자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Western Digital Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 6. 30. | 2022. 7. 1. | 2021. 7. 2. | 2020. 7. 3. | 2019. 6. 28. | 2018. 6. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
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3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년에는 7억 8200만 달러의 이익을 기록했으며, 이후 2019년에는 손실로 전환되어 -1,500만 달러를 기록하였다. 2020년에는 다시 3,800만 달러로 회복되었고, 2021년에는 큰 폭으로 상승하여 7억 930만 달러에 이르렀다. 2022년에는 약 18억 4000만 달러로 급증하며 최대치를 기록하였으며, 2023년에는 -16억 4000만 달러의 손실로 돌아섰다. 이와 같은 변화는 특정 연도에 따른 영업상 변동성을 보여주며, 특히 2023년에는 상당한 손실로 인해 실적이 부정적 방향으로 크게 전환된 점이 주목된다.
- 투자 자본
- 2018년 기준 투자 자본은 약 2,267억 달러였으며, 이후 점진적인 하락을 보였다. 2019년과 2020년에는 각각 약 2,108억 달러와 1,968억 달러로 감소하였다. 2021년과 2022년에 소폭 반등하여 각각 약 1,958억 달러와 1,977억 달러를 기록하였으나, 2023년에는 약 1,893억 달러로 다소 감소하는 모습을 나타냈다. 전반적으로 자본 규모는 크기에도 불구하고 지속적인 감소 추세와 일부 회복 과정을 거치고 있으며, 시장 환경 또는 내부 전략 변화에 따라 조정이 이루어진 것으로 판단된다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년 3.45%로 양호한 수익성을 보여주었으나, 2019년 큰 폭으로 하락하여 음수인 -0.07%를 기록하였다. 2020년에는 소폭 회복되어 0.19%를 나타냈으며, 2021년에는 급증하여 4.05%를 기록하였다. 2022년에는 상당한 개선으로 9.31%까지 상승하여 효율적인 자본 활용이 이루어졌음을 시사하였다. 그러나 2023년에는 다시 급락하여 -8.47%를 기록하였으며, 이는 수익성 악화와 자본 활용의 악순환이 진행되고 있음을 보여준다. 이러한 패턴은 회사의 수익성과 자본 효율성 간의 변동성을 반영하며, 지속적인 개선이 필요한 상황임을 암시한다.
ROIC의 분해
Western Digital Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 6. 30. | = | × | × | ||||
| 2022. 7. 1. | = | × | × | ||||
| 2021. 7. 2. | = | × | × | ||||
| 2020. 7. 3. | = | × | × | ||||
| 2019. 6. 28. | = | × | × | ||||
| 2018. 6. 29. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년부터 2021년까지는 비교적 안정적인 상승세를 보여주었으며, 2018년 13.15%에서 2021년 7.15%까지 오름세를 유지하였으나, 2022년에는 다시 강한 상승으로 12.84%를 기록하였다. 그러나 2023년에는 급격히 하락하여 -11.05%로 전환되면서, 영업이익률이 부정적으로 변화하는 뚜렷한 추세를 보인다. 이는 영업 이익이 감소하거나 비용 구조에 변화가 있었음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전반적으로 2018년 0.91에서 2023년 0.65로 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 자본이 동일 기간 동안 생산성 측면에서 낮아졌거나 자본에 대한 매출 창출 효율이 낮아졌음을 의미한다. 2023년에는 0.65로 낮은 수준을 유지하며, 자본 활용 효율이 저하되고 있음을 반영한다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 2018년 28.81%에서 2019년 -9.07%로 큰 폭의 변화가 있었으며, 이후 2020년 9.4%, 2021년 65.55%, 2022년 76.23%, 2023년 100%까지 연속적으로 증가하였다. 특히 2020년 이후 극단적인 변동성을 보이며, 2023년에는 100%에 도달하여 현금 세금 부담이 전체적으로 매우 높거나 세금 혜택이 사라졌음을 의미한다. 이러한 변화는 세금 정책, 정부 지원 여부, 또는 과세 대상의 변화와 관련이 있을 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 비율도 2018년 3.45%에서 2021년 4.05%까지 상승하는 모습을 보였으며, 2022년 9.31%로 정점에 이른 이후 2023년에는 -8.47%로 급격히 떨어졌다. 이는 투자에 대한 수익률이 지속적으로 변화하며, 2023년에는 투자 성과가 매우 저조하거나 손실이 발생했음을 시사한다. 특히 이는 전반적인 재무 성과와 연계되어, 경영 효율성 또는 시장 환경 변화 등을 반영하는 것으로 판단된다.
