Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

최근 몇 년간 경상 소득세 비용은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에는 1억 4,900만 달러를 기록했으며, 2018년에는 3억 9,500만 달러로 크게 증가했습니다. 2019년에는 2억 9,400만 달러로 감소했지만, 2020년에는 6,500만 달러로 급감했습니다. 2021년에는 9,200만 달러로 소폭 증가했습니다.

경상 소득세 비용

2018년의 급증은 세법 변경 또는 소득 증가와 관련이 있을 수 있습니다. 2020년의 급격한 감소는 수익성 감소 또는 세금 공제 증가와 관련이 있을 수 있습니다. 2021년의 소폭 증가는 수익 회복을 반영할 수 있습니다.

이연 소득세 혜택은 전반적으로 음수 값을 유지하며, 변동성이 큽니다. 2017년에는 -1억 300만 달러, 2018년에는 -3억 80만 달러, 2019년에는 -9,100만 달러를 기록했습니다. 2020년에는 -4억 8,800만 달러로 크게 감소했으며, 2021년에는 -1억 4,500만 달러로 감소폭이 줄었습니다.

이연 소득세 혜택

음수 값은 일반적으로 미래에 납부해야 할 세금 부채를 나타냅니다. 2020년의 큰 감소는 일시적인 세금 혜택 또는 세금 자산의 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 2021년의 감소폭 둔화는 미래 세금 부채의 증가 속도가 늦춰지고 있음을 시사합니다.

소득세비용(급부금)은 2017년 4,500만 달러에서 2018년 8,700만 달러로 증가했습니다. 2019년에는 2억 300만 달러로 증가했지만, 2020년에는 -4억 2,300만 달러로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 -5,300만 달러로 소폭 감소했습니다.

소득세비용(급부금)

소득세비용(급부금)의 변동성은 경상 소득세 비용 및 이연 소득세 혜택의 변동성과 유사한 패턴을 보입니다. 2020년과 2021년의 음수 값은 세금 환급 또는 세금 자산의 활용을 나타낼 수 있습니다.

전반적으로, 세금 관련 항목들은 상당한 변동성을 보이며, 이는 회사의 수익성, 세금 전략, 그리고 외부 세법 환경의 변화에 영향을 받았음을 시사합니다. 특히 2020년은 세금 관련 항목에서 큰 변화가 나타난 해로, 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 지표, 즉 미국 연방 법정 소득세율과 실효 소득세율의 변화를 보여줍니다.

미국 연방 법정 소득세율

2017년에는 35%였으나, 2018년부터 2021년까지는 21%로 감소했습니다. 이는 법인세율 변경에 따른 결과로 보입니다. 해당 기간 동안 법정 소득세율은 변동이 없었습니다.

실효 소득세율

2017년에는 10.89%였으며, 2018년에는 17.94%로 증가했습니다. 2019년에는 26.19%로 더욱 증가하여 최고치를 기록했습니다. 2020년에는 13.42%로 감소했지만, 2021년에는 139.47%로 급격하게 증가했습니다. 실효 소득세율의 변동성은 법정 소득세율 외에 세금 공제, 면제, 이월된 세액 공제 등 다양한 요인의 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 특히 2021년의 급격한 증가는 일회성 요인 또는 회계 처리 방식의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로 법정 소득세율은 감소했지만, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 실효 소득세율의 증가는 세금 관련 요인의 변화를 반영하며, 특히 2021년의 급증은 추가적인 분석이 필요합니다.

발생 비용충당금은 2017년 50백만 달러에서 2019년 100백만 달러로 증가한 후 2020년 91백만 달러, 2021년 85백만 달러로 감소했습니다. 지연된 로열티 보상은 2017년 131백만 달러에서 2019년 183백만 달러로 꾸준히 증가했으며, 2020년 180백만 달러, 2021년 186백만 달러로 소폭 변동했습니다.

순영업손실 및 세액공제 이월은 2017년 122백만 달러에서 2019년 100백만 달러로 감소한 후 2020년 654백만 달러로 급증했고, 2021년에는 939백만 달러로 더욱 증가했습니다. 주식 기반 보상은 2017년 52백만 달러에서 2019년 86백만 달러로 증가했다가 2020년 70백만 달러, 2021년 25백만 달러로 감소했습니다.

재산 및 장비는 2018년 55백만 달러로 처음 보고된 이후 2019년 102백만 달러로 증가했고, 2020년 54백만 달러, 2021년 19백만 달러로 감소했습니다. 운용리스 부채는 2020년 136백만 달러로 처음 보고된 이후 2021년 96백만 달러로 감소했습니다. 장기 투자는 2021년 106백만 달러로 처음 보고되었습니다.

