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Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 12.15% = 5.51% × 2.21
2025. 6. 30. 16.64% = 7.48% × 2.22
2025. 3. 31. 18.04% = 10.72% × 1.68
2024. 12. 31. 23.16% = 14.85% × 1.56
2024. 9. 30. 24.16% = 13.09% × 1.85
2024. 6. 30. 21.28% = 11.73% × 1.81
2024. 3. 31. 20.59% = 11.84% × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 13.55% × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 14.96% × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 17.42% × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 18.39% × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 18.81% × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 13.45% × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 8.90% × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 5.98% × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 4.67% × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 4.56% × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 4.99% × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 4.56% × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 4.67% × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 4.65% × 1.69

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 주요 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 자산수익률비율(ROA), 재무 레버리지 비율, 자기자본비율(ROE)의 변화를 분석한 결과는 다음과 같습니다.

자산수익률비율 (ROA)
2020년 9월 30일 4.65%에서 시작하여 2020년 12월 31일 4.67%로 소폭 상승했습니다. 이후 2021년 3월 31일 4.56%로 감소했지만, 2021년 6월 30일 4.99%로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말까지는 4.67% 수준을 유지했습니다. 2022년 3월 31일 5.98%로 증가하기 시작하여 2022년 12월 31일 18.81%까지 크게 상승했습니다. 2023년에도 높은 수준을 유지하며 18.39%에서 13.55%로 점진적으로 감소했습니다. 2024년에는 11.73%에서 14.85%로 변동성을 보이다가 2025년 6월 30일 10.72%로 감소하고 2025년 9월 30일 5.51%로 크게 하락했습니다.
재무 레버리지 비율
2020년 9월 30일 1.69에서 2021년 12월 31일 2.26으로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 2.41로 최고점을 기록한 후, 2022년 12월 31일 1.69로 감소했습니다. 2023년에는 1.81에서 1.89 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.74에서 1.85로 소폭 상승했으며, 2025년 6월 30일 1.68, 2025년 9월 30일 2.22로 다시 증가하는 경향을 보였습니다.
자기자본비율 (ROE)
2020년 9월 30일 7.88%에서 2021년 12월 31일 10.53%로 증가했습니다. 2022년에는 급격한 상승세를 보이며 2022년 12월 31일 31.8%에 도달했습니다. 2023년에는 33.21%로 최고점을 기록한 후, 2023년 9월 30일 28.29%로 감소했습니다. 2024년에는 20.59%에서 24.16% 사이를 변동하며 하락세를 둔화시켰지만, 2025년 6월 30일 18.04%로 감소하고 2025년 9월 30일 12.15%로 크게 하락했습니다. ROE는 ROA와 유사한 추세를 보이지만, 증가 및 감소폭이 더 큽니다.

전반적으로 ROA와 ROE는 2022년까지 꾸준히 증가하다가 2023년부터 감소하는 추세를 보입니다. 재무 레버리지 비율은 2021년까지 증가했다가 감소하고, 2023년부터 다시 증가하는 패턴을 나타냅니다. 이러한 변화는 자산 활용 효율성, 부채 수준, 그리고 자기자본 이익률의 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 12.15% = 3.77% × 1.46 × 2.21
2025. 6. 30. 16.64% = 4.77% × 1.57 × 2.22
2025. 3. 31. 18.04% = 5.34% × 2.01 × 1.68
2024. 12. 31. 23.16% = 6.94% × 2.14 × 1.56
2024. 9. 30. 24.16% = 7.55% × 1.73 × 1.85
2024. 6. 30. 21.28% = 7.69% × 1.53 × 1.81
2024. 3. 31. 20.59% = 8.88% × 1.33 × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 7.92% × 1.71 × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 8.29% × 1.80 × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 8.98% × 1.94 × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 8.93% × 2.06 × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 8.70% × 2.16 × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 7.38% × 1.82 × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 5.49% × 1.62 × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 3.96% × 1.51 × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 3.00% × 1.56 × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 2.89% × 1.58 × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 3.14% × 1.59 × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 2.69% × 1.69 × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 2.71% × 1.72 × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 2.56% × 1.82 × 1.69

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일에 2.56%로 시작하여 2022년 12월 31일에 8.7%까지 상승했습니다. 이후 2023년 말까지는 소폭 감소했지만, 2024년 9월 30일에 6.94%를 기록하며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 3월 31일에는 3.77%로 감소했습니다.

