듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Cisco Systems Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Cisco Systems Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 전체 기간에 걸쳐서, 자산수익률비율은 변동성을 보여주고 있으나 일정 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지하는 경향이 관찰된다. 2019년 초반에는 약 11.88%~12.94% 사이에서 움직였으며, 이후 2020년부터 2021년 초까지는 10%대 중반에서 후반으로 나타난다. 특히 2021년 이후에는 11%~13% 구간으로 상승하는 모습이 지속되었으며, 2023년 이후에는 다시 7%대 초반까지 하락하는 추세가 포착된다. 이는 수익성의 일시적 증감 또는 시장환경 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 추정된다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 일정 수준에서 변화하며, 전반적으로 약 2.18에서 2.91 사이의 변동을 보이고 있다. 2018년 말에 비해 2020년 이후부터는 다소 증가하는 경향이 있으며, 특히 2022년 말에는 2.74로 최고치를 기록했다. 이후 약간의 하락세를 보여 2024년에는 2.61까지 낮아졌지만, 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이 수치는 기업이 재무구조를 유지하거나 부채 활용에 대한 전략적 조정을 시사할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 이후로 계단식 또는 점진적 하락 추세를 보이고 있다. 2019년 초에는 34.62%로 높았으나 점차 낮아져 2024년에는 20%대 초반으로 내려갔다. 특히 2023년 이후에는 20% 내외로 안정화된 모습을 보이고 있으며, 이는 기업의 수익성 또는 자본 구조에 일시적 또는 지속적인 변화가 있었음을 시사한다. 이러한 수치는 투자자 수익률에 영향을 미치는 핵심 지표로 볼 수 있으며, 경영개선 또는 시장환경 적응의 일환으로 해석될 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Cisco Systems Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 전반적으로 변동성을 보이나 전체적인 추세는 유지되는 모습입니다. 2018년 후반부터 일부 데이터가 누락되었지만, 2019년 이후로는 16% 내외에서 23%를 상회하는 범위 내에서 등락을 거듭하며 안정적인 수익성 지표를 나타냈습니다. 특히 2021년 중반부터 2023년 초까지 21%에서 23%까지 상승하는 시기를 보였으나, 이후 2024년 초반과 후반에 걸쳐 하락하는 경향을 보여 수익성 측면에서 다변화가 존재함을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년부터 나타난 일정한 수준(약 0.45~0.56)을 유지하며 회사의 자산 활용 효율성을 보여줍니다. 최근에는 2024년 초반까지 0.43 내외로 하락하는 추세를 유지하며 자산 활용도가 다소 약화된 모습입니다. 이는 자산 대비 매출 창출 효율이 다소 둔화되고 있음을 반영할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 일정 수준(약 2.18~2.91) 내에서 변동성을 보이며, 전반적으로 안정적인 재무구조를 유지하는 것으로 해석됩니다. 다만 일부 기간에는 2.69 이상으로 상승하거나 2.18 이하로 하락하는 움직임이 나타나, 재무 구조에서 일부 변화 또는 조정을 겪고 있음을 시사할 수 있습니다. 특히 2018년과 2019년 초반과 비교했을 때 일부 기간 동안 재무 레버리지는 높거나 낮게 변화하는 모습을 보여줍니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2018년 후반부터 2025년까지 전체적으로 하락하는 경향을 보이고 있습니다. 초기에는 30% 이상을 기록하며 양호한 수익성을 보여줬으나, 2024년 이후에는 20% 초반까지 하락하는 모습입니다. 이로 인해 수익성 개선이 정체되거나 약화되고 있으며, 자본 투자에 대한 수익률도 점진적으로 감소하는 추세입니다. 다만, 일부 기간에 다시 상승하는 움직임도 관찰되어, 수익성 회복 가능성도 엿보입니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Cisco Systems Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 자금 조달 구조의 변화와 재무 안정성
- 재무 레버리지 비율은 전체 기간 동안 일정한 수준을 유지하면서 점차적인 변화 추세를 보여줍니다. 2018년 말 2.4에서 시작하여 2024년 중반까지 약 2.72까지 상승한 후 다소 하락하는 모습입니다. 이는 기업이 금융 구조를 조정하거나 부채 비중을 일부 줄이기 위한 노력이 반영된 것으로 해석될 수 있습니다. 자기자본비율(ROE)이 전반적으로 하락하는 추세를 보이면서도 2021년 이후 다시 다소 상승하는 모습을 나타내는 것은, 회사의 자기자본의 회복 또는 안정성을 일부 회복하는 과정일 수 있습니다.