기타 항목은 2017년 47백만 달러에서 2020년 172백만 달러로 크게 증가한 후 2021년 62백만 달러로 감소했습니다. 이연법인세 자산은 2017년 402백만 달러에서 2021년 1518백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 가치평가충당금은 2017년 -76백만 달러에서 2021년 -171백만 달러로 음의 값을 유지하며 감소했습니다.

이연법인세 자산, 평가 충당금 차감은 2017년 325백만 달러에서 2021년 1347백만 달러로 증가했습니다. 영업권 및 무형 자산은 2017년 -499백만 달러에서 2021년 -418백만 달러로 음의 값을 유지하며 감소했습니다. 예상 외국 세금 공제는 2021년 -113백만 달러로 처음 보고되었습니다.

운용리스 ROU 자산은 2019년 -128백만 달러로 처음 보고된 이후 2021년 -93백만 달러로 감소했습니다. 재산 및 장비는 2017년 -131백만 달러로 처음 보고되었습니다. 기타 항목은 2021년 -15백만 달러로 처음 보고되었습니다. 이연법인세 부채는 2017년 -636백만 달러에서 2021년 -639백만 달러로 음의 값을 유지하며 소폭 감소했습니다.

순이연법인세자산(부채)는 2017년 -311백만 달러에서 2021년 708백만 달러로 증가했습니다. 2018년과 2019년에는 데이터가 누락되었습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 말 18백만 달러에서 2019년 말에는 145백만 달러로 크게 증가했습니다. 2020년에는 659백만 달러로 더욱 급증했으며, 2021년에는 766백만 달러로 소폭 증가했습니다.

이연법인세 자산

2017년에서 2019년까지 꾸준히 증가한 후, 2020년에 상당한 증가세를 보였습니다. 2021년에는 증가세가 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 증가는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이의 증가를 시사할 수 있습니다.

이연법인세 부채는 이연법인세 자산과는 대조적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년 말 329백만 달러에서 2019년 말에는 56백만 달러로 감소했습니다. 2020년에는 67백만 달러로 소폭 증가했지만, 2021년에는 58백만 달러로 다시 감소했습니다.

이연법인세 부채

2017년에서 2019년까지 전반적으로 감소했으며, 2020년에 일시적으로 증가했지만 2021년에 다시 감소했습니다. 이는 미래에 세금 납부가 필요한 일시적인 차이가 감소하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

두 항목을 종합적으로 고려할 때, 이연법인세 자산은 지속적으로 증가하고 있는 반면 이연법인세 부채는 감소하는 경향을 보입니다. 이는 전반적으로 미래의 세금 부담이 감소할 가능성을 시사합니다. 다만, 이러한 추세는 회계 정책의 변경이나 세법의 변화 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있으므로 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

재무 데이터 분석 결과, 총 자산은 2017년부터 2021년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년에 소폭 감소했지만, 2019년에는 상당한 증가를 보였으며, 2020년에는 감소한 후 2021년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2018년에 감소하고 2019년에 증가했으며, 2020년에 감소한 후 2021년에 다시 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 유사한 수준을 유지했습니다.

총 부채는 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 감소했지만, 2021년에는 다시 증가하여 2019년 수준에 근접했습니다. 조정된 총 부채 또한 유사한 패턴을 보였습니다.

주주 지분은 2017년부터 2021년까지 지속적으로 감소했습니다. 특히 2020년과 2021년에 감소폭이 컸습니다. 조정된 주주 지분 역시 동일한 감소 추세를 보였으며, 조정된 수치가 더 큰 감소를 나타냈습니다.

순이익은 2017년부터 2019년까지 증가 추세를 보였지만, 2020년에는 상당한 손실을 기록했습니다. 2021년에는 소폭의 이익을 기록했지만, 이전 이익 수준에는 미치지 못했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 패턴을 보였으며, 2020년 손실 규모가 더 컸고 2021년 이익 또한 더 적었습니다.

총 자산 추세

2017년 18516백만 달러에서 2021년 21548백만 달러로 증가.

총 부채 추세

2017년 12365백만 달러에서 2021년 17996백만 달러로 증가.

주주 지분 추세

2017년 4522백만 달러에서 2021년 2057백만 달러로 감소.

순이익 추세

2019년 565백만 달러에서 2020년 -2612백만 달러로 급격히 감소, 2021년 12백만 달러로 소폭 회복.

제공된 재무 데이터는 2017년부터 2021년까지의 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 이 기간 동안 상당한 변동성이 관찰됩니다.

