Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

유동성 비율

2017년부터 2019년까지는 유동성 비율이 안정적인 수준을 유지하며, 약 0.7 내외의 범위에서 변동하였음을 보여줍니다. 특히 2020년에는 검사 지표가 급격히 상승하여 현재 유동성 비율이 1.04로 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 단기 채무를 충당할 수 있는 유동자산이 일시적으로 증가하거나 유동부채가 감소했음을 시사합니다. 그러나 2021년에는 다시 하락하여 0.87로 낮아졌으며, 이는 유동성 확보에 일시적 변화가 있었음을 보여줍니다.

빠른 유동성 비율

이 역시 2017년에서 2019년까지 0.61에서 0.67 사이의 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2020년에는 급격히 상승하여 0.9를 기록하며 단기적 지급능력이 향상된 것으로 나타났습니다. 이는 재고를 제외한 유동자산이 증가하였거나 유동부채가 감소하였을 가능성을 시사합니다. 2021년에는 0.77로 다소 감소하였으며, 이는 유동성 상황이 이전 수준으로 다소 완화된 것으로 해석할 수 있습니다.

현금 유동성 비율

이 비율은 2017년과 2019년 사이 큰 차이 없이 0.43 수준을 유지하다가 2020년 크게 상승하여 0.77를 기록하였으며, 이는 현금 및 현금성 자산이 크게 증가했거나 단기 채무가 감소했음을 의미합니다. 2021년에는 0.64로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하며, 단기 현금 확보 능력이 개선된 상태를 반영합니다.

전반적으로, 모든 유동성 관련 비율은 2020년에 일시적으로 상당히 개선된 모습을 보였으며, 이는 글로벌 팬데믹 등 급격한 시장 변화와 관련하여 기업이 단기 지급능력을 강화하는 전략을 취했을 가능성을 시사합니다. 이후 일부 조정이 이루어졌음에도 불구하고, 전반적인 유동성은 안정적인 수준을 유지하고 있어 단기 재무 건전성은 양호하다고 판단됩니다.

유동 자산

2017년 이후 전반적으로 유동 자산은 증가하는 경향을 보여 왔으며, 2020년에 일시적으로 소폭 감소했으나, 2021년에는 다시 상승하여 8,181백만 달러로 나타났습니다. 이러한 증가는 회사의 유동성을 확장하거나 유연하게 유지하는 데 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

유동 부채

유동 부채는 2017년부터 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에는 10,714백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 이후 2020년에는 큰 폭으로 감소하였으나, 2021년에는 다시 증가하여 9,450백만 달러에 이르렀습니다. 이 패턴은 재무 구조의 변화 또는 일시적인 부채 조정 등의 영향을 반영할 수 있습니다.

현재 유동성 비율

2020년에는 1.04로 1 이상을 기록하여 단기 지급능력이 양호하다는 신호를 보였으나, 2021년에는 0.87로 하락하여 유동 자산에 대한 유동 부채의 비율이 다소 낮아졌음을 나타내고 있습니다. 이는 단기 부채 상환 능력에 일부 압박이 가해졌을 가능성을 시사하며, 전년도 대비 변화가 중요한 분석 포인트가 될 수 있습니다.

분석 대상 기간 동안 총 빠른 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2017년의 5,250백만 달러에서 2021년에는 7,269백만 달러로 상승하였습니다. 2018년과 2019년에는 각각 4,881백만 달러와 7,144백만 달러로, 2018년에 다소 감소하다 2019년에는 큰 폭으로 회복하는 모습이 관찰됩니다. 2020년에는 다시 감소하여 4,860백만 달러로 하락했지만, 이후 2021년에 7,269백만 달러로 회복되어 전체적인 증가 추세를 지니고 있다고 볼 수 있습니다.

유동부채는 2017년부터 2019년까지 증가하는 방향을 보이며 각각 7,879백만 달러, 8,060백만 달러, 10,714백만 달러로 집계되었습니다. 그러나 2020년에 5,406백만 달러로 급감했고, 2021년에는 다시 상승하여 9,450백만 달러를 기록하였으니, 일시적인 감쇄 후 회복하는 모습을 보여줍니다. 전체적으로 볼 때 유동부채가 증가하는 경향이 지속되고 있으며, 이는 기업이 단기 채무를 확대하는 전략을 택했음을 시사할 수 있습니다.

빠른 유동성 비율은 2017년 0.67, 2018년 0.61로 다소 낮았으나, 2019년 0.67로 회복되어 균형을 이루었고, 2020년에는 급격히 0.9로 상승하여 단기 채무를 상환하거나 충당할 수 있는 유동성이 강화되었음을 나타냅니다. 2021년에는 0.77로 다시 소폭 하락했으므로, 전체적으로는 2020년에 일시적으로 강해졌던 유동성 상태가 다소 정상 궤도로 회복된 것으로 해석될 수 있습니다.

총 현금 자산

이 자료에서는 2017년부터 2021년까지 총 현금 자산이 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2017년의 3,384백만 달러에서 2021년에는 6,005백만 달러로 약 두 배 이상 증가하였으며, 2019년 이후에는 지속적인 상승세를 유지하고 있다. 특히 2020년과 2021년의 증가폭이 크며, 코로나19 팬데믹 이후 회사의 유보 현금이 늘어난 것으로 판단할 수 있다.

유동부채

유동부채는 변동폭이 크며, 2017년 7,879백만 달러에서 2019년에는 10,714백만 달러로 높아졌다가, 2020년에는 급감하여 5,406백만 달러로 낮아졌다. 이후 2021년에는 다시 증가하여 9,450백만 달러를 기록하였다. 이와 같은 변화는 회사의 유동성 관리와 단기 부채 상환 또는 재조정 전략과 관련 있을 수 있다. 특히 2020년 동안 부채가 크게 감소한 점은 팬데믹 기간 동안 자금 조달이나 채무 재조정이 이루어졌음을 시사한다.

현금 유동성 비율

이 비율은 전반적으로 변동성을 보여주며, 2017년부터 2021년까지의 추세를 통해 유동성 수준이 변화하는 양상을 알 수 있다. 2018년에 낮아졌던 비율은 2019년과 2020년에 다시 증가하였으며, 2020년에는 0.77로 정점을 찍었다. 이는 2020년에 유동성 확보가 강화되었음을 의미하며, 이후 2021년에는 약간 하락하여 0.64를 기록함으로써 유동성 비율이 다소 안정화된 모습이었다. 전반적으로, 유동성은 코로나19 팬데믹 기간 동안 강화되었다가 이후 적절하게 유지되고 있는 것으로 해석할 수 있다.