- 수익성과 운영 효율성의 변동
- EBIT 마진 비율은 2018년 이후 일관되게 유지되다가 2023년들어 급격히 하락하는 특징을 나타냅니다. 2023년 1분기 약 21.47%에서 2024년 1분기 20.75%로 계속 낮아지고 있으며, 2024년 하반기와 2025년 초에도 비슷한 수준을 유지합니다. 이와 함께 자산회전율도 2021년 이후 증감하면서 전반적으로 하락하는 경향을 보여줍니다. 이는 운영 효율성이나 수익성의 다소 둔화 또는 경쟁 심화에 따른 결과일 가능성을 시사합니다.
- 비용 부담 요인
- 세금 부담 비율과 이자부담비율은 전체 기간 동안 비교적 안정된 수준을 유지하지만, 2025년에는 세금 부담 비율이 0.94로, 이전보다 약간 증가하는 모습이 관찰됩니다. 이자부담비율은 2024년 이후 약 0.86으로 하락하는 흐름이 있으며, 이는 차입 비용 또는 채무구조의 변화와 관련이 있을 수 있음을 시사합니다. 특히, 이자비용 부담이 일부 완화됨에 따라 총 비용 구조에 긍정적인 영향을 줄 수 있겠으나, 세금 부담 변동은 전체 재무건전성에 영향을 미칠 잠재력을 내포하고 있습니다.
- 전반적 분석 및 향후 전망
- 이 평가 기간 동안 자산의 효율성을 반영하는 자산회전율은 일시적인 증가 후 다시 하락하는 등 변동성을 보여줍니다. 수익성 지표인 EBIT 마진이 지속적으로 하락하는 것은 우려스러운 신호이며, 이는 경쟁 심화, 비용 증가 또는 수익 구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 반면, 자기자본비율(ROE)이 2024년 이후 소폭 회복되는 모습은 주주의 수익률에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 재무 구조의 안정성을 일부 회복하는 데 기여할 수 있습니다. 그러므로, 향후 재무 전략과 운영 효율성 개선 방안이 중요한 과제로 부각됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Cisco Systems Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 전체 기간에 걸쳐 순이익률은 비교적 변동 폭이 적은 편이며, 20% 후반에서 23% 초반의 범위 내에서 안정적인 수준을 유지하는 모습이 관찰됩니다. 2019년 후반부터 2023년 초까지는 대체로 20%에서 22.94% 사이를 유지하며, 안정적인 수익성 수준이 지속됩니다. 그러나 2024년 이후에는 점차 하락하는 추세를 보여 2025년 전망치에서는 16.96%로 낮아지고 있어, 수익성 하락 가능성을 시사하고 있습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 시간에 따라 일정한 범위 내에서 변화하는 모습을 보입니다. 2019년 후반부터 2024년 초까지는 0.43에서 0.56 사이의 수준을 유지하며, 전체적으로 상당히 안정적입니다. 특히 2024년 전반에는 0.43~0.45로 다소 낮은 수치를 나타내기도 하지만, 이후에는 0.45~0.56 범위 내에서 변화하며 기업의 자산 활용도가 비교적 안정적인 수준임을 보여줍니다. 이는 기업이 자산을 효율적으로 활용하는 데 있어서 큰 변동성이 없음으로 해석될 수 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체 기간 동안 7%대에서 13%대까지 변화하는 모습을 보이며, 2020년 이후에는 대체로 10% 이상을 유지하는 안정적 수익성을 보여줍니다. 특히 2021년과 2022년에는 각각 12.94%와 12.57%로 정점에 달하는 시기도 있으며, 이 시기에는 기업이 자산을 효과적으로 활용하여 높은 수익률을 실현하고 있었음을 알 수 있습니다. 이후 2023년부터는 다시 7%대 후반으로 하락하는 경향을 보이는데, 이는 수익성이 다소 둔화되고 있음을 시사합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Cisco Systems Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 세금 부담 비율
- 이 지표는 전체 기간 동안 거의 일정하게 0.8에서 0.94 사이를 유지하며, 전반적인 세금 부담은 안정된 수준임을 시사한다. 특히 2024년 이후에는 잠시 0.93에 도달하는 구간이 있어, 세금 부담률이 일시적으로 상승하는 경향이 관찰된다. 이는 세무 정책의 변동 또는 소득 구조의 변화와 연관이 있을 수 있다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2020년 초반 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보이며, 2024년 초에는 0.86에 도달한다. 이는 부채 비용이 증가했거나, 자본구조 변경이 있었음을 의미할 수 있다. 이전보다 부담이 가중되고 있음을 보여주며, 재무 건전성 관리에 영향을 미칠 주요 지표로 해석할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 이익률은 2018년 이후 점진적으로 하락하는 양상을 보여, 2024년에는 약 21%대 초반까지 떨어졌다. 경제 환경이나 경쟁 압력, 비용구조 변화 등이 수익성 하락에 영향을 줄 것으로 추측된다. 다만, 일부 분기에는 잠시 회복세를 보이기도 하며, 기업의 영업 효율성 변화와 관련이 있다.