영업이익률 (OPM)
Western Digital Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 6. 30. | 2022. 7. 1. | 2021. 7. 2. | 2020. 7. 3. | 2019. 6. 28. | 2018. 6. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 수익, 순 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익, 순
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2018년부터 2022년까지는 전반적으로 긍정적인 흐름이 관찰되며, 2021년에는 1210백만 달러로 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 -1361백만 달러로 급락하며 손실이 발생하는 모습이다. 이는 일시적 또는 구조적 문제를 시사할 수 있으며, 이전 기간의 수익성을 유지하던 흐름에서 벗어난 것으로 보인다.
- 수익, 순
- 2018년부터 2022년까지 수익은 지속적으로 증가하는 추세를 보여 왔다. 특히 2022년에는 18793백만 달러로 최고치를 기록했으며, 이는 회사의 판매 활동이 활발했음을 반영한다. 그러나 2023년에는 12318백만 달러로 큰 폭으로 감소하였는데, 이로 인해 수익성 하락이 우려된다. 이러한 하락은 시장 환경 변화 또는 경쟁 심화, 또는 내부적 요인에 기인할 수 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년부터 2022년까지 영업이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였다. 2019년에는 1%, 2020년 2.43%, 2021년 7.15%, 2022년 12.84%로 꾸준히 개선되어, 수익성 향상이 뚜렷하게 나타났다. 그러나 2023년에는 -11.05%로 급락하며 적자로 전환된 모습을 보여, 수익성과 효율성에 큰 타격을 받은 것으로 판단된다. 이와 같은 변화는 비용 구조의 문제 또는 시장 환경 악화와 연관이 있을 가능성이 크다.
자본금회전율(TO)
Western Digital Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 6. 30. | 2022. 7. 1. | 2021. 7. 2. | 2020. 7. 3. | 2019. 6. 28. | 2018. 6. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 수익, 순 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).
- 수익(순)
- 2018년 이후 전반적으로 수익은 변동성을 보이고 있으며, 2021년까지는 소폭 상승하는 추세를 나타내다 2022년에 정점을 기록하였다. 그러나 2023년에는 상당한 하락이 관찰되며, 약 13,318백만 달러로 전년 대비 큰 감소를 보였다. 이로 인해 최근 수익은 이전 기간에 비해 낮은 수준으로 떨어졌음을 알 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2019년과 2020년 사이에 다소 감소하는 경향이 있었다. 2020년 이후에는 2021년까지 거의 비슷한 수준을 유지하다가 2022년에 소폭 증가하였다. 그러나 2023년에는 다시 감소하는 모습이며, 이는 자본의 축소 또는 유동성 조절 가능성을 시사할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2018년부터 2023년까지 전반적으로 낮은 수준으로 유지되고 있으나, 2018년 0.91에서 2023년 0.65로 감소하는 추세를 보였다. 이는 자본에 비해 수익을 창출하는 효율성이 점차 낮아지고 있음을 의미하며, 특히 2022년과 2023년 사이에 급격히 하락하였다. 이러한 감소는 자본 활용의 비효율성 증가 또는 시장 환경의 변화와 관련될 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
Western Digital Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 6. 30. | 2022. 7. 1. | 2021. 7. 2. | 2020. 7. 3. | 2019. 6. 28. | 2018. 6. 29. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-07-01), 10-K (보고 날짜: 2021-07-02), 10-K (보고 날짜: 2020-07-03), 10-K (보고 날짜: 2019-06-28), 10-K (보고 날짜: 2018-06-29).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세에 관한 분석
- 2018년부터 2023년까지 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 19억 3천만 달러였던 현금 영업세는 2022년에는 약 57억 4천만 달러로 증가하였으며, 2023년에는 24억 3천만 달러로 하락하였다. 특히 2022년에는 가장 높은 수준을 기록하였으며, 이 시기 강한 영업활동과 현금 창출이 이루어진 것으로 보인다. 그러나 2023년에는 일시적인 감소가 나타났다.
- 세전 순영업이익(NOPBT) 변화
- 세전 순영업이익은 2018년 2,714백만 달러에서 2021년에는 2,414백만 달러로 증가하는 동안, 2022년에는 13배에 가까운 4,214백만 달러로 급증하였다. 이 시기 수익성의 강한 상승이 관찰되며, 회사가 영업 활동을 확장하거나 수익 구조를 개선한 것으로 해석된다. 그러나 2023년에는 -1,361백만 달러로 큰 적자를 기록하여, 이전과는 크게 달라진 재무 성과를 보였다. 이는 일시적 또는 구조적 문제의 발생 가능성을 시사한다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 세율은 2018년 71.19%, 2019년 109.07%, 2020년 90.6%, 2021년 34.45%, 그리고 2022년 23.77%로 변화하였다. 이 비율은 회사의 세금 부담 수준 또는 세무 전략의 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 보인다. 특히 2019년에는 세율이 매우 높았으며, 이후 2021년과 2022년에는 상당히 낮아졌음을 알 수 있다. 세율의 하락은 세금 효율성 향상 또는 세무 리스크 완화와 관련된 전략적 조치로 해석할 수 있다.