자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Expedia Group Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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3 2021 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년부터 2019년까지 세후 순영업이익은 지속적인 증가세를 보여 왔다. 2017년 10억 2600만 달러에서 2019년에는 19억 2200만 달러로 증가하였다. 그러나 2020년에 크게 감소하여 적자 상태인 -55억 3000만 달러를 기록하였으며, 이는 코로나19 팬데믹의 영향으로 인한 시장 불확실성과 수익성 악화에 기인한 것으로 보인다. 이후 2021년에는 흑자로 전환되어 26억 1400만 달러의 순이익을 기록하였다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 이후 매년 증가하는 추세를 보여 왔다. 2017년 14억 40만 달러에서 2019년 16억 1600만 달러로 증가하였으며, 2020년에는 다소 감소하였으나(15억 7650만 달러), 2021년에는 다시 증가하여 17억 4980만 달러에 이르렀다. 이는 기업이 지속적으로 자본을 투입하여 성장 기반을 확장하려는 전략을 보여준다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2017년부터 2019년까지 상승하는 추세를 나타내었으며, 2017년 7.31%, 2018년 9.36%, 2019년 11.89%로 계속해서 향상된 성과를 기록하였다. 이는 투자한 자본에 대한 수익성이 개선되고 있음을 의미한다. 그러나 2020년에는 극심한 손실로 인해 ROIC가 -34.9%로 급락하였다, 이는 시장 상황이나 기업의 수익성 악화가 반영된 것으로 볼 수 있다. 이후 2021년에는 다시 14.94%로 회복되어 수익성 지표가 강하게 반등하는 모습을 보여 주었다.
ROIC의 분해
Expedia Group Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년부터 2019년까지 점진적인 상승세를 보여 2019년에는 16.78%로 최고치를 기록하였다. 2020년에는 급격히 크게 하락하여 마이너스 216.34%로 변화되어, 영업이익이 큰 폭으로 감소했음을 시사한다. 이후 2021년에는 다시 24.89%로 회복세를 보여 긍정적인 수익성 회복을 시도하였음을 알 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2017년부터 2018년까지 지속적인 상승을 보여 2018년 0.86으로 최고치를 기록하였다. 2019년에는 소폭 감소하였으나 여전히 0.83으로 높은 수준을 유지하였다. 2020년에는 급격히 0.16으로 낮아졌으며, 이는 자본이 적게 사용되거나 자본 활용 효과가 저하된 상태를 반영할 수 있다. 2021년에는 다시 0.64로 상승하여 이전 수준에 가까워졌으며, 자본의 활용 효율이 회복되었음을 보여준다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 2017년 82.9%에서 2018년 75.97%로 하락, 이후 2019년에는 85.62%로 상승하였다. 2020년에는 100%를 기록하며 현금 세금 부담이 극대화된 모습을 보였다. 특히, 이 수치가 100%를 넘거나 매우 높은 수준에 머무른 것은 세금 절감 또는 재무전략에 변화가 있었음을 시사한다. 2021년에는 93.99%로 다소 낮아졌으며, 이로써 세금 부담이 다소 감소되었음을 알 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2017년부터 2019년까지 지속적인 상승세를 보였으며, 2019년에는 11.89%로 정점에 도달하였다. 2020년에는 -34.9%로 급락하여 상당한 손실 또는 비효율적 자본 활용이 있었음을 보여준다. 이후 2021년에는 14.94%로 회복되면서 손실 이후 다시 수익성이 개선된 모습을 나타내고 있다.
영업이익률 (OPM)
Expedia Group Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 지연된 판매자 예약 및 지연된 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2021 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT) 분석
- 2017년부터 2019년까지 세전 순영업이익은 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 2017년 1,238백만 달러에서 2019년 2,245백만 달러로 성장하였으며, 이는 회사의 영업 활동이 강화되고 수익성이 개선되고 있음을 시사한다. 2020년에는 코로나19 팬데믹 영향으로 인해, 세전 순영업이익이 급격히 하락하여 적자 (-5,361백만 달러)를 기록하였다. 그러나 2021년에는 빠른 회복세를 보여 2,781백만 달러로 돌아서면서 팬데믹 이전 수준에 가까운 수익성을 회복하는 모습을 나타냈다.
