기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Apple Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
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- 영업활동으로 창출된 현금
- 2020년 9월 26일에 806억 7,400만 달러로 보고된 영업활동으로 창출된 현금은 2021년 9월 25일에 1,040억 3,800만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2022년 9월 24일에 1,221억 5,100만 달러로 더욱 가속화되었습니다. 그러나 2023년 9월 30일에는 1,105억 4,300만 달러로 감소했으며, 2024년 9월 28일에는 1,182억 5,400만 달러로 소폭 증가했습니다. 최근 2025년 9월 27일에는 1,114억 8,200만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로, 2020년부터 2022년까지는 꾸준히 증가했지만, 이후에는 변동성을 보이며 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2020년 9월 26일에 759억 3,500만 달러로 보고되었으며, 2021년 9월 25일에 952억 8,300만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 9월 24일에 1,138억 4,400만 달러로 이어졌습니다. 2023년 9월 30일에는 1,028억 2,800만 달러로 감소했으며, 2024년 9월 28일에는 1,088억 700만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년 9월 27일에는 987억 6,700만 달러로 감소했습니다. FCFF는 영업활동으로 창출된 현금과 유사한 패턴을 보이며, 2020년부터 2022년까지는 증가하고 이후에는 변동성을 보이며 감소하는 경향을 나타냅니다.
두 지표 모두 2022년을 정점으로 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한 감소는 전반적인 경제 상황, 경쟁 환경, 또는 회사 내부의 운영 변화와 관련이 있을 수 있습니다. FCFF와 영업활동으로 창출된 현금 흐름 간의 유사한 추세는 회사의 현금 창출 능력과 관련된 기본적인 관계를 반영합니다.
지급된 이자, 세금 순
Apple Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
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2 2025 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 0 × 15.60% = 0
최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 26일 14.4%에서 2021년 9월 25일 13.3%로 감소한 후, 2022년 9월 24일 16.2%로 증가했습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 14.7%로 소폭 감소했으며, 2024년 9월 28일에는 24.1%로 크게 상승했습니다. 2025년 9월 27일에는 15.6%로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 13.3%에서 24.1% 사이의 범위 내에서 상당한 변동성을 나타냈습니다.
이자를 위해 지불한 현금은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 2570백만 달러에서 2021년 9월 25일 2330백만 달러로 감소했지만, 2022년 9월 24일 2401백만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년 9월 30일에는 3244백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년 및 2025년 데이터는 제공되지 않았습니다. 따라서, 2020년부터 2023년까지의 데이터를 고려할 때, 이자를 위해 지불한 현금은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 실효 소득세율(EITR) 변동성
- 세율은 13.3%에서 24.1% 사이에서 변동하며, 2024년에 가장 높은 수치를 기록했습니다.
- 이자 지급액 증가 추세
- 2020년부터 2023년까지 이자 지급액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Apple Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 3,996,978) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 98,767) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 40.47 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Arista Networks Inc. | 40.03 |
| Cisco Systems Inc. | 21.66 |
| Dell Technologies Inc. | 33.94 |
| Super Micro Computer Inc. | 13.14 |
| EV/FCFF부문 | |
| 기술, 하드웨어 및 장비 | 35.92 |
| EV/FCFF산업 | |
| 정보 기술(IT) | 54.49 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Apple Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 9. 27. | 2024. 9. 28. | 2023. 9. 30. | 2022. 9. 24. | 2021. 9. 25. | 2020. 9. 26. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 4,040,273) | 3,411,822) | 2,797,951) | 2,550,236) | 2,520,606) | 1,872,970) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 98,767) | 108,807) | 102,828) | 113,844) | 95,283) | 75,935) | |
| 밸류에이션 비율 | |||||||
| EV/FCFF3 | 40.91 | 31.36 | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | |
| 벤치 마크 | |||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 33.39 | 39.01 | 89.98 | 38.47 | 29.00 | |
| Cisco Systems Inc. | 19.06 | 19.55 | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | |
| Dell Technologies Inc. | 29.51 | 13.99 | 34.88 | 6.45 | 9.28 | 8.76 | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.54 | — | 21.06 | — | 25.04 | — | |
| EV/FCFF부문 | |||||||
| 기술, 하드웨어 및 장비 | — | 30.34 | 24.95 | 20.82 | 23.63 | 21.09 | |
| EV/FCFF산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 4,040,273 ÷ 98,767 = 40.91
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최근 몇 년간 기업 가치는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 18억 7,297만 달러에서 2025년 9월 27일 4조 402억 7,300만 달러로 증가했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 2020년 759억 3,500만 달러에서 2022년 1,138억 4,400만 달러로 증가했지만, 이후 2023년 1,028억 2,800만 달러, 2025년 987억 6,700만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 FCFF는 변동성을 보였지만, 2020년과 비교했을 때 2025년에도 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
기업 가치와 FCFF의 비율인 EV/FCFF는 2020년 24.67에서 2025년 40.91로 꾸준히 증가했습니다. 이는 기업 가치가 FCFF 증가율보다 빠르게 증가했음을 의미합니다. 특히 2024년과 2025년에 EV/FCFF 비율이 크게 상승했는데, 이는 기업 가치 상승이 FCFF 감소와 맞물려 나타난 결과로 해석될 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항:
- 기업 가치는 지속적으로 증가하고 있습니다.
- FCFF는 변동성을 보이지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- EV/FCFF 비율은 꾸준히 증가하여, 기업 가치가 FCFF 증가율보다 빠르게 증가하고 있음을 시사합니다.
EV/FCFF 비율의 증가는 투자자들이 미래 현금 흐름에 대한 기대치를 높게 평가하고 있거나, 위험 프리미엄이 증가했음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.