Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

2017년부터 2019년까지 매출채권회전율은 대체로 안정된 범위 내에서 변화하였으며, 2019년 이후에는 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년에는 7.42로 상당히 증가하여 채권 회전이 빠르다는 의미를 시사한다. 이는 고객으로부터의 현금 유입이 원활하게 이루어졌음을 반영할 수 있다.

미지급금 회전율 역시 2017년부터 2019년 사이에 안정적이었으며, 2020년에 급증하여 2.79를 기록하였다. 이는 회사가 공급자에 대한 지급을 보다 빠르게 처리하거나, 공급망 압박으로 인한 지급 압력이 증가했음을 시사한다. 2021년에는 다시 소폭 감소하였지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

운전자본 회전율은 2021년에만 수치가 제시되어 있는데, 매우 높은 22.8로 나타나 회사의 운전자본 활용도가 상당히 높은 상태를 보여주고 있다. 이는 운전자본이 매우 효율적으로 운용되고 있음을 의미할 수 있다.

미수금 순환 일수는 2017년부터 2019년까지 점차 증가하는 경향을 나타내며, 2019년에는 76일에 달하였다. 이후 2020년에 49일로 급감하여, 미수금 회전이 빠르게 이루어지고 있음을 보여준다. 2021년에는 다시 54일로 약간 상승하였으나 전반적으로는 빠른 회전을 유지하고 있다.

지급 계정 순환 일수는 2017년과 2018년, 2019년에 걸쳐 안정적으로 증가하다가 2020년에 급락한 후 2021년에는 다시 320일로 회복하였다. 이는 지급 기간이 단축되었다가 다시 늘어난 것으로 해석되며, 공급자에 대한 지급 정책이나 현금 흐름 전략의 변화를 반영할 수 있다.

종합적으로 볼 때, 회사는 2020년을 기점으로 단기 유동성 및 운전자본의 활용도가 높아졌으며, 미수금과 지급 계정의 회전 속도가 빨라졌음을 알 수 있다. 이러한 변화들은 코로나19 팬데믹 대응이나 재무 전략의 조정으로 인해 나타났을 가능성이 있다. 전체적으로 매출채권과 미수금의 회전율 개선, 지급 기간의 재조정은 재무 건전성 및 현금 흐름 관리에 긍정적 신호로 해석될 수 있다.

2017년부터 2019년까지 운전자본은 지속적으로 적자를 기록하며 부정적인 경향을 보여주고 있습니다. 특히 2018년과 2019년에는 각각 약 -2,863백만 달러와 -2,979백만 달러로 운전자본이 더욱 심각한 적자를 나타내었습니다. 이러한 적자는 유동성 측면에서 유보된 자금과 단기 자산-부채의 차이로 인해 자금 운용에 대한 제약이 있음을 시사합니다.

2020년에는 운전자본이 228백만 달러로 흑자로 전환되었고, 이후 2021년에는 다시 적자(-1,269백만 달러)로 돌아갔습니다. 이는 코로나19 팬데믹 기간 동안의 운영상 어려움과 재무상태의 변동성을 반영하는 것으로 보이며, 일시적인 회복과 이후 재차 유동성 압박이 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.

수익은 2017년 10,060백만 달러에서 2019년 12,067백만 달러로 꾸준히 증가하는 성장세를 보였습니다. 그러나 2020년에는 팬데믹으로 인해 수익이 5,199백만 달러로 큰 폭으로 축소되어 절반 이하로 감소하였으며, 이는 COVID-19의 글로벌 여행 및 관광 산업에 미친 영향이 반영된 결과입니다.

2021년 수익은 8,598백만 달러로 전년 대비 회복세를 보였지만, 아직 2019년 수준에는 미치지 못하는 상황입니다. 이는 사업 회복의 초기 단계임을 나타내며, 시장 회복 여부가 향후 수익 성장의 중요한 관건임을 의미합니다.

이 지표는 매출채권이 몇 차례 회전하는지를 보여주며, 값이 높을수록 매출채권 회전이 더 빠르게 이루어지고 있음을 의미합니다.

2017년부터 2019년까지는 매출채권회전율이 점차 하락하는 추세를 보였으며, 이는 매출채권의 회전 속도가 느려지는 경향을 나타냅니다. 특히 2018년과 2019년에는 5.22와 4.78로 낮아졌습니다.

그러나 2020년에는 다시 상승하여 7.42를 기록하였으며, 2021년에도 6.8로 유지되어 회전 속도가 크게 개선된 모습을 보여줍니다. 이와 같은 변동은 해당 기간 동안의 신용 정책 또는 고객 결제 행태의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

이 지표는 미수금이 회수되기까지 걸리는 평균 일수를 나타내며, 값이 낮을수록 현금화가 빠르게 이루어지고 있음을 의미합니다.

2017년부터 2019년까지는 미수금 회수 일수가 점차 늘어나 68일, 70일, 76일로 상승하는 모습을 보였으며, 이는 결제 회수 기간이 길어지고 있음을 시사합니다.

반면, 2020년에는 49일로 급격히 줄어들었으며, 2021년에는 54일로 다소 증가하는 모습을 보입니다. 이러한 변화는 결제 정책 개선 또는 고객 지불 행태의 변동과 관련 있을 수 있으며, 전반적으로 회수 기간이 단축된 2020년에 특히 주목할 만합니다.