Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 15.27%에서 2022년 4분기 19.96%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 20.11%로 소폭 상승 후 2023년 2분기에 20.88%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 3분기 20.96%, 2023년 4분기 20.98%로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 21.69%로 다시 상승했지만, 2024년 2분기 21.18%, 2024년 3분기 20.74%, 2024년 4분기 20.31%로 점진적으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 20.86%, 2025년 2분기 19.67%, 2025년 3분기 18.6%, 2025년 4분기 18.05%로 감소세가 지속되었습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.47에서 2022년 4분기 1.39로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 1분기에는 1.42로 소폭 상승했지만, 이후 2023년 2분기 1.4, 2023년 3분기 1.39, 2023년 4분기 1.38로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 1.34로 최저점을 기록한 후 2024년 2분기 1.38, 2024년 3분기 1.39, 2024년 4분기 1.41로 소폭 상승했습니다. 2025년 1분기에는 1.43, 2025년 2분기 1.52, 2025년 3분기 1.52, 2025년 4분기 1.57로 증가하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.46%에서 2022년 4분기 27.68%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 28.46%로 소폭 상승 후 2023년 2분기 29.18%, 2023년 3분기 29.22%, 2023년 4분기 28.91%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 29.11%로 소폭 상승했지만, 2024년 2분기 29.2%, 2024년 3분기 28.82%, 2024년 4분기 28.54%로 점진적으로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 29.93%, 2025년 2분기 29.83%, 2025년 3분기 28.19%, 2025년 4분기 28.39%로 변동성을 보였습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 상승 추세였으나, 2024년부터 감소세로 전환되었습니다.

재무 레버리지 비율

2022년에서 2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년부터 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

ROE (자기자본비율)

2022년에서 2023년까지 꾸준히 증가했으나, 2024년부터 감소세로 전환되었으며, 2025년에는 변동성이 증가했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 29.54%에서 2024년 2분기 40.73%까지 꾸준히 상승했으며, 이후 2025년 4분기까지 38.99%로 소폭 감소했습니다. 이러한 증가는 수익성 개선을 시사합니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.52에서 2024년 2분기 0.51까지 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년 4분기에는 0.46으로 최저점을 기록했으며, 2022년 1분기 대비 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 다소 저하되었음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 1.47에서 2024년 2분기 1.38까지 감소하는 추세를 보였으나, 이후 2025년 4분기에는 1.57로 증가했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년에는 부채 활용도가 다소 높아지는 경향을 보입니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.46%에서 2024년 2분기 29.2%까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2025년 4분기에는 28.39%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 주주 자본 대비 수익 창출 능력이 개선되었음을 의미합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

전반적인 수익성 개선 추세가 관찰됩니다.

자산회전율

자산 활용 효율성이 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다.

재무 레버리지 비율

안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년에는 부채 활용도가 증가하는 경향이 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

주주 자본 대비 수익 창출 능력이 개선되었으며, 높은 수준을 유지하고 있습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 29.54%에서 2024년 2분기 40.73%까지 상승했으며, 이후 소폭 하락하여 2025년 4분기에 38.99%로 마감했습니다. 전반적으로 긍정적인 흐름을 나타내고 있습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 점진적인 감소세를 보였습니다. 2022년 1분기 0.52에서 2022년 4분기 0.65까지 증가한 후, 2025년 4분기에는 0.46으로 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 다소 저하되었음을 시사합니다.

자산수익률비율(ROA)은 전반적으로 높은 수준을 유지하며 완만하게 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년 1분기 15.27%에서 2023년 4분기 20.98%까지 상승했으며, 이후 2025년 4분기에는 18.05%로 감소했습니다. ROA의 변동은 순이익률과 자산회전율의 영향을 받는 것으로 보입니다.

순이익률

지속적인 증가 추세는 수익성 개선을 나타냅니다. 다만, 2024년 하반기부터는 증가세가 둔화되었습니다.

자산회전율

점진적인 감소는 자산 활용의 효율성 저하를 의미하며, 이는 매출 증가율이 자산 증가율보다 낮거나, 자산 규모가 과도하게 증가했음을 시사할 수 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

높은 수준을 유지하고 있지만, 자산회전율 감소의 영향으로 2025년에는 감소하는 경향을 보입니다. 이는 수익성 개선에도 불구하고 자산 활용 효율성 저하가 ROA에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 보여줍니다.