Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 28일 기준 240만 750달러에서 2021년 6월 27일에는 455만 3546달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 6월 26일에는 563만 2304달러로 최고점을 기록했지만, 2023년 6월 25일에는 406만 1570달러로 감소했습니다. 2024년 6월 30일에는 325만 6005달러로 추가 감소세를 보였으나, 2025년 6월 29일에는 610만 5707달러로 다시 증가하는 추세를 나타냈습니다.

자본 비용은 전반적으로 완만하게 상승하는 경향을 보였습니다. 2020년 6월 28일 21.3%에서 2025년 6월 29일에는 23.09%로 증가했습니다. 이러한 증가는 자본 조달 비용이 점진적으로 증가했음을 시사합니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 28일 1178만 9502달러에서 2025년 6월 29일에는 1635만 8579달러로 증가했습니다. 다만, 2023년 6월 25일에는 1498만 5787달러로 증가세가 둔화되었고, 2024년 6월 30일에는 1484만 667달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2025년에는 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용에 따라 변동했습니다. 2020년에는 -11만 600달러로 음수값을 기록했지만, 2021년에는 180만 9498달러, 2022년에는 262만 2395달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 66만 3601달러로 감소했고, 2024년에는 -13만 5655달러로 다시 음수값을 기록했습니다. 2025년에는 232만 8116달러로 회복되는 모습을 보였습니다. 경제적 이익의 변동성은 NOPAT의 변동성과 자본 비용의 상승 추세에 영향을 받은 것으로 보입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

수익성을 나타내는 지표로, 상당한 변동성을 보이며 2025년에 최고점을 기록했습니다.

자본 비용

자본 조달 비용을 나타내는 지표로, 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본

회사가 투자한 자본의 규모를 나타내는 지표로, 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2023년과 2024년에 일시적인 감소세를 보였습니다.

경제적 이익

NOPAT에서 자본 비용을 차감한 값으로, 회사의 실제 수익성을 나타내는 지표입니다. NOPAT의 변동성에 따라 크게 변동했습니다.

순수입

2020년부터 2022년까지 순수입이 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 다소 감소하였으나 2024년 다시 하락 후 2025년에 크게 증가하는 양상을 나타내고 있다. 이러한 패턴은 회사가 시장 환경이나 판매량 등 외부 요인에 따라 수익이 변동될 수 있음을 시사한다. 특히, 2025년에 순수입이 상승한 것은 최근의 사업 성과 향상 또는 새로운 수익원 창출과 관련이 있을 가능성이 있다.

세후 순영업이익(다른 명칭: NOPAT)

2020년부터 2022년까지 강한 상승세를 기록했으며, 2023년에는 일시적으로 하락하였으나, 이후 2024년에는 다시 하락했고 2025년에는 큰 폭으로 증가하였다. 이러한 변동은 회사의 영업 효율성 또는 비용구조의 변화와 관련 있을 수 있으며, 특히 2025년의 급증은 영업이익률 개선 혹은 비용 절감 등의 긍정적 요인에 기인할 가능성이 있다. 전반적으로, 표본 기간 동안 회사의 영업이익은 상당히 회복되고 성장하는 흐름을 보이고 있다.

소득세 충당금

2020년부터 2023년까지 소득세 충당금은 지속적인 증가 추세를 보였습니다. 특히 2022년에는 약 587,828천 달러로 이전 연도보다 크게 증가하였으며, 이후 2023년에는 약 598,279천 달러로 소폭 상승하였습니다. 2024년에는 다소 감소하는 모습을 나타냈으나, 2025년에 약 599,912천 달러로 다시 상승하여 변동성을 보임을 알 수 있습니다. 이러한 추세는 회사의 예상 세금 부담 또는 세무 조정 정책의 변화와 연관되어 있을 가능성이 있습니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2020년 약 361,456천 달러로 시작하여 2021년에는 급격히 증가하여 654,450천 달러로 상승하였으며, 2022년에는 882,564천 달러까지 치솟았습니다. 이후 2023년에는 일시적으로 하락하여 782,173천 달러를 기록하였으나, 2024년에 다시 감소하였고, 2025년에는 약 954,147천 달러로 크게 증가하여 최고치를 기록하였습니다. 전반적으로 현금 영업세는 큰 폭의 변동성을 나타내며, 이는 영업활동의 현금 흐름, 수익성 변화, 또는 일회성 항목에 의한 영향일 수 있습니다.

