Stock Analysis on Net
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Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 3. 31. 20.59% = 11.84% × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 13.55% × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 14.96% × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 17.42% × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 18.39% × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 18.81% × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 13.45% × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 8.90% × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 5.98% × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 4.67% × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 4.56% × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 4.99% × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 4.56% × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 4.67% × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 4.65% × 1.69
2020. 6. 30. 7.91% = 4.39% × 1.80
2020. 3. 31. 8.63% = 4.57% × 1.89
2019. 12. 31. 8.43% = 4.67% × 1.80
2019. 9. 30. 8.12% = 4.64% × 1.75
2019. 6. 30. 7.64% = 4.27% × 1.79
2019. 3. 31. — = — × 1.76
2018. 12. 31. — = — × 1.93
2018. 9. 30. — = — × 1.99

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 3. 31. 20.59% = 8.88% × 1.33 × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 7.92% × 1.71 × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 8.29% × 1.80 × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 8.98% × 1.94 × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 8.93% × 2.06 × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 8.70% × 2.16 × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 7.38% × 1.82 × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 5.49% × 1.62 × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 3.96% × 1.51 × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 3.00% × 1.56 × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 2.89% × 1.58 × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 3.14% × 1.59 × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 2.69% × 1.69 × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 2.71% × 1.72 × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 2.56% × 1.82 × 1.69
2020. 6. 30. 7.91% = 2.52% × 1.74 × 1.80
2020. 3. 31. 8.63% = 2.72% × 1.68 × 1.89
2019. 12. 31. 8.43% = 2.58% × 1.81 × 1.80
2019. 9. 30. 8.12% = 2.37% × 1.96 × 1.75
2019. 6. 30. 7.64% = 2.05% × 2.08 × 1.79
2019. 3. 31. — = — × — × 1.76
2018. 12. 31. — = — × — × 1.93
2018. 9. 30. — = — × — × 1.99

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 3. 31. 20.59% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33 × 1.74
2023. 12. 31. 23.80% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71 × 1.76
2023. 9. 30. 28.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80 × 1.89
2023. 6. 30. 32.45% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94 × 1.86
2023. 3. 31. 33.21% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06 × 1.81
2022. 12. 31. 31.80% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16 × 1.69
2022. 9. 30. 27.33% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82 × 2.03
2022. 6. 30. 20.00% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62 × 2.25
2022. 3. 31. 14.41% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51 × 2.41
2021. 12. 31. 10.53% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56 × 2.26
2021. 9. 30. 9.77% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58 × 2.14
2021. 6. 30. 10.20% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59 × 2.05
2021. 3. 31. 8.65% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69 × 1.90
2020. 12. 31. 8.32% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72 × 1.78
2020. 9. 30. 7.88% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82 × 1.69
2020. 6. 30. 7.91% = 0.97 × 0.98 × 2.68% × 1.74 × 1.80
2020. 3. 31. 8.63% = 0.86 × 0.97 × 3.23% × 1.68 × 1.89
2019. 12. 31. 8.43% = 0.84 × 0.97 × 3.17% × 1.81 × 1.80
2019. 9. 30. 8.12% = 0.81 × 0.95 × 3.06% × 1.96 × 1.75
2019. 6. 30. 7.64% = 0.83 × 0.93 × 2.67% × 2.08 × 1.79
2019. 3. 31. — = — × — × — × — × 1.76
2018. 12. 31. — = — × — × — × — × 1.93
2018. 9. 30. — = — × — × — × — × 1.99

