Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 44.82% = 20.42% × 2.20
2023. 6. 25. 54.94% = 24.02% × 2.29
2022. 6. 26. 73.35% = 26.78% × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 24.59% × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 15.47% × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 18.26% × 2.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 44.82% = 25.68% × 0.80 × 2.20
2023. 6. 25. 54.94% = 25.88% × 0.93 × 2.29
2022. 6. 26. 73.35% = 26.73% × 1.00 × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 26.72% × 0.92 × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 22.42% × 0.69 × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 22.70% × 0.80 × 2.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 6. 30. 44.82% = 0.88 × 0.96 × 30.50% × 0.80 × 2.20
2023. 6. 25. 54.94% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93 × 2.29
2022. 6. 26. 73.35% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00 × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92 × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69 × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80 × 2.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 향후 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Lam Research Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 6. 30. 20.42% = 25.68% × 0.80
2023. 6. 25. 24.02% = 25.88% × 0.93
2022. 6. 26. 26.78% = 26.73% × 1.00
2021. 6. 27. 24.59% = 26.72% × 0.92
2020. 6. 28. 15.47% = 22.42% × 0.69
2019. 6. 30. 18.26% = 22.70% × 0.80

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율의 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Lam Research Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 6. 30. 20.42% = 0.88 × 0.96 × 30.50% × 0.80
2023. 6. 25. 24.02% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93
2022. 6. 26. 26.78% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00
2021. 6. 27. 24.59% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92
2020. 6. 28. 15.47% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69
2019. 6. 30. 18.26% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 자산회전율(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Lam Research Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 6. 30. 25.68% = 0.88 × 0.96 × 30.50%
2023. 6. 25. 25.88% = 0.88 × 0.96 × 30.39%
2022. 6. 26. 26.73% = 0.89 × 0.97 × 31.22%
2021. 6. 27. 26.72% = 0.89 × 0.95 × 31.31%
2020. 6. 28. 22.42% = 0.87 × 0.94 × 27.40%
2019. 6. 30. 22.70% = 0.90 × 0.95 × 26.56%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-25), 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30).

2024년 대비 순이익률 감소의 주요 원인은 이자부담률로 측정되는 이자비용의 영향이 감소하기 때문이다.