Corning Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
Corning Incorporated에 귀속되는 순이익	581)	1,316)	1,906)	512)	960)
비지배지분에 기인한 순이익	67)	70)	29)	11)	19)
순 비현금 청구 금액	1,657)	1,355)	1,219)	1,516)	1,245)
자산과 부채의 변화	(300)	(126)	258)	141)	(193)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,005)	2,615)	3,412)	2,180)	2,031)
자본 지출	(1,390)	(1,604)	(1,637)	(1,377)	(1,978)
빚 상환	(284)	(87)	(860)	(221)	(300)
채권 발행 수익금	82)	127)	22)	243)	1,831)
유로 채권 발행 수익금	918)	—)	—)	—)	—)
다른 자금 조달 약정으로 인한 수익금	54)	—)	—)	—)	—)
다른 자금 조달 약정에 대한 상환	(54)	—)	—)	—)	—)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	1,331)	1,051)	937)	825)	1,584)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2019년부터 2023년까지의 기간 동안, 영업활동으로 인한 순현금 제공은 변동성을 보여줍니다. 2019년과 2020년에 각각 2035백만 달러와 2180백만 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 이후 2021년에 급증하여 3412백만 달러에 이르렀습니다. 그러나 2022년에는 감소하여 2615백만 달러로 나타났으며, 2023년에는 다시 낮아져 2005백만 달러로 하락하였습니다. 이와 같은 변화는 영업활동의 현금 창출 능력이 기간에 따라 일시적 또는 구조적 요인에 의해 영향을 받았음을 시사하며, 전체적으로는 플러스 영역을 유지하고 있지만 변동성이 높음을 보여줍니다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE): 이 항목 역시 일정한 변동을 보이고 있으며, 2019년 1584백만 달러에서 2020년 825백만 달러로 크게 감소하였으나, 이후 2021년에 다시 937백만 달러로 소폭 회복되었습니다. 2022년에는 1051백만 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 1331백만 달러로 다시 상승하였습니다. 이 지표는 회사가 자기자본 대비 잉여 현금 흐름을 어떻게 창출하고 있는지 보여주는 중요한 지표로, 최근 2년간 점진적인 개선을 나타내고 있어 유보금 적립과 자본 효율성 측면에서 긍정적 신호로 평가될 수 있습니다.

Corning Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Corning Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	853,474,317	846,563,422	845,849,498	768,367,889	763,628,266
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	1,331)	1,051)	937)	825)	1,584)
주당 FCFE⁴	1.56	1.24	1.11	1.07	2.07
주가^1, 3	32.18	35.67	41.29	36.88	27.97
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	20.63	28.73	37.27	34.35	13.48
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Apple Inc.	30.63	22.26	23.27	24.40	21.64
Arista Networks Inc.	41.51	96.72	42.05	32.99	—
Cisco Systems Inc.	12.84	17.18	21.02	38.82	—
Dell Technologies Inc.	9.06	33.54	14.15	5.64	—
Super Micro Computer Inc.	41.38	139.27	13.81	—	—
P/FCFE부문
기술, 하드웨어 및 장비	27.42	22.22	22.84	24.15	—
P/FCFE산업
정보 기술(IT)	33.24	26.89	27.39	23.42	—

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Corning Inc.의 연례 보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2023 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 1,331,000,000 ÷ 853,474,317 = 1.56

⁵ 2023 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 32.18 ÷ 1.56 = 20.63

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가(USD$): 2020년까지는 전년 대비 상승하는 추세를 보였으며, 2021년에는 약간의 증가세를 유지하다가, 2022년과 2023년에는 각각 하락하는 모습을 나타내고 있다. 특히 2022년의 주가는 35.67달러로 최고점을 찍은 후, 2023년에는 32.18달러로 다소 조정된 모습이다. 이는 시장의 평가 또는 외부 환경의 변화에 따른 변동성을 반영하는 것으로 볼 수 있다.
주당 FCFE(USD$): 2020년 이후 꾸준한 증가세를 나타내고 있다. 2020년에는 1.07달러였으나, 2023년에는 1.56달러까지 상승하여 회사의 배당 가능 현금 흐름 혹은 내부 유보 현금의 증가를 시사한다. 이 같은 추세는 회사의 재무 안정성과 배당 정책, 자본 배분 전략이 긍정적인 방향으로 나아가고 있음을 암시한다.
P/FCFE(재무 비율): 이 비율은 2019년 13.48에서 2020년 34.35로 급등하였으며, 이후 2021년(37.27)과 2022년(28.73)까지 상승하였으나, 2023년에는 20.63으로 하락하는 모습을 보이고 있다. 이러한 변화는 FCFE에 비해 주가가 더 큰 폭으로 변동하거나, 회사의 평가가 조정되는 과정을 반영한다. 특히 2023년의 비율 하락은 투자자가 회사의 배당수익성 또는 현금 흐름의 대비 시장가치를 다소 낮게 평가하고 있음을 시사할 수 있다.

Corning Inc. (NYSE:GLW)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)