수익성 비율

순이익률은 2017년 3.76%에서 2019년 4.68%로 증가했지만, 2020년에는 -50.24%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 0.14%로 소폭 반등했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2020년에는 -59.63%로 더 큰 감소폭을 나타냈고, 2021년에는 -1.55%를 기록했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2017년 8.36%에서 2019년 14.24%로 증가했지만, 2020년에는 -103.16%로 크게 하락했습니다. 2021년에는 0.58%로 회복되었지만, 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 조정 자기자본비율 또한 2020년에 -159.79%로 급격히 감소했으며, 2021년에는 -9.86%를 나타냈습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2017년 2.04%에서 2019년 2.64%로 완만하게 증가했지만, 2020년에는 -13.98%로 감소했습니다. 2021년에는 0.06%로 소폭 반등했습니다. 조정 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 보였습니다.

효율성 비율

총 자산 회전율은 2017년 0.54에서 2018년 0.62로 증가한 후 2019년 0.56으로 감소했습니다. 2020년에는 0.28로 크게 감소했으며, 2021년에는 0.40으로 소폭 상승했습니다. 조정 총 자산 회전율 또한 유사한 추세를 보였습니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2017년 4.09에서 2021년 10.48로 꾸준히 증가했습니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 유사한 증가 추세를 보였으며, 2021년에는 15.41에 도달했습니다. 이는 부채 사용이 증가했음을 시사합니다.

전반적으로, 2020년은 수익성 비율에서 상당한 부정적인 영향을 받은 해로 보입니다. 2021년에는 일부 비율이 회복되는 모습을 보였지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다. 재무 레버리지 비율의 지속적인 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익 및 조정 순이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

순이익(손실)

2017년과 2019년에는 각각 3억 7,800만 달러, 5억 6,500만 달러의 순이익을 기록했습니다. 그러나 2020년에는 -26억 1,200만 달러로 급격히 감소하여 상당한 손실을 보였습니다. 2021년에는 1200만 달러로 소폭 회복되었지만, 이전 이익 수준에는 미치지 못했습니다.

조정 순이익(손실)

조정 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2017년 2억 7,500만 달러, 2019년 4억 7,400만 달러의 이익을 기록했으나, 2020년에는 -31억 달러로 큰 폭의 손실을 나타냈습니다. 2021년에는 -1억 3,300만 달러로 손실이 감소했지만 여전히 적자 상태를 유지했습니다.

순이익률

순이익률은 2017년 3.76%에서 2018년 3.62%, 2019년 4.68%로 소폭 변동했습니다. 2020년에는 -50.24%로 급격히 하락했으며, 2021년에는 0.14%로 소폭 상승했습니다. 이는 순이익의 변동성을 반영합니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2017년 2.73%에서 2018년 0.87%, 2019년 3.93%로 변동했습니다. 2020년에는 -59.63%로 크게 하락했으며, 2021년에는 -1.55%로 소폭 개선되었지만 여전히 부정적인 수준입니다.

전반적으로 2020년은 순이익과 조정 순이익 모두에 있어 상당한 손실을 기록한 해였습니다. 2021년에는 소폭의 회복세를 보였지만, 이전 수준으로 완전히 회복되지는 못했습니다. 순이익률과 조정 순이익률의 급격한 하락은 수익성에 대한 우려를 제기합니다.

총 자산

총 자산은 2017년 18516백만 달러에서 2018년 18033백만 달러로 감소했습니다. 이후 2019년에는 21416백만 달러로 증가했지만, 2020년에는 18690백만 달러로 다시 감소했습니다. 2021년에는 21548백만 달러로 증가하여 2019년 수준을 넘어섰습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보입니다. 2017년 18498백만 달러에서 2018년 17964백만 달러로 감소했고, 2019년에는 21271백만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 18031백만 달러로 감소했으며, 2021년에는 20782백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 변동폭은 총 자산과 거의 일치합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2017년 0.54에서 2018년 0.62로 증가했습니다. 2019년에는 0.56으로 감소했고, 2020년에는 0.28로 크게 감소했습니다. 2021년에는 0.40으로 소폭 상승했지만, 2018년 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 전반적으로 2020년에 상당한 감소세를 보인 후 회복되는 모습을 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 추세를 보입니다. 2017년 0.54에서 2018년 0.62로 증가했고, 2019년에는 0.57로 감소했습니다. 2020년에는 0.29로 크게 감소했으며, 2021년에는 0.41로 소폭 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 2020년에 상당한 감소세를 보인 후 회복되는 모습을 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 변동성을 보이며, 특히 2020년에 감소하는 경향을 보였습니다. 자산 회전율은 자산 규모의 변화와 함께 감소했으며, 2021년에 소폭 회복되었지만 이전 수준에는 미치지 못했습니다.