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 3. 31. 11.84% = 8.88% × 1.33
2023. 12. 31. 13.55% = 7.92% × 1.71
2023. 9. 30. 14.96% = 8.29% × 1.80
2023. 6. 30. 17.42% = 8.98% × 1.94
2023. 3. 31. 18.39% = 8.93% × 2.06
2022. 12. 31. 18.81% = 8.70% × 2.16
2022. 9. 30. 13.45% = 7.38% × 1.82
2022. 6. 30. 8.90% = 5.49% × 1.62
2022. 3. 31. 5.98% = 3.96% × 1.51
2021. 12. 31. 4.67% = 3.00% × 1.56
2021. 9. 30. 4.56% = 2.89% × 1.58
2021. 6. 30. 4.99% = 3.14% × 1.59
2021. 3. 31. 4.56% = 2.69% × 1.69
2020. 12. 31. 4.67% = 2.71% × 1.72
2020. 9. 30. 4.65% = 2.56% × 1.82
2020. 6. 30. 4.39% = 2.52% × 1.74
2020. 3. 31. 4.57% = 2.72% × 1.68
2019. 12. 31. 4.67% = 2.58% × 1.81
2019. 9. 30. 4.64% = 2.37% × 1.96
2019. 6. 30. 4.27% = 2.05% × 2.08
2019. 3. 31. — = — × —
2018. 12. 31. — = — × —
2018. 9. 30. — = — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 자산회전율(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Super Micro Computer Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 3. 31. 11.84% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33
2023. 12. 31. 13.55% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71
2023. 9. 30. 14.96% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80
2023. 6. 30. 17.42% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94
2023. 3. 31. 18.39% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06
2022. 12. 31. 18.81% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16
2022. 9. 30. 13.45% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82
2022. 6. 30. 8.90% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62
2022. 3. 31. 5.98% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51
2021. 12. 31. 4.67% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56
2021. 9. 30. 4.56% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58
2021. 6. 30. 4.99% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59
2021. 3. 31. 4.56% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69
2020. 12. 31. 4.67% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72
2020. 9. 30. 4.65% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82
2020. 6. 30. 4.39% = 0.97 × 0.98 × 2.68% × 1.74
2020. 3. 31. 4.57% = 0.86 × 0.97 × 3.23% × 1.68
2019. 12. 31. 4.67% = 0.84 × 0.97 × 3.17% × 1.81
2019. 9. 30. 4.64% = 0.81 × 0.95 × 3.06% × 1.96
2019. 6. 30. 4.27% = 0.83 × 0.93 × 2.67% × 2.08
2019. 3. 31. — = — × — × — × —
2018. 12. 31. — = — × — × — × —
2018. 9. 30. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 자산회전율(ROA)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성이 감소했기 때문입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Super Micro Computer Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 3. 31. 8.88% = 0.92 × 0.98 × 9.83%
2023. 12. 31. 7.92% = 0.86 × 0.98 × 9.41%
2023. 9. 30. 8.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65%
2023. 6. 30. 8.98% = 0.85 × 0.99 × 10.69%
2023. 3. 31. 8.93% = 0.85 × 0.99 × 10.68%
2022. 12. 31. 8.70% = 0.84 × 0.99 × 10.52%
2022. 9. 30. 7.38% = 0.83 × 0.98 × 9.01%
2022. 6. 30. 5.49% = 0.84 × 0.98 × 6.63%
2022. 3. 31. 3.96% = 0.88 × 0.98 × 4.60%
2021. 12. 31. 3.00% = 0.93 × 0.98 × 3.29%
2021. 9. 30. 2.89% = 0.94 × 0.98 × 3.13%
2021. 6. 30. 3.14% = 0.94 × 0.98 × 3.41%
2021. 3. 31. 2.69% = 0.98 × 0.97 × 2.82%
2020. 12. 31. 2.71% = 0.99 × 0.97 × 2.82%
2020. 9. 30. 2.56% = 1.02 × 0.97 × 2.57%
2020. 6. 30. 2.52% = 0.97 × 0.98 × 2.68%
2020. 3. 31. 2.72% = 0.86 × 0.97 × 3.23%
2019. 12. 31. 2.58% = 0.84 × 0.97 × 3.17%
2019. 9. 30. 2.37% = 0.81 × 0.95 × 3.06%
2019. 6. 30. 2.05% = 0.83 × 0.93 × 2.67%
2019. 3. 31. — = — × — × —
2018. 12. 31. — = — × — × —
2018. 9. 30. — = — × — × —

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).

2024년 3 분기 대비 순이익률 증가의 주요 원인은 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 증가했기 때문이다.