Stock Analysis on Net

Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Comcast Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 18.61% = 5.81% × 3.20
2022. 12. 31. 6.63% = 2.09% × 3.18
2021. 12. 31. 14.73% = 5.13% × 2.87
2020. 12. 31. 11.66% = 3.85% × 3.03
2019. 12. 31. 15.78% = 4.96% × 3.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 동안 주주자본수익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 증가입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Comcast Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 18.61% = 12.66% × 0.46 × 3.20
2022. 12. 31. 6.63% = 4.42% × 0.47 × 3.18
2021. 12. 31. 14.73% = 12.17% × 0.42 × 2.87
2020. 12. 31. 11.66% = 10.17% × 0.38 × 3.03
2019. 12. 31. 15.78% = 11.99% × 0.41 × 3.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성의 증가입니다.


ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Comcast Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 18.61% = 0.74 × 0.84 × 20.44% × 0.46 × 3.20
2022. 12. 31. 6.63% = 0.55 × 0.71 × 11.22% × 0.47 × 3.18
2021. 12. 31. 14.73% = 0.73 × 0.82 × 20.36% × 0.42 × 2.87
2020. 12. 31. 11.66% = 0.76 × 0.75 × 17.85% × 0.38 × 3.03
2019. 12. 31. 15.78% = 0.78 × 0.79 × 19.55% × 0.41 × 3.18

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업수익성의 증가입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Comcast Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 5.81% = 12.66% × 0.46
2022. 12. 31. 2.09% = 4.42% × 0.47
2021. 12. 31. 5.13% = 12.17% × 0.42
2020. 12. 31. 3.85% = 10.17% × 0.38
2019. 12. 31. 4.96% = 11.99% × 0.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.


ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Comcast Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 5.81% = 0.74 × 0.84 × 20.44% × 0.46
2022. 12. 31. 2.09% = 0.55 × 0.71 × 11.22% × 0.47
2021. 12. 31. 5.13% = 0.73 × 0.82 × 20.36% × 0.42
2020. 12. 31. 3.85% = 0.76 × 0.75 × 17.85% × 0.38
2019. 12. 31. 4.96% = 0.78 × 0.79 × 19.55% × 0.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업수익성의 증가입니다.


순이익률 세분화

Comcast Corp., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 12.66% = 0.74 × 0.84 × 20.44%
2022. 12. 31. 4.42% = 0.55 × 0.71 × 11.22%
2021. 12. 31. 12.17% = 0.73 × 0.82 × 20.36%
2020. 12. 31. 10.17% = 0.76 × 0.75 × 17.85%
2019. 12. 31. 11.99% = 0.78 × 0.79 × 19.55%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 순이익률이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.