 증가했습니다. 2021년 말 335만 4,618천 달러에서 2023년 말 334만 1,273천 달러로 소폭 감소한 후 2024년 말 371만 2,634천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 366만 7,394천 달러로 소폭 감소했습니다.
주주의 자본은 2021년 말 213만 8,090천 달러에서 2023년 말 125만 6,329천 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2024년에는 108만 9,818천 달러로 감소세가 지속되었으나, 2025년에는 213만 4,671천 달러로 크게 증가했습니다.
투자 자본은 2021년 말 557만 6,322천 달러에서 2023년 말 451만 4,462천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 453만 9,074천 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 564만 4,387천 달러로 크게 증가했습니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년부터 2023년까지는 감소 추세를 보이다가 2024년에 증가하고 2025년에 소폭 감소했습니다. 전반적으로는 변동성이 크지 않았습니다.
- 주주의 자본
- 2021년부터 2024년까지 지속적으로 감소했지만, 2025년에는 상당한 증가를 보였습니다. 이는 자본 구조에 중요한 변화가 있었음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 2021년부터 2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년에 소폭 증가하고 2025년에는 크게 증가했습니다. 주주의 자본 증가와 함께 투자 자본의 증가도 관찰됩니다.
주주의 자본과 투자 자본의 변화 추세는 서로 연관되어 있으며, 특히 2025년의 급격한 증가는 주목할 만합니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
자본 비용
AppLovin Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
AppLovin Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 각각 -171만 8619천 달러, -143만 619천 달러의 손실을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 손실 규모가 -96만 155천 달러로 감소했으며, 2024년에는 -1만 31천 달러로 더욱 줄어들었습니다. 2025년에는 155만 1325천 달러의 이익으로 전환되었습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 557만 6322천 달러에서 2022년 524만 7079천 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 451만 4462천 달러, 2024년 453만 9074천 달러로 감소세를 멈추고 2025년에는 564만 4387천 달러로 최고치를 기록했습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 추세와 밀접하게 연관되어 있습니다. 2021년 -30.82%에서 2022년 -27.27%로 개선되었고, 2023년에는 -21.27%로 더욱 개선되었습니다. 2024년에는 -0.22%로 거의 제로에 가까워졌으며, 2025년에는 27.48%로 크게 증가하여 수익성이 크게 향상되었음을 나타냅니다.
- 경제적 이익
- 초기 손실에서 상당한 이익으로의 전환을 보였습니다. 손실 규모가 점차 감소하다가 2025년에 흑자 전환되었습니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년에 최고치를 기록했습니다. 단기적인 감소 후 회복세를 보였습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 이익의 추세와 유사하게, 초기에는 마이너스 값을 보이다가 2025년에 크게 증가하여 수익성 개선을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
AppLovin Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 큰 손실을 기록했으나, 이후 손실 규모가 점차 축소되는 추세를 보였습니다. 2023년에는 손실이 감소했으며, 2024년에는 거의 손익분기점에 도달했습니다. 2025년에는 흑자 전환되어 상당한 이익을 보고할 것으로 예상됩니다.
- 경제적 이익
- 2021년에는 -1,718,619천 달러의 손실을 기록했습니다. 2022년에는 손실이 -1,430,619천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -960,155천 달러의 손실을 보였으며, 2024년에는 -10,031천 달러로 손실 규모가 크게 줄었습니다. 2025년에는 1,551,325천 달러의 이익을 예상하고 있습니다.
조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2,785,148천 달러에서 2022년 2,802,146천 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 3,297,628천 달러, 2024년에는 4,700,528천 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 5,491,346천 달러로 추가적인 성장이 예상됩니다.
- 조정된 수익
- 2021년 2,785,148천 달러에서 2022년 2,802,146천 달러, 2023년 3,297,628천 달러, 2024년 4,700,528천 달러, 2025년 5,491,346천 달러로 꾸준히 증가했습니다.
경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변화에 따라 크게 변동했습니다. 2021년에는 -61.71%를 기록했으며, 2022년에는 -51.05%, 2023년에는 -29.12%로 점차 개선되었습니다. 2024년에는 -0.21%로 거의 손익분기점에 도달했으며, 2025년에는 28.25%로 긍정적인 수준으로 전환될 것으로 예상됩니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 2021년 -61.71%, 2022년 -51.05%, 2023년 -29.12%, 2024년 -0.21%, 2025년 28.25%로 변동했습니다. 특히 2025년에는 흑자 전환과 함께 크게 개선될 것으로 예상됩니다.
전반적으로, 경제적 이익은 손실에서 흑자로 전환되는 추세를 보이고 있으며, 조정된 수익은 꾸준히 증가하고 있습니다. 경제적 이익 마진 비율 또한 개선되는 추세이며, 특히 2025년에는 긍정적인 수준으로 도약할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.