- 자산회전율
- 이 지표는 전체 기간에 걸쳐 비교적 낮은 수준을 유지하며, 2024년에는 0.43으로 하락하는 모습을 보인다. 이는 자산이 매출로 회전하는 속도가 느려지고 있음을 의미하며, 자산 활용 efficiency의 저하 또는 투자 전략의 변화가 반영될 수 있다. 특히 2024년 이후에는 일정 수준 이하로 지속되면서 효율이 낮아지고 있음을 시사한다.
- 자산수익률(ROA)
- ROA는 2018년 초 11.88%로 시작하여 2021년 후반 이후 다소 변동성을 보이다가, 2024년에는 7.57%에 이른다. 전체적으로는 수익성을 유지하거나 약간 하락하는 추세를 나타내며, 자산 대비 이익 창출 능력이 감소하고 있음을 시사한다. 특히 2024년 이후 낮아진 수치는 재무성과에 부정적인 영향을 미치는 요소로 고려될 수 있다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Cisco Systems Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-04-26), 10-Q (보고 날짜: 2025-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2024-10-26), 10-K (보고 날짜: 2024-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-01-27), 10-Q (보고 날짜: 2023-10-28), 10-K (보고 날짜: 2023-07-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-01-28), 10-Q (보고 날짜: 2022-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-07-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-29), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-23), 10-Q (보고 날짜: 2020-10-24), 10-K (보고 날짜: 2020-07-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-04-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-01-25), 10-Q (보고 날짜: 2019-10-26), 10-K (보고 날짜: 2019-07-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-04-27), 10-Q (보고 날짜: 2019-01-26), 10-Q (보고 날짜: 2018-10-27).
- 세금 부담 비율
- 이 비율은 전체 기간 동안 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보이며, 2019년 후반부터 2025년 초까지 약 0.76에서 0.94 사이에서 변동하였습니다. 특히 2025년 이후에는 상승하는 흐름이 관찰되며, 최대값인 0.94에 도달하는 모습을 보여줍니다. 이는 회사의 세금 부담이 전반적으로 증가하고 있음을 반영할 수 있으며, 세금 전략 또는 법인세율 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2019년 후반부터 지속적으로 높아지고 있는 추세를 나타냈으며, 2021년까지 거의 0.97에 가까운 수준을 유지하였습니다. 이후 2023년 초반에 일부 하락하는 모습을 보이나, 2023년 후반부터 다시 상승하여 2024년 초에는 0.86 정도로 낮아졌습니다. 전체적으로 회사의 부채 부담 또는 금융 비용이 증가하는 것으로 해석될 수 있으며, 이자 비용이 수익률에 상당한 영향을 미쳤음을 보여줍니다.
- EBIT 마진 비율
- 이 지표는 전반적으로 점진적인 하락세를 보여줍니다. 2018년 이후 약 29%를 유지하였으나, 2023년에는 약 21%대까지 낮아졌습니다. 이에 따라 기업의 영업이익률이 축소되고 있음을 시사하며, 원가 상승이나 경쟁 심화, 가격 압박 등의 요인으로 인한 수익성 저하가 나타난 것으로 판단됩니다. 다만, 2023년 후반과 2024년 초에는 약간 회복하는 모습을 보이고 있어 일부 개선 가능성도 존재합니다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 2019년 초반 이후 비교적 안정된 수준(약 20~22%)를 유지하다가, 2024년 이후에는 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2024년 후반에는 17% 미만으로 내려가면서 수익성 저하를 보여 주고 있으며, 2025년 예측치 역시 낮은 수준을 유지할 전망입니다. 이는 비용 증가, 세금 부담 증가 또는 원가 압력 등 복합적인 요인에 기인할 수 있으며, 기업의 이익 실현력에 도전이 되고 있음을 의미할 수 있습니다.