Stock Analysis on Net
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Walt Disney Co. (NYSE:DIS) 

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Walt Disney Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 27. 11.29% = 6.28% × 1.80
2024. 9. 28. 4.94% = 2.53% × 1.95
2023. 9. 30. 2.37% = 1.15% × 2.07
2022. 10. 1. 3.31% = 1.54% × 2.14
2021. 10. 2. 2.25% = 0.98% × 2.30
2020. 10. 3. -3.43% = -1.42% × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Walt Disney Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 27. 11.29% = 13.14% × 0.48 × 1.80
2024. 9. 28. 4.94% = 5.44% × 0.47 × 1.95
2023. 9. 30. 2.37% = 2.65% × 0.43 × 2.07
2022. 10. 1. 3.31% = 3.80% × 0.41 × 2.14
2021. 10. 2. 2.25% = 2.96% × 0.33 × 2.30
2020. 10. 3. -3.43% = -4.38% × 0.32 × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Walt Disney Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 27. 11.29% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48 × 1.80
2024. 9. 28. 4.94% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47 × 1.95
2023. 9. 30. 2.37% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43 × 2.07
2022. 10. 1. 3.31% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41 × 2.14
2021. 10. 2. 2.25% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33 × 2.30
2020. 10. 3. -3.43% = — × — × -0.79% × 0.32 × 2.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Walt Disney Co., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2025. 9. 27. 6.28% = 13.14% × 0.48
2024. 9. 28. 2.53% = 5.44% × 0.47
2023. 9. 30. 1.15% = 2.65% × 0.43
2022. 10. 1. 1.54% = 3.80% × 0.41
2021. 10. 2. 0.98% = 2.96% × 0.33
2020. 10. 3. -1.42% = -4.38% × 0.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Walt Disney Co., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2025. 9. 27. 6.28% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48
2024. 9. 28. 2.53% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47
2023. 9. 30. 1.15% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43
2022. 10. 1. 1.54% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41
2021. 10. 2. 0.98% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33
2020. 10. 3. -1.42% = — × — × -0.79% × 0.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Walt Disney Co., 순이익률의 분해

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순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2025. 9. 27. 13.14% = 1.13 × 0.86 × 13.54%
2024. 9. 28. 5.44% = 0.73 × 0.77 × 9.67%
2023. 9. 30. 2.65% = 0.63 × 0.65 × 6.42%
2022. 10. 1. 3.80% = 0.64 × 0.76 × 7.77%
2021. 10. 2. 2.96% = 0.99 × 0.57 × 5.29%
2020. 10. 3. -4.38% = — × — × -0.79%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).