Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

듀폰 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 분해는 순이익을 주주의 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 분해

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 6. 26. 73.35% = 26.78% × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 24.59% × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 15.47% × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 18.26% × 2.57
2018. 6. 24. 36.62% = 19.08% × 1.92
2017. 6. 25. 24.90% = 14.00% × 1.78

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 분해

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 6. 26. 73.35% = 26.73% × 1.00 × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 26.72% × 0.92 × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 22.42% × 0.69 × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 22.70% × 0.80 × 2.57
2018. 6. 24. 36.62% = 21.49% × 0.89 × 1.92
2017. 6. 25. 24.90% = 21.19% × 0.66 × 1.78

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 동안 주주의 지분율(ROE)에 대한 수익률이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.

ROE 5 가지 구성 요소로 분해

Lam Research Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 6. 26. 73.35% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00 × 2.74
2021. 6. 27. 64.85% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92 × 2.64
2020. 6. 28. 43.53% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69 × 2.81
2019. 6. 30. 46.89% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80 × 2.57
2018. 6. 24. 36.62% = 0.76 × 0.97 × 29.33% × 0.89 × 1.92
2017. 6. 25. 24.90% = 0.94 × 0.94 × 24.08% × 0.66 × 1.78

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 동안 주주의 지분율(ROE)에 대한 수익률이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 분해

Lam Research Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2022. 6. 26. 26.78% = 26.73% × 1.00
2021. 6. 27. 24.59% = 26.72% × 0.92
2020. 6. 28. 15.47% = 22.42% × 0.69
2019. 6. 30. 18.26% = 22.70% × 0.80
2018. 6. 24. 19.08% = 21.49% × 0.89
2017. 6. 25. 14.00% = 21.19% × 0.66

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산 회전율의 증가입니다.

ROA 4 가지 구성 요소로 분해

Lam Research Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2022. 6. 26. 26.78% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00
2021. 6. 27. 24.59% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92
2020. 6. 28. 15.47% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69
2019. 6. 30. 18.26% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80
2018. 6. 24. 19.08% = 0.76 × 0.97 × 29.33% × 0.89
2017. 6. 25. 14.00% = 0.94 × 0.94 × 24.08% × 0.66

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산 회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.

순이익률 비율의 분리

Lam Research Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2022. 6. 26. 26.73% = 0.89 × 0.97 × 31.22%
2021. 6. 27. 26.72% = 0.89 × 0.95 × 31.31%
2020. 6. 28. 22.42% = 0.87 × 0.94 × 27.40%
2019. 6. 30. 22.70% = 0.90 × 0.95 × 26.56%
2018. 6. 24. 21.49% = 0.76 × 0.97 × 29.33%
2017. 6. 25. 21.19% = 0.94 × 0.94 × 24.08%

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-06-26), 10-K (보고 날짜: 2021-06-27), 10-K (보고 날짜: 2020-06-28), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-K (보고 날짜: 2018-06-24), 10-K (보고 날짜: 2017-06-25).

2022년 대비 순이익마진율이 증가한 주된 이유는 이자부담비로 측정한 이자비용의 효력이 증가하기 때문이다.