Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무데이터는 2024년 2월 12일부터 업데이트되지 않았습니다.

배당금 할인 모델 (DDM) 

Microsoft Excel

현금흐름할인법(DCF)에서 주식의 가치는 현금흐름의 일부 척도의 현재 가치를 기반으로 추정됩니다. 배당금은 현금 흐름의 가장 명확하고 간단한 척도인데, 이는 배당금이 투자자에게 직접 돌아가는 현금 흐름이기 때문입니다.

내재 주식 가치(평가 요약)

Western Digital Corp., 주당 배당금(DPS) 예측

미국 달러$

Microsoft Excel
년 값 DPSt 또는 터미널 값 (TVt) 계산 현재 가치 19.44%
0 DPS01 1.50
1 DPS1 1.49 = 1.50 × (1 + -0.73%) 1.25
2 DPS2 1.54 = 1.49 × (1 + 3.56%) 1.08
3 DPS3 1.66 = 1.54 × (1 + 7.84%) 0.98
4 DPS4 1.86 = 1.66 × (1 + 12.12%) 0.92
5 DPS5 2.17 = 1.86 × (1 + 16.40%) 0.89
5 터미널 값 (TV5) 82.93 = 2.17 × (1 + 16.40%) ÷ (19.44% – 16.40%) 34.11
Western Digital 보통주의 내재가치(주당) $39.22
현재 주가 $57.32

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30).

1 DPS0 = 보통주의 주당 전년도 배당금 합계 Western Digital . 자세히 보기 »

면책 조항!
가치 평가는 표준 가정을 기반으로 합니다. 주식 가치와 관련된 특정 요인이 존재할 수 있으며 여기서는 생략됩니다. 이 경우 실제 주식 가치는 추정치와 크게 다를 수 있습니다. 투자 의사 결정 과정에서 추정된 내재 주식 가치를 사용하려면 위험을 감수해야 합니다.

필요한 수익률 (r)

Microsoft Excel
가정
LT Treasury Composite의 수익률1 RF 4.67%
시장 포트폴리오에 대한 예상 수익률2 E(RM) 13.79%
보통주의 체계적 위험Western Digital βWDC 1.62
 
Western Digital 보통주에 대한 필수 수익률3 rWDC 19.44%

1 10년 이내에 만기가 도래하거나 콜링할 수 없는 모든 미결제 고정 쿠폰 미국 국채에 대한 입찰 수익률의 비가중 평균(무위험 수익률 대리).

2 자세히 보기 »

3 rWDC = RF + βWDC [E(RM) – RF]
= 4.67% + 1.62 [13.79% – 4.67%]
= 19.44%

배당금 증가율 (g)

PRAT 모델에 내재된 배당금 증가율(g)

Western Digital Corp., PRAT 모델

Microsoft Excel
평균의 2023. 6. 30. 2022. 7. 1. 2021. 7. 2. 2020. 7. 3. 2019. 6. 28. 2018. 6. 29.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
주주에 대한 배당금 — — — 449 583 592
순이익(손실) (1,706) 1,500 821 (250) (754) 675
수익, 순 12,318 18,793 16,922 16,736 16,569 20,647
총 자산 24,429 26,259 26,132 25,662 26,370 29,235
주주 자본 11,723 12,221 10,721 9,551 9,967 11,531
재무비율
유지율1 — 1.00 1.00 — — 0.12
이익률(Profit margin ratio)2 -13.85% 7.98% 4.85% -1.49% -4.55% 3.27%
자산의 회전율3 0.50 0.72 0.65 0.65 0.63 0.71
재무 레버리지 비율4 2.08 2.15 2.44 2.69 2.65 2.54
평균
유지율 0.71
이익률(Profit margin ratio) -0.63%
자산의 회전율 0.67
재무 레버리지 비율 2.42
 
배당금 증가율 (g)5 -0.73%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).

2023 계산

1 유지율 = (순이익(손실) – 주주에 대한 배당금) ÷ 순이익(손실)
= (-1,706 – 0) ÷ -1,706
= —

2 이익률(Profit margin ratio) = 100 × 순이익(손실) ÷ 수익, 순
= 100 × -1,706 ÷ 12,318
= -13.85%

3 자산의 회전율 = 수익, 순 ÷ 총 자산
= 12,318 ÷ 24,429
= 0.50

4 재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 주주 자본
= 24,429 ÷ 11,723
= 2.08

5 g = 유지율 × 이익률(Profit margin ratio) × 자산의 회전율 × 재무 레버리지 비율
= 0.71 × -0.63% × 0.67 × 2.42
= -0.73%

Gordon 성장 모델에 내포된 배당금 성장률(g)

g = 100 × (P0 × r – D0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($57.32 × 19.44% – $1.50) ÷ ($57.32 + $1.50)
= 16.40%

어디:
P0 = 보통주 현재 주Western Digital
D0 = 보통주 주당 전년도 배당금 합계 Western Digital
r = Western Digital 보통주에 필요한 수익률

배당성장률(g) 전망

Western Digital Corp., H 모델

Microsoft Excel
년 값 gt
1 g1 -0.73%
2 g2 3.56%
3 g3 7.84%
4 g4 12.12%
5 이후 g5 16.40%

어디:
g1 PRAT 모델에 의해 암시됩니다.
g5 Gordon 성장 모델에 의해 암시됩니다.
g2, g3 그리고 g4 는 선형 보간을 사용하여 계산됩니다. g1 그리고 g5

계산

g2 = g1 + (g5 – g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= -0.73% + (16.40% – -0.73%) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 3.56%

g3 = g1 + (g5 – g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= -0.73% + (16.40% – -0.73%) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 7.84%

g4 = g1 + (g5 – g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= -0.73% + (16.40% – -0.73%) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 12.12%