Stock Analysis on Net
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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

듀폰 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 분해는 순이익을 주주의 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 분해

Alphabet Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 23.41% = 16.42% × 1.43
2021. 12. 31. 30.22% = 21.16% × 1.43
2020. 12. 31. 18.09% = 12.60% × 1.44
2019. 12. 31. 17.05% = 12.45% × 1.37
2018. 12. 31. 17.30% = 13.20% × 1.31

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 분해

Alphabet Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 23.41% = 21.20% × 0.77 × 1.43
2021. 12. 31. 30.22% = 29.51% × 0.72 × 1.43
2020. 12. 31. 18.09% = 22.06% × 0.57 × 1.44
2019. 12. 31. 17.05% = 21.22% × 0.59 × 1.37
2018. 12. 31. 17.30% = 22.46% × 0.59 × 1.31

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROE 5 가지 구성 요소로 분해

Alphabet Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 23.41% = 0.84 × 1.00 × 25.35% × 0.77 × 1.43
2021. 12. 31. 30.22% = 0.84 × 1.00 × 35.35% × 0.72 × 1.43
2020. 12. 31. 18.09% = 0.84 × 1.00 × 26.42% × 0.57 × 1.44
2019. 12. 31. 17.05% = 0.87 × 1.00 × 24.54% × 0.59 × 1.37
2018. 12. 31. 17.30% = 0.88 × 1.00 × 25.60% × 0.59 × 1.31

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 주주이익률(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 분해

Alphabet Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 16.42% = 21.20% × 0.77
2021. 12. 31. 21.16% = 29.51% × 0.72
2020. 12. 31. 12.60% = 22.06% × 0.57
2019. 12. 31. 12.45% = 21.22% × 0.59
2018. 12. 31. 13.20% = 22.46% × 0.59

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 동안 자산 수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA 4 가지 구성 요소로 분해

Alphabet Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 16.42% = 0.84 × 1.00 × 25.35% × 0.77
2021. 12. 31. 21.16% = 0.84 × 1.00 × 35.35% × 0.72
2020. 12. 31. 12.60% = 0.84 × 1.00 × 26.42% × 0.57
2019. 12. 31. 12.45% = 0.87 × 1.00 × 24.54% × 0.59
2018. 12. 31. 13.20% = 0.88 × 1.00 × 25.60% × 0.59

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성의 감소입니다.

순이익률 비율의 분리

Alphabet Inc., 순이익률의 분해

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순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2022. 12. 31. 21.20% = 0.84 × 1.00 × 25.35%
2021. 12. 31. 29.51% = 0.84 × 1.00 × 35.35%
2020. 12. 31. 22.06% = 0.84 × 1.00 × 26.42%
2019. 12. 31. 21.22% = 0.87 × 1.00 × 24.54%
2018. 12. 31. 22.46% = 0.88 × 1.00 × 25.60%

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성의 감소입니다.