자산회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 30일의 1.82에서 2021년 6월 30일에 1.59로 감소한 후, 2022년 9월 30일에 1.82로 다시 상승했습니다. 2022년 12월 31일에는 2.16으로 정점을 찍었으며, 이후 2023년 말까지 감소 추세를 보이다가 2024년 9월 30일에 2.14로 다시 상승했습니다. 2025년 3월 31일에는 1.57로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2020년 9월 30일의 1.69에서 2022년 3월 31일에 2.41로 증가했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 2.25로 감소했지만, 2023년 말까지 다시 증가하여 2.21을 기록했습니다. 2024년 9월 30일에는 1.56으로 감소했습니다. 2025년 3월 31일에는 2.22로 다시 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 분석 기간 동안 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 2020년 9월 30일의 7.88%에서 2022년 12월 31일에 27.33%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 소폭 감소했지만, 2024년 9월 30일에 18.04%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 2025년 3월 31일에는 12.15%로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
수익성이 개선되는 추세를 보이다가 최근 감소했습니다.
자산회전율
변동성이 크지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
재무 레버리지 비율
점진적으로 증가하는 추세를 보이다가 최근 감소했습니다.
자기자본비율 (ROE)
가장 큰 증가폭을 보였으며, 높은 수준을 유지하고 있습니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 12.15% = 0.87 × 0.93 × 4.67% × 1.46 × 2.21
2025. 6. 30. 16.64% = 0.87 × 0.95 × 5.76% × 1.57 × 2.22
2025. 3. 31. 18.04% = 0.89 × 0.97 × 6.17% × 2.01 × 1.68
2024. 12. 31. 23.16% = 0.93 × 0.98 × 7.64% × 2.14 × 1.56
2024. 9. 30. 24.16% = 0.92 × 0.98 × 8.36% × 1.73 × 1.85
2024. 6. 30. 21.28% = 0.95 × 0.98 × 8.24% × 1.53 × 1.81
2024. 3. 31. 20.59% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33 × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71 × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80 × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94 × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06 × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16 × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82 × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62 × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51 × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56 × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58 × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59 × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69 × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72 × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82 × 1.69

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 최근 분기에 소폭 상승했습니다. 2020년 9월 30일 1.02에서 2022년 3월 31일 0.88까지 하락한 후, 2023년 12월 31일 0.86에서 2025년 9월 30일 0.87로 소폭 증가했습니다.

이자 부담 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 9월 30일 0.97에서 2024년 9월 30일 0.98까지 변동이 크지 않았으며, 2025년 9월 30일에는 0.97로 소폭 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 뚜렷한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 9월 30일 2.57%에서 2022년 12월 31일 10.52%까지 크게 상승했으며, 이후 2025년 9월 30일 6.17%로 감소하는 경향을 보였습니다. 하지만 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자산 회전율은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 30일 1.82에서 2021년 6월 30일 1.59로 감소한 후, 2022년 12월 31일 2.16까지 상승했다가 2025년 9월 30일 1.57로 다시 감소했습니다. 전반적으로 1.5에서 2.1 사이의 범위에서 변동했습니다.

재무 레버리지 비율은 증가 추세를 보이다가 최근 분기에 감소했습니다. 2020년 9월 30일 1.69에서 2022년 3월 31일 2.41까지 상승한 후, 2025년 9월 30일 1.68로 감소했습니다. 이는 부채 활용도가 점차 조절되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 가장 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일 7.88%에서 2022년 12월 31일 31.8%까지 크게 상승했으며, 이후 2025년 9월 30일 18.04%로 감소했습니다. 하지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 자본 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.

세금 부담 비율
전반적으로 감소 추세, 최근 소폭 상승
이자 부담 비율
안정적인 수준 유지
EBIT 마진 비율
뚜렷한 증가 추세, 최근 감소
자산 회전율
변동성 존재
재무 레버리지 비율
증가 추세 후 감소
자기자본비율 (ROE)
가장 뚜렷한 증가 추세, 최근 감소

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2025. 9. 30. 5.51% = 3.77% × 1.46
2025. 6. 30. 7.48% = 4.77% × 1.57
2025. 3. 31. 10.72% = 5.34% × 2.01
2024. 12. 31. 14.85% = 6.94% × 2.14
2024. 9. 30. 13.09% = 7.55% × 1.73
2024. 6. 30. 11.73% = 7.69% × 1.53
2024. 3. 31. 11.84% = 8.88% × 1.33
2023. 12. 31. 13.55% = 7.92% × 1.71
2023. 9. 30. 14.96% = 8.29% × 1.80
2023. 6. 30. 17.42% = 8.98% × 1.94
2023. 3. 31. 18.39% = 8.93% × 2.06
2022. 12. 31. 18.81% = 8.70% × 2.16
2022. 9. 30. 13.45% = 7.38% × 1.82
2022. 6. 30. 8.90% = 5.49% × 1.62
2022. 3. 31. 5.98% = 3.96% × 1.51
2021. 12. 31. 4.67% = 3.00% × 1.56
2021. 9. 30. 4.56% = 2.89% × 1.58
2021. 6. 30. 4.99% = 3.14% × 1.59
2021. 3. 31. 4.56% = 2.69% × 1.69
2020. 12. 31. 4.67% = 2.71% × 1.72
2020. 9. 30. 4.65% = 2.56% × 1.82