- 조정된 수익 추이
- 조정된 수익은 2017년 10,705백만 달러에서 2019년 13,376백만 달러로 안정적인 성장세를 보였다. 이는 회사의 운영 효율성 증대와 시장 확대를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 2020년에는 2,478백만 달러로 급감하였으며, 팬데믹의 충격이 크게 미친 것으로 보인다. 2021년에는 11,173백만 달러로 회복되며, 전년 대비 증대한 성장을 기록하였다. 이러한 패턴은 전반적인 사업이 회복 단계에 있음을 보여준다.
- 영업이익률 (OPM) 동향
- 영업이익률은 2017년 11.56%에서 2019년 16.78%까지 안정적이고 점진적인 상승을 보여, 수익성 개선이 지속되고 있음을 나타낸다. 2020년에는 팬데믹으로 인한 경제적 충격으로 영업이익률이 -216.34%로 급락하며, 회사의 수익성이 극적으로 악화됨을 드러냈다. 이후 2021년에는 24.89%로 급반등하며, 손실 이후 상당한 회복세를 보이고 있음을 알 수 있다. 이러한 변화는 회사의 영업 효율성과 비용관리 능력 회복을 함축한다.
자본금회전율(TO)
Expedia Group Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 지연된 판매자 예약 및 지연된 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 조정된 수익
- 2017년부터 2019년까지 안정적인 성장세를 보여 왔으며, 2018년과 2019년 각각 약 15%의 증가율을 나타내고 있다. 그러나 2020년에는 급격한 하락이 관찰되며, 이 시기의 전년 대비 상당한 감소(약 81%)를 보였다. 이는 글로벌 팬데믹의 영향과 관련된 것으로 추정된다. 2021년에는 다시 회복되면서 이전 수준을 넘어서 11,173백만 달러에 달하는 회복세를 나타냈다.
- 투자 자본
- 2017년 이후 꾸준한 상승 추세를 유지하고 있으며, 2019년에는 약 12%의 성장을 보여 주었다. 2020년에는 소폭 감소하였으나(약 2.5%), 이는 시장 환경 변화 또는 전략적 재조정 가능성을 시사한다. 2021년에는 다시 증가하여 전년 대비 약 11%의 상승을 기록, 자본 조달 또는 투자 활동이 활발했음을 보여 준다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2017년부터 2019년까지 비교적 안정적인 범위(약 0.76~0.83) 내에서 유지되었다. 2020년에는 급격히 0.16으로 낮아졌는데, 이는 자본이 대폭 비효율적으로 활용되거나 수익성 저하를 의미할 수 있다. 이후 2021년에는 다시 0.64로 회복되었으며, 이는 자본 활용 효율이 일부 개선되었음을 시사한다. 그러나 2020년의 극심한 저하가 전체적인 추세에 중요한 영향을 미쳤음을 알 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Expedia Group Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2021 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2017년부터 2019년까지는 현금 영업세가 지속적으로 증가하는 경향을 보여주었습니다. 2017년 212백만 달러에서 2018년 427백만 달러, 이어서 2019년 323백만 달러로 증가했으며, 2020년에는 142백만 달러로 급감하였음을 알 수 있습니다. 2021년에는 다시 167백만 달러로 소폭 상승하였지만, 전반적으로 볼 때 2020년의 급감은 코로나19 팬데믹으로 인한 영업 활동의 위축이나 유사한 외부 요인에 기인할 가능성이 높습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2017년은 1238백만 달러였던 세전 순영업이익이 2018년 1777백만 달러로 증가했으며, 2019년에는 2245백만 달러로 확대되었습니다. 이는 영업 성과가 연속적으로 개선된 것을 시사합니다. 그러나 2020년에는 -5361백만 달러로 적자를 기록하며 급격히 하락하였는데, 이는 아마도 전례 없는 글로벌 팬데믹의 경제적 충격과 관련이 있을 수 있습니다. 이후 2021년에는 2781백만 달러로 흑자로 전환되어 강한 반등을 보여주었으며, 이 또한 위기 이후 회복 및 시장의 정상화와 연결될 수 있습니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 2017년의 실효 현금 세율은 17.1%였으며, 이후 2018년에는 24.03%로 상승하여 조세 부담이 증가한 것으로 보입니다. 2019년에는 14.38%로 다소 감소하였으나, 이후 연도 데이터가 누락되어 향후 추세를 알기 어렵습니다. 2021년에는 6.01%로 크게 낮아졌으며, 이는 세금 부담이 상당히 경감된 것으로 해석될 수 있습니다. 이러한 세율의 변동은 세금 전략의 변경, 세법 변화 또는 영업 구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.