총 부채 및 임대액의 추세

2020년부터 2024년까지 총 부채 및 임대액은 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 2023년과 2024년 사이에는 소폭 증감이 있었으나, 전체적으로는 연평균 증가율이 유지되고 있습니다. 2025년에는 다시 감소하는 모습을 보여, 잠정적인 부채의 안정화 또는 축소 신호일 수 있습니다. 이러한 증가는 기업이 지속적인 투자를 위해 부채를 활용하거나, 임대 자산이 확대된 결과일 가능성이 있습니다.

주주의 자본의 추세

주주의 자본은 전반적으로 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 특히 2022년 이후 빠르게 증가하는 양상을 나타내고 있습니다. 2023년과 2024년에는 큰 폭의 성장을 기록했으며, 2025년에도 계속해서 증가하는 모습입니다. 이러한 경향은 기업의 수익성 증대 또는 재무 건전성 향상에 기인하며, 사업이 안정적이거나 확장되고 있음을 시사합니다.

투자 자본의 변화

투자 자본은 2020년에서 2025년까지 지속적으로 증가하는 추세를 유지하고 있으며, 2025년에는 특히 큰 폭의 증가를 보이고 있습니다. 이 증가는 기업이 지속적으로 연구개발, 설비 투자 또는 기타 자본적 지출을 확대하여 성장 기반을 강화하고 있음을 뒷받침합니다. 투자 자본 증가는 기업의 미래 성장 기대를 반영하는 중요한 지표로 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 마이너스 값을 기록했지만, 2021년과 2022년에는 크게 증가했습니다. 2023년에는 이익이 감소한 후 2024년에 다시 마이너스 값을 기록했으며, 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가했으며, 2024년에는 소폭 감소했지만 2025년에는 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성과 함께 변화하는 경향을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 높은 비율을 기록했지만, 2023년에는 크게 감소했습니다. 2024년에는 다시 마이너스 값을 기록했으며, 2025년에는 2021년과 2022년 수준으로 회복되었습니다. 이는 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계가 시간에 따라 변동하고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 경제적 이익은 변동성이 크지만, 투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 경제적 스프레드 비율은 이러한 변동성을 반영하며, 회사의 수익성과 자본 효율성이 시간에 따라 변화하고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

2020년에는 상당한 손실을 기록했으나, 2021년에는 급격한 회복세를 보이며 큰 폭의 이익을 달성했습니다. 2022년에도 이익은 증가하는 추세를 유지했습니다. 그러나 2023년에는 이익이 크게 감소했으며, 2024년에는 다시 손실을 기록했습니다. 2025년에는 다시 상당한 이익으로 회복될 것으로 예상됩니다.

조정된 수익

조정된 수익은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 소폭 감소했지만, 2024년에도 높은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 더욱 증가하여 최고 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2020년에는 마이너스를 기록했지만, 2021년과 2022년에는 두 자릿수의 높은 비율을 보였습니다. 2023년에는 비율이 크게 감소했으며, 2024년에는 다시 마이너스로 전환되었습니다. 2025년에는 2021년과 2022년 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다.

전반적으로, 경제적 이익은 변동성이 큰 반면, 조정된 수익은 비교적 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다. 2025년에는 경제적 이익과 마진 비율이 모두 회복될 것으로 예상되지만, 이러한 예측은 시장 상황 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있습니다.