재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Devon Energy Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| 덜: 현금, 현금등가물 및 제한 현금 | 1,454) | 2,271) | 2,237) | 1,844) | 2,414) | |
| 운영 자산 | 22,267) | 18,754) | 7,675) | 11,873) | 17,152) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 12,425) | 11,626) | 6,893) | 7,797) | 10,380) | |
| 덜: 단기 부채 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 덜: 유동 금융리스 부채 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 덜: 장기 부채 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 덜: 장기 금융 리스 부채 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 영업부채 | 5,728) | 4,889) | 2,343) | 3,256) | 4,433) | |
| 순영업자산1 | 16,539) | 13,865) | 5,332) | 8,617) | 12,719) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 2,674) | 8,533) | (3,285) | (4,102) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 17.59% | 88.90% | -47.10% | -38.45% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | -3.43% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -5.86% | 44.50% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | -4.87% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 22,267 – 5,728 = 16,539
2 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2022 – 순영업자산2021
= 16,539 – 13,865 = 2,674
3 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,674 ÷ [(16,539 + 13,865) ÷ 2] = 17.59%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 8617백만 달러를 기록했으며, 2020년에는 5332백만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 13865백만 달러로 크게 증가했고, 2022년에는 16539백만 달러로 소폭 증가했습니다.
- 순영업자산 추세
- 2019년에서 2020년 사이의 감소는 자산 규모의 축소 또는 자산 처분과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 2020년 이후의 급격한 증가는 자산의 취득, 사업 확장 또는 시장 가치 상승을 반영할 수 있습니다.
"대차대조표 기반 집계 발생액"은 2019년 -4102백만 달러, 2020년 -3285백만 달러로 음수 값을 나타냈습니다. 이는 해당 기간 동안 자산의 가치 하락 또는 손실을 시사합니다. 2021년에는 8533백만 달러로 크게 증가하여 자산 가치의 회복 또는 이익 실현을 나타냅니다. 2022년에는 2674백만 달러로 감소했습니다.
- "대차대조표 기반 집계 발생액" 추세
- 음수 값에서 양수 값으로의 전환은 자산 관리 전략의 변화 또는 외부 시장 상황의 개선을 반영할 수 있습니다. 2021년에서 2022년 사이의 감소는 자산 가치의 하락 또는 손실 발생을 의미할 수 있습니다.
"대차대조표 기반 발생 비율"은 2019년 -38.45%, 2020년 -47.1%로 음수 값을 보였습니다. 이는 순영업자산 대비 "대차대조표 기반 집계 발생액"의 비율이 음수임을 의미합니다. 2021년에는 88.9%로 크게 증가했으며, 2022년에는 17.59%로 감소했습니다.
- "대차대조표 기반 발생 비율" 추세
- 음수 비율은 자산 가치 하락 또는 손실이 순영업자산에 비해 상대적으로 컸음을 나타냅니다. 2021년의 높은 비율은 자산 가치 회복 또는 이익 실현이 순영업자산에 비해 상대적으로 컸음을 의미합니다. 2022년의 감소는 발생액이 순영업자산에 비해 상대적으로 작아졌음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Devon Energy Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Devon에 귀속되는 순이익(손실) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 | 8,530) | 4,899) | 1,464) | 2,043) | 2,228) | |
| 덜: 투자 활동으로 인한 순현금 | (5,123) | (1,574) | (1,127) | (1,551) | (1,493) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 2,608) | (512) | (3,017) | (847) | 2,329) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 17.16% | -5.33% | -43.26% | -7.94% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | -4.57% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -1.56% | -0.78% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | -6.69% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,608 ÷ [(16,539 + 13,865) ÷ 2] = 17.16%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 8617백만 달러를 기록했으며, 2020년에는 5332백만 달러로 감소했습니다. 이후 2021년에는 13865백만 달러로 크게 증가했고, 2022년에는 16539백만 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2019년 -847백만 달러, 2020년 -3017백만 달러로 연속적인 적자를 나타냈습니다. 2021년에는 -512백만 달러로 적자 규모가 축소되었으며, 2022년에는 2608백만 달러로 흑자 전환되었습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2019년에는 -7.94%를 기록했으며, 2020년에는 -43.26%로 크게 하락했습니다. 2021년에는 -5.33%로 개선되었고, 2022년에는 17.16%로 크게 상승했습니다. 발생 비율의 증가는 현금 창출 능력의 개선을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 2020년 감소 후 2021년과 2022년에 꾸준히 증가했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 적자에서 흑자로 전환되었으며, 이는 재무 건전성 개선을 나타냅니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2022년에 크게 증가하여 현금 창출 능력이 향상되었음을 보여줍니다.