대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
Lam Research Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-29), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28).
- 거래 미지급금
- - 2020년부터 2022년까지 소폭 상승세(4.07%에서 5.88%)를 보인 후 2023년에 급감하여 2.51%를 기록했으며, 이후 다시 소폭 증가하여 2025년에는 4% 수준에 머무르고 있습니다. 이는 일부 기간 동안 미지급금이 회사의 재무 구조 내에서 일시적으로 감소한 것으로 해석될 수 있습니다.
- 미지급 보상
- - 전반적으로 안정적인 비율 흐름을 보이며, 2020년 2.76%에서 2022년 2.8%로 유지된 후 2023년 약간 하락, 이후 서서히 상승하여 2025년 약 2.9%에 근접하고 있습니다. 이는 보상 관련 부채의 비중이 상대적으로 일정한 수준으로 유지되고 있음을 나타냅니다.
- 보증 예약
- - 보증 예약 비율은 2020년 0.81%에서 점진적으로 증가하여 2022년 1.35%까지 상승하였고, 이후 다소 하락하여 2025년에는 1.17%로 안정된 모습을 보입니다. 이는 보증 관련 미래 잠재 부채에 대한 적정 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.
- 소득세 및 기타 납부세
- - 비율은 2020년부터 2022년까지 상승하는 추세를 보였다가 2023년에 다소 하락 후 다시 2025년에는 2.54%로 회복되고 있습니다. 이는 세금 관련 부채가 변동성을 보이면서도 일정 수준을 유지하는 경향입니다.
- 지급 배당금
- - 배당금 비율은 2020년 1.15%에서 2023년 1.23%까지 서서히 증가했으며, 이후 약 1.37%로 안정되고 있습니다. 이를 통해 배당 정책이 일정하게 유지되고 있음을 알 수 있습니다.
- 기타 계정
- - 전반적으로 비중이 약 2.54%에서 3.43% 사이에서 변동하며, 2022년 최고치를 기록한 이후 다소 안정세를 유지하고 있습니다. 이는 여러 기타 유동 부채들이 일정한 비중으로 분포되어 있음을 의미합니다.
- 발생 비용 및 기타 유동 부채
- - 비율은 2020년 8.74%에서 2022년 11.48%까지 증가했으며, 이후 2023년 10.71%, 2024년 9.61%, 2025년 11.22%로 다시 상승하는 양상을 보입니다. 이는 유동 부채중 발생 비용 관련 부채가 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.
- 이연이익
- - 이연이익 비율은 2020년 3.14%에서 2022년 9.14%까지 지속적으로 증가했고, 2023년 약간 하락했으나 2025년에는 12.02%로 다시 높은 수준을 유지하며 증가세가 뚜렷합니다. 이는 수익 인식과 관련된 이연이익이 점차 중요해지고 있음을 시사합니다.
- 장기 부채 및 금융 리스 의무의 현재 부분
- - 비율은 2020년 5.77%에서 2022년 0.04%까지 급감한 후, 2024년 2.69%, 2025년 3.53%로 점차 증가하는 모습입니다. 특히 2021년 동안 급감한 것은 일부 장기 부채의 전액 상환 또는 재조정된 결과로 해석될 수 있습니다.
- 유동부채
- - 총 비중은 2020년 21.72%에서 2022년 26.55%까지 상승한 후 소폭 하락 후 다시 상승하여 2025년 30.77%를 기록하고 있습니다. 이는 유동 부채의 비중이 전반적으로 증가하는 추세임을 보여줍니다.
- 장기 부채 및 금융 리스 의무, 현재 부분 감소
- - 비율은 2020년 34.14%에서 2025년 17.48%로 지속적으로 감소하여, 장기 부채의 비중이 줄어들고 있음을 확인할 수 있습니다. 이는 부채 상환 또는 구조조정이 이루어지고 있음을 시사합니다.
- 납부 소득세
- - 소득세 납부 비중은 2020년 6.25%에서 2025년 2.83%로 꾸준히 하락하여, 세금 관련 부채 부담이 점차 경감되고 있음을 보여줍니다.
- 기타 장기 부채
- - 비율은 2020년 2.28%에서 2025년 2.72%로 큰 변동 없이 유지되고 있으며, 전반적인 부채 구성 내에서 상대적 안정성을 보이고 있습니다.
- 장기 부채
- - 비율은 2020년 42.68%에서 2025년 23.03%까지 지속적으로 감소하는 경향을 나타내며, 장기 부채의 비중이 절반 이상에서 낮아지고 있으며, 부채 상환이나 재조정을 통해 구조가 개선되고 있음을 시사합니다.
- 총 부채
- - 비율은 2020년 64.4%에서 2025년 53.8%까지 하락, 부채의 절대적 비중이 감소하는 추세임을 보여줍니다. 이는 금융 안정성을 높이기 위한 부채 구조조정의 일환일 가능성이 큽니다.
- 추가 납입 자본금 및 기타 중장기 자본
- - 자본 관련 항목은 2020년 45.99%에서 2025년 40.75%로 다소 감소하며, 회사의 자기자본의 비중이 일정 부분 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다. 특히, 추납입 자본금이 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 자본 확충 목적일 수 있습니다.
- 국채, 원가
- - 아주 낮거나 음의 비중을 보이며, 2020년 -88.95%에서 2025년 약 -130.07%까지 심각하게 확대되고 있음을 볼 수 있는데, 이는 차입수단으로서의 국채 원가가 크게 부정적 영향을 미쳐 재무 구조에 부정적인 영향을 주고 있음을 암시합니다.
- 기타 종합적 손실 누적
- - 약간의 손실이 누적된 것으로 보이며, 비율이 2020년 -0.65%에서 2025년 -0.29%로 감소하여 손실의 축적이 일부 완화되고 있다고 평가할 수 있습니다.
- 이익잉여금
- - 안정적이고 지속적인 증가가 관찰되며, 2020년 79.13%에서 2025년 135.81%까지 상승해, 회사의 내부 유보 금액이 풍부하고 재무 건전성을 보여줍니다.
- 주주의 자본
- - 비중은 2020년 35.53%에서 점차 증가하여 2025년에는 46.2%까지 상승, 자본적 안정성 강화와 내부 유보금의 증가를 반영하고 있습니다.
- 총 부채 및 주주 자본
- - 전체 구조적 비중은 100%로 유지되며, 채무와 자본의 비중 조절이 지속되고 있음을 보여줍니다.