현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Apple Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 9. 27.	2024. 9. 28.	2023. 9. 30.	2022. 9. 24.	2021. 9. 25.	2020. 9. 26.
순수입	112,010)	93,736)	96,995)	99,803)	94,680)	57,411)
감가상각 및 상각	11,698)	11,445)	11,519)	11,104)	11,284)	11,056)
주식 기반 보상 비용	12,863)	11,688)	10,833)	9,038)	7,906)	6,829)
다른	(89)	(2,266)	(2,227)	1,006)	(4,921)	(312)
미수금, 순	(6,682)	(3,788)	(1,688)	(1,823)	(10,125)	6,917)
공급업체 거래외 채권	(347)	(1,356)	1,271)	(7,520)	(3,903)	1,553)
재고	1,400)	(1,046)	(1,618)	1,484)	(2,642)	(127)
다른 유동 및 비유동 자산	(9,197)	(11,731)	(5,684)	(6,499)	(8,042)	(9,588)
미지급금	902)	6,020)	(1,889)	9,448)	12,326)	(4,062)
Other current and non-current liabilities(기타유동부채)	(11,076)	15,552)	3,031)	6,110)	7,475)	10,997)
영업자산 및 부채의 변동	(25,000)	3,651)	(6,577)	1,200)	(4,911)	5,690)
영업활동으로 창출된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(528)	24,518)	13,548)	22,348)	9,358)	23,263)
영업활동으로 창출된 현금	111,482)	118,254)	110,543)	122,151)	104,038)	80,674)
유가증권 매입	(24,407)	(48,656)	(29,513)	(76,923)	(109,558)	(114,938)
유가증권의 만기로부터의 수익금	40,907)	51,211)	39,686)	29,917)	59,023)	69,918)
유가증권 매각대금	12,890)	11,135)	5,828)	37,446)	47,460)	50,473)
재산, 공장 및 장비 취득에 대한 지불	(12,715)	(9,447)	(10,959)	(10,708)	(11,085)	(7,309)
다른	(1,480)	(1,308)	(1,337)	(2,086)	(385)	(2,433)
투자 활동으로 창출된 현금(사용)	15,195)	2,935)	3,705)	(22,354)	(14,545)	(4,289)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련된 세금 납부	(5,960)	(5,441)	(5,431)	(6,223)	(6,556)	(3,634)
배당금 및 배당금 등가물에 대한 지급	(15,421)	(15,234)	(15,025)	(14,841)	(14,467)	(14,081)
보통주 환매	(90,711)	(94,949)	(77,550)	(89,402)	(85,971)	(72,358)
기간채무 발행 수익금, 순	4,481)	—)	5,228)	5,465)	20,393)	16,091)
기간 부채 상환	(10,932)	(9,958)	(11,151)	(9,543)	(8,750)	(12,629)
상업어음의 수익금(상환)금, 순	(2,032)	3,960)	(3,978)	3,955)	1,022)	(963)
다른	(111)	(361)	(581)	(160)	976)	754)
재무활동에 사용된 현금	(120,686)	(121,983)	(108,488)	(110,749)	(93,353)	(86,820)
현금, 현금성자산, 제한된 현금성 및 현금성자산의 증가(감소)	5,991)	(794)	5,760)	(10,952)	(3,860)	(10,435)
현금, 현금성자산, 제한현금및현금성자산, 기초잔액	29,943)	30,737)	25,977)	35,929)	39,789)	50,224)
현금, 현금등가물, 제한된 현금 및 현금성자산, 기말 잔액	35,934)	29,943)	31,737)	24,977)	35,929)	39,789)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-K (보고 날짜: 2020-09-26).

전반적으로, 순수입은 2020년부터 2023년까지 증가 추세를 보이다가 2023년에서 2024년 사이에 감소했습니다. 그러나 2025년에는 다시 상당한 증가를 보였습니다.

수익성: 순수입은 2020년 57411백만 달러에서 2025년 112010백만 달러로 증가했습니다. 감가상각 및 상각 비용은 비교적 안정적으로 유지되었으며, 주식 기반 보상 비용은 꾸준히 증가했습니다. 다른 항목은 변동성이 컸지만 전반적으로는 상대적으로 작은 규모였습니다.
운전자본: 미수금은 2020년 6917백만 달러에서 2025년 -6682백만 달러로 감소했습니다. 재고는 변동성이 컸지만 전반적으로는 감소 추세를 보였습니다. 공급업체 거래외 채권은 2020년 1553백만 달러에서 2025년 -347백만 달러로 감소했습니다. 다른 유동 및 비유동 자산은 꾸준히 감소했습니다. 미지급금은 변동성이 컸지만 전반적으로는 증가했습니다. 기타 유동 및 비유동 부채는 2020년 10997백만 달러에서 2025년 -11076백만 달러로 크게 감소했습니다. 영업자산 및 부채의 변동은 변동성이 컸습니다.
현금 흐름: 영업활동으로 창출된 현금은 2020년 80674백만 달러에서 2025년 111482백만 달러로 증가했습니다. 투자 활동으로 창출된 현금(사용)은 2020년 -4289백만 달러에서 2025년 15195백만 달러로 크게 증가했습니다. 재무활동에 사용된 현금은 지속적으로 음수였으며, 2020년 -86820백만 달러에서 2025년 -120686백만 달러로 감소했습니다. 현금, 현금등가물, 제한된 현금 및 현금성자산의 기말 잔액은 2020년 39789백만 달러에서 2025년 35934백만 달러로 변동했습니다.
자본 배분: 유가증권 매입은 지속적으로 큰 규모의 현금 유출을 발생시켰습니다. 유가증권의 만기로부터의 수익금과 유가증권 매각대금은 상당한 규모의 현금 유입을 발생시켰습니다. 주식 보상의 순 지분 정산과 관련된 세금 납부, 배당금 및 배당금 등가물에 대한 지급, 보통주 환매는 지속적으로 현금 유출을 발생시켰습니다. 기간채무 발행 수익금은 2020년과 2021년에 상당한 규모의 현금 유입을 발생시켰습니다. 기간 부채 상환은 지속적으로 현금 유출을 발생시켰습니다.

전반적으로, 이 데이터는 수익성이 증가하고 현금 흐름이 강력하며 자본 배분 전략이 적극적임을 시사합니다. 그러나 미수금과 기타 부채의 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

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