제시된 데이터는 2017년부터 2021년까지의 재무 정보를 보여줍니다. 전반적으로 자산 규모는 변동성을 보이며, 주주 지분은 감소하는 추세를 나타냅니다. 재무 레버리지는 꾸준히 증가했습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2017년 18516백만 달러에서 2018년 18033백만 달러로 감소한 후 2019년 21416백만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 18690백만 달러로 감소했지만, 2021년에는 다시 21548백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 보였습니다. 두 지표 모두 2021년에 가장 높은 값을 기록했습니다.

총 주주 지분 및 조정된 주주 지분

총 주주 지분은 2017년 4522백만 달러에서 2021년 2057백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 조정된 주주 지분 역시 2017년 4833백만 달러에서 2021년 1349백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 감소는 회사의 자본 구조에 변화가 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2017년 4.09에서 2021년 10.48로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2017년 3.83에서 2021년 15.41로 증가했습니다. 이는 회사가 자산 조달에 있어 부채 의존도를 높이고 있음을 나타냅니다. 특히 2020년과 2021년에 급격한 증가를 보였습니다.

전반적으로 자산 규모는 변동성이 있지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 보입니다. 그러나 주주 지분은 지속적으로 감소하고 있으며, 재무 레버리지는 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 위험 프로필에 영향을 미칠 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년과 2018년에는 각각 3억 7,800만 달러와 4억 600만 달러의 이익을 보고했으며, 2019년에는 5억 6,500만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 26억 1,200만 달러의 손실을 기록하며 급격히 감소했고, 2021년에는 1200만 달러의 미미한 이익으로 회복되었습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2017년에는 2억 7,500만 달러, 2018년에는 9,800만 달러, 2019년에는 4억 7,400만 달러의 이익을 기록했습니다. 2020년에는 31억 달러의 손실을 보였으며, 2021년에는 1억 3,300만 달러의 손실로 감소했습니다.

총 주주 지분은 2017년 45억 2,200만 달러에서 2021년 20억 5,700만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이 감소 추세는 2020년에 가장 두드러졌으며, 2021년에도 지속되었습니다.

조정된 총 주주 지분은 총 주주 지분과 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2017년 48억 3,300만 달러에서 2021년 13억 4,900만 달러로 감소했습니다. 2020년의 감소폭이 가장 컸습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2017년 8.36%에서 2019년 14.24%로 증가했지만, 2020년에는 -103.16%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 0.58%로 소폭 회복되었습니다. ROE의 변동성은 순이익의 변동성과 직접적으로 관련되어 있습니다.

조정된 자기자본비율은 2017년 5.68%에서 2019년 12.22%로 증가했지만, 2020년에는 -159.79%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 -9.86%로 소폭 개선되었지만 여전히 부정적인 값을 유지했습니다. 조정된 자기자본비율의 변동성은 조정 순이익의 변동성과 관련이 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년과 2018년에는 각각 3억 7,800만 달러와 4억 600만 달러의 이익을 보고했으며, 2019년에는 5억 6,500만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 26억 1,200만 달러의 손실을 기록하며 급격히 감소했고, 2021년에는 1200만 달러의 미미한 이익으로 회복되었습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2017년에는 2억 7,500만 달러, 2018년에는 9,800만 달러, 2019년에는 4억 7,400만 달러의 이익을 기록했습니다. 2020년에는 31억 달러의 손실을 보였으며, 2021년에는 1억 3,300만 달러의 손실로 감소했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 185억 1,600만 달러, 2018년에는 180억 3,300만 달러로 감소했다가 2019년에는 214억 1,600만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 186억 9,000만 달러로 감소했지만, 2021년에는 215억 4,800만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보였습니다. 2017년에는 184억 9,800만 달러, 2018년에는 179억 6,400만 달러, 2019년에는 212억 7,100만 달러, 2020년에는 180억 3,100만 달러, 2021년에는 207억 8,200만 달러였습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에는 2.04%, 2018년에는 2.25%, 2019년에는 2.64%로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 -13.98%로 급격히 감소했고, 2021년에는 0.06%로 소폭 회복되었습니다.

조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2017년에는 1.48%, 2018년에는 0.55%, 2019년에는 2.23%로 증가했습니다. 2020년에는 -17.19%로 크게 감소했고, 2021년에는 -0.64%로 소폭 감소했습니다.

주요 관찰 사항

2020년은 순이익과 ROE 비율 모두에 상당한 부정적 영향을 미친 것으로 보입니다. 이는 아마도 외부 요인에 기인할 수 있습니다. 2021년에는 소폭의 회복이 있었지만, 이전 수준으로 완전히 돌아가지 못했습니다.