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

제공된 재무 데이터에 따르면, 순이익률은 2020년 9월 30일에 2.56%로 시작하여 2022년 12월 31일에 8.7%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 12월 31일에 7.92%로 감소했지만, 2024년 9월 30일에 6.94%를 기록하며 하락세가 둔화되었습니다. 2025년 9월 30일에는 3.77%로 추가적인 감소가 관찰됩니다.

자산회전율은 2020년 9월 30일에 1.82로 시작하여 2021년 6월 30일에 1.59까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 9월 30일에 1.82로 반등하고, 2022년 12월 31일에 2.16까지 상승했습니다. 2023년 6월 30일에 1.94로 감소한 후, 2024년 9월 30일에 2.14로 다시 증가했습니다. 2025년 9월 30일에는 1.57로 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2020년 9월 30일에 4.65%로 시작하여 2022년 12월 31일에 18.81%까지 크게 증가했습니다. 2023년 12월 31일에 13.55%로 감소한 후, 2024년 9월 30일에 14.85%로 소폭 상승했습니다. 2025년 9월 30일에는 5.51%로 상당한 감소가 나타났습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
전반적으로 증가 추세를 보이다가 최근 몇 분기 동안 감소하는 경향을 보입니다. 특히 2025년 9월 30일에는 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.
자산회전율
변동성이 있으며, 2021년 중반까지 감소하다가 2022년까지 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에 걸쳐 변동성을 유지하며, 2025년 9월 30일에 감소했습니다.
자산수익률비율 (ROA)
가장 큰 변동폭을 보이며, 2022년까지 급격하게 증가한 후 감소 추세로 전환되었습니다. 2025년 9월 30일에는 상당히 낮은 수준을 기록했습니다.

전반적으로, 순이익률은 안정적인 성장을 보였으나 최근 감소하고 있으며, 자산회전율은 변동성이 크고, 자산수익률비율은 급격한 증가 후 감소하는 패턴을 보입니다. 이러한 추세는 수익성, 자산 활용 효율성, 그리고 전반적인 수익 창출 능력에 대한 변화를 시사합니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2025. 9. 30. 5.51% = 0.87 × 0.93 × 4.67% × 1.46
2025. 6. 30. 7.48% = 0.87 × 0.95 × 5.76% × 1.57
2025. 3. 31. 10.72% = 0.89 × 0.97 × 6.17% × 2.01
2024. 12. 31. 14.85% = 0.93 × 0.98 × 7.64% × 2.14
2024. 9. 30. 13.09% = 0.92 × 0.98 × 8.36% × 1.73
2024. 6. 30. 11.73% = 0.95 × 0.98 × 8.24% × 1.53
2024. 3. 31. 11.84% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33
2023. 12. 31. 13.55% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71
2023. 9. 30. 14.96% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80
2023. 6. 30. 17.42% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94
2023. 3. 31. 18.39% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06
2022. 12. 31. 18.81% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16
2022. 9. 30. 13.45% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82
2022. 6. 30. 8.90% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62
2022. 3. 31. 5.98% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51
2021. 12. 31. 4.67% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56
2021. 9. 30. 4.56% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58
2021. 6. 30. 4.99% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59
2021. 3. 31. 4.56% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69
2020. 12. 31. 4.67% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72
2020. 9. 30. 4.65% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일의 1.02에서 2025년 9월 30일의 0.87로 하락했습니다. 다만, 2024년 9월 30일에는 0.92로 소폭 상승한 후 다시 감소하는 패턴을 보였습니다.

이자 부담 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 9월 30일의 0.97에서 2025년 9월 30일의 0.93으로 약간의 감소세를 보였지만, 변동폭은 크지 않았습니다. 2022년 12월 31일에는 0.99로 최고점을 기록했습니다.

EBIT 마진 비율은 뚜렷한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 9월 30일의 2.57%에서 2022년 12월 31일의 10.52%로 크게 상승했습니다. 이후 2023년 12월 31일에는 8.24%로 감소했지만, 2024년 9월 30일에는 7.64%로 소폭 하락한 후 2025년 9월 30일에는 6.17%로 감소했습니다. 전반적으로는 높은 수준을 유지하고 있지만, 점진적인 하락세가 관찰됩니다.

