대차 대조표: 부채 및 주주 자본
대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.
부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 채무 구조와 부채 수준
- 전체 부채는 기간에 따라 변동이 있으나 대체로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 장기 부채는 2017년부터 2021년까지 꾸준히 증가하여 2019년 이후 상당한 수준으로 유지되고 있으며, 2020년과 2021년에는 각각 약 9,245백만 달러와 8,546백만 달러에 달한다. 반면에 유동부채는 2019년 이후 급증하는 모습을 보이며, 2020년과 2021년에는 각각 5,406백만 달러와 9,450백만 달러에 이른다. 이는 단기 유동 부채가 급증한 것으로 해석될 수 있으며, 기간 내 부채 상환 압력 증가를 시사한다. 특히, 장기 부채와 유동 부채의 총 합계는 지속적으로 증가하여 부채 부담이 커지고 있음을 보여준다.
- 주주 자본 및 이익잉여금의 변화
- 주주 지분은 2017년 4,522백만 달러에서 2021년 2,057백만 달러로 감소하는 추세를 나타낸다. 이익잉여금은 2017년 331백만 달러에서 2019년 879백만 달러로 증가하는 모습을 보였으나, 이후 적자로 전환되어 2020년과 2021년에는 각각 -1,781백만 달러와 -1,761백만 달러를 기록하였다. 이는 기업의 이익창출 능력 저하 또는 배당, 재투자 정책 변화 등을 반영할 수 있으며, 전체 주주 자본 규모 역시 줄어들고 있다. 총 주주 자본은 2017년 6,129백만 달러에서 2021년 3,552백만 달러로 지속 감소하였다.
- 기타 재무 항목과 변화
- 연기된 판매자 예약은 2017년 3,219백만 달러에서 2021년 5,688백만 달러로 증가하는 등 일정부분 유동적 수익 기대를 반영한다. 이연수익은 전체적으로 하락하는 경향이며, 2020년과 2021년 각각 172백만 달러와 166백만 달러로 낮은 수준을 유지하고 있다. 채무 관련 기타 항목들 또한 변동성이 있으며, 원가 기준 국채는 계속해서 증가하는 흐름을 보여 2017년 -4,823백만 달러에서 2021년 -10,262백만 달러로 늘어나면서, 금융 비용과 자금 조달 비용 부담이 증가했음을 시사한다. 이러한 변화들은 기업의 부채 구조와 자본 조달 전략에 영향받은 것으로 보인다.