듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Dell Technologies Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Dell Technologies Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-02), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-03), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2023-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-05), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-01), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-03).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 지표는 전반적으로 일정 수준의 변동을 보이고 있으며, 2020년 초부터 2021년 초까지의 시기에는 다소 하락하는 추세를 보였다. 특히 2020년 1월 이후로 2% 내외로 낮아지고, 이후 2021년 이후에는 다시 상승하기 시작하여 2022년과 2023년에는 4%를 상회하는 수준에 도달하였다. 이러한 회복과 성장은 회사의 자산 사용 효율성이 개선되었음을 시사하며, 기간 내에서 지속적인 향상이 관찰된다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 이후 급격한 증가를 보인다. 2020년 7월 이후로 수치가 급증하며 134.71까지 치솟았고, 이후 점차 낮아지다가 2021년 이후에는 안정된 수준 아래로 유지되고 있다. 2021년 말부터 2024년 초까지의 기간 동안에는 상당히 낮은 수치(약 15 이하)를 유지하고 있으며, 이는 재무 레버리지가 효과적으로 관리되고 있음을 의미한다. 이와 같은 변화는 재무 위험성에 대한 조절과 재무구조의 개편을 반영할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 2020년 이후 급증하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2021년 초에 275.31%로 최고치를 기록하였다. 이후 다소 조정을 거치면서도 높은 수치를 유지하고 있으며, 2022년과 2023년에는 각각 130%와 75% 이상의 안정적인 성장과 유지가 관찰된다. 이는 회사가 주주 자본에 대한 수익성을 매우 높게 유지하고 있음을 나타낸다. 이러한 고수익률은 주주 가치 창출이 지속적으로 증대되고 있음을 시사한다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Dell Technologies Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-02), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-03), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2023-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-05), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-01), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-03).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있으며, 전후반기별로 일정한 변동성을 보이고 있다. 2020년 초에 다소 하락하는 경향을 보였으나 이후 다시 상승세를 보이며 2021년 이후 안정적인 수준(약 4%대)을 유지하는 모습을 나타낸다. 특히, 2022년 하반기 이후로는 일부 기간 동안 4~5%대의 안정적인 수익성 지표를 기록하는 추세이다. 이는 회사의 수익성 개선 또는 비용 효율화 전략이 일정 부분 기인한 것으로 판단된다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2020년 초부터 눈에 띄게 상승하는 모습을 보이고 있으며, 2022년 이후 지속적으로 높은 수준(약 1.08~1.2)를 유지한다. 이는 자산 활용 효율이 향상된 것으로 해석되며, 기업이 보유한 자산을 보다 효과적으로 운용하고 있음을 시사한다. 2020년 이전에는 데이터가 제외되어 있으나, 이후 기간동안의 상승세는 재무 구조 개선 또는 영업 활동 증대에 따른 것으로 볼 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 지표는 2020년 이후 극단적으로 변동되며, 특히 2020년 10월 이후로 급격히 상승한 후 2021년 초반에 매우 높은 수치(134.71)를 기록하였다. 이후 2021년 7월까지 점진적으로 낮아지고, 2022년 4월 이후 다시 감소하는 모습을 보였으며, 2024년 이후 데이터는 누락되어 있다. 높은 재무 레버리지 비율은 기업이 상당한 부채를 이용하여 자본을 조달한 상태를 반영하며, 경제적 충격에 대한 취약성을 내포한다. 하반기 수치는 낮아졌으나, 전반적으로 변동성이 큰 수준이다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 지표도 2020년 이후 매우 높은 수치를 기록하며, 특히 2021년까지 114% 이상으로 급증하는 모습을 보여준다. 이는 회사가 자본에 대한 수익성을 크게 창출하고 있다는 뜻으로, 재무적 성과가 매우 뛰어난 상태임을 시사한다. 이후 일부 기간의 데이터는 포함되지 않으며, 2022년 이후 ROE 수치는 다시 낮아졌지만 여전히 높은 수준(약 75% 내외)을 유지하는 데 주목된다. 이는 자본 효율성을 높인 결과로 해석될 수 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Dell Technologies Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-05-02), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-03), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-11-03), 10-Q (보고 날짜: 2023-08-04), 10-Q (보고 날짜: 2023-05-05), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-01), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-01), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-02), 10-Q (보고 날짜: 2019-05-03).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년의 데이터는 제공되지 않았으며, 이후 기간을 살펴보면, 2020년 초부터 점차 안정화되면서 5% 전후의 수치를 유지하는 경향이 관찰된다. 특히 2021년부터 2023년까지는 지속적으로 4% 이상을 기록하며 수익성 유지에 안정적인 모습을 보여준다. 2023년 후반기부터 2024년 초까지는 일시적인 변동이 있지만, 대체로 4% 내외로 유지되고 있으며, 2025년 예상 기간에서도 비슷한 수준의 수익성 확보가 예상된다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2020년 이후 지속적으로 소폭 상승하는 모습이 나타나며, 1.0 이상으로 도달하는 시기를 확인할 수 있다. 특히 2021년 이후에는 1.1에서 1.2까지 꾸준히 증가하는 추세로, 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 향상되고 있음을 시사한다. 이러한 상승은 회사의 운영 효율성 향상을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 이후 수익률이 지속적으로 증가하는 모습이 두드러지며, 3%대에서 시작하여 2021년 이후 4%에 근접하거나 이를 상회하는 수준으로 상승하였다. 특히 2022년과 2023년 초반에는 5% 이상을 기록하면서 회사의 자산이 효율적으로 수익창출에 기여하고 있음을 보여준다. 이와 같이 ROA의 증가는 전반적으로 수익성과 자산 활용의 효율성 향상이 지속되고 있음을 의미한다.