자산 회전율은 변동성이 컸습니다. 2020년 9월 30일의 1.82에서 2022년 12월 31일의 2.16으로 증가한 후, 2023년 6월 30일의 1.94로 감소했습니다. 이후 2024년 9월 30일에는 2.14로 다시 상승했지만, 2025년 9월 30일에는 2.01로 감소했습니다. 전반적으로 1.5에서 2.1 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

자산 수익률(ROA)은 가장 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일의 4.65%에서 2022년 12월 31일의 18.81%로 급격히 상승했습니다. 이후 2023년 12월 31일에는 11.73%로 감소했지만, 2024년 9월 30일에는 14.85%로 다시 상승했습니다. 2025년 9월 30일에는 10.72%로 감소했습니다. 전반적으로 ROA는 높은 수준을 유지하고 있으며, 수익성 개선이 두드러지게 나타났습니다.

세금 부담 비율
전반적으로 감소 추세
이자 부담 비율
비교적 안정적인 수준 유지
EBIT 마진 비율
뚜렷한 증가 추세 후 점진적 하락
자산 회전율
변동성이 큼
자산 수익률(ROA)
가장 뚜렷한 증가 추세

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Super Micro Computer Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2025. 9. 30. 3.77% = 0.87 × 0.93 × 4.67%
2025. 6. 30. 4.77% = 0.87 × 0.95 × 5.76%
2025. 3. 31. 5.34% = 0.89 × 0.97 × 6.17%
2024. 12. 31. 6.94% = 0.93 × 0.98 × 7.64%
2024. 9. 30. 7.55% = 0.92 × 0.98 × 8.36%
2024. 6. 30. 7.69% = 0.95 × 0.98 × 8.24%
2024. 3. 31. 8.88% = 0.92 × 0.98 × 9.83%
2023. 12. 31. 7.92% = 0.86 × 0.98 × 9.41%
2023. 9. 30. 8.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65%
2023. 6. 30. 8.98% = 0.85 × 0.99 × 10.69%
2023. 3. 31. 8.93% = 0.85 × 0.99 × 10.68%
2022. 12. 31. 8.70% = 0.84 × 0.99 × 10.52%
2022. 9. 30. 7.38% = 0.83 × 0.98 × 9.01%
2022. 6. 30. 5.49% = 0.84 × 0.98 × 6.63%
2022. 3. 31. 3.96% = 0.88 × 0.98 × 4.60%
2021. 12. 31. 3.00% = 0.93 × 0.98 × 3.29%
2021. 9. 30. 2.89% = 0.94 × 0.98 × 3.13%
2021. 6. 30. 3.14% = 0.94 × 0.98 × 3.41%
2021. 3. 31. 2.69% = 0.98 × 0.97 × 2.82%
2020. 12. 31. 2.71% = 0.99 × 0.97 × 2.82%
2020. 9. 30. 2.56% = 1.02 × 0.97 × 2.57%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30).

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일의 1.02에서 2025년 9월 30일의 0.87로 하락했습니다. 감소세는 2022년까지 두드러졌으며, 이후에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 소폭 상승하는 경향을 보이다가 2025년에 다시 감소했습니다.

이자 부담 비율은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2020년 9월 30일의 0.97에서 2025년 9월 30일의 0.93으로 약간의 감소세를 보였지만, 변동폭은 크지 않았습니다. 2021년과 2022년에는 0.98에서 0.99 사이의 범위에서 변동했습니다.

EBIT 마진 비율은 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일의 2.57%에서 2022년 9월 30일의 9.01%로 크게 상승했습니다. 2022년 12월 31일에는 10.52%까지 최고점을 기록했습니다. 이후에는 감소하는 경향을 보이며 2025년 9월 30일에는 6.17%로 하락했습니다. 전반적으로 상당한 개선이 있었지만, 최근에는 하락세가 나타나고 있습니다.

순이익률 또한 EBIT 마진 비율과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 9월 30일의 2.56%에서 2022년 9월 30일의 7.38%로 상승했습니다. 2022년 12월 31일에는 8.7%까지 최고점을 기록했습니다. 이후에는 감소하는 경향을 보이며 2025년 9월 30일에는 5.34%로 하락했습니다. EBIT 마진 비율과 마찬가지로 상당한 개선이 있었지만, 최근에는 하락세가 나타나고 있습니다.

EBIT 마진 비율과 순이익률의 동향은 유사하며, 이는 수익성 개선이 전반적으로 이루어졌음을 시사합니다. 그러나 최근 분기에는 수익성 지표가 감소하고 있어 주의가 필요합니다. 세금 부담 비율의 감소는 수익성 개선에 기여했을 수 있지만, 최근에는 감소세가 둔화되었습니다.