재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
ConocoPhillips, 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 121,939) | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 6,497) | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | |
| 덜: 단기 투자 | 484) | 507) | 971) | 2,785) | 446) | |
| 덜: Cenovus Energy 투자 | —) | —) | —) | —) | 1,117) | |
| 운영 자산 | 114,958) | 116,666) | 89,318) | 84,586) | 84,070) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 57,452) | 57,984) | 46,645) | 45,826) | 45,255) | |
| 덜: 단기 부채 | 1,020) | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | |
| 덜: 장기 부채 | 22,424) | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | |
| 영업부채 | 34,008) | 33,660) | 27,708) | 29,183) | 25,321) | |
| 순영업자산1 | 80,950) | 83,006) | 61,610) | 55,403) | 58,749) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (2,056) | 21,396) | 6,207) | (3,346) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -2.51% | 29.59% | 10.61% | -5.86% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | 28.03% | -2.10% | 5.21% | 0.03% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.46% | 26.07% | 3.91% | -1.19% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 11.10% | 16.86% | 5.28% | -1.34% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | 11.33% | 16.00% | 5.39% | -1.05% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 114,958 – 34,008 = 80,950
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 80,950 – 83,006 = -2,056
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,056 ÷ [(80,950 + 83,006) ÷ 2] = -2.51%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 554억 300만 달러에서 2024년 말에는 830억 600만 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2025년 말에는 809억 500만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순영업자산은 긍정적인 성장세를 유지하고 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큽니다. 2022년에는 -33억 4600만 달러의 음수 값을 기록했지만, 2023년에는 62억 700만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 213억 9600만 달러로 크게 증가한 후, 2025년에는 -20억 5600만 달러로 다시 음수 값으로 전환되었습니다. 이러한 변동성은 회사의 운영 활동 및 자산 관리에 상당한 변화가 있음을 시사합니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보입니다. 2022년에는 -5.86%를 기록했으며, 2023년에는 10.61%로 증가했습니다. 2024년에는 29.59%로 크게 증가했지만, 2025년에는 -2.51%로 감소했습니다. 발생 비율의 증가는 자산의 효율적인 활용을 나타낼 수 있지만, 급격한 증가는 잠재적인 위험을 내포할 수도 있습니다. 2025년의 감소는 자산 활용 효율성 감소 또는 자산 매각 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있지만, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 이러한 변동성은 회사의 운영 환경 변화에 대한 민감성을 나타내며, 지속적인 모니터링이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
ConocoPhillips, 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 7,988) | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 19,796) | 20,124) | 19,965) | 28,314) | 16,996) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (8,836) | (11,150) | (12,000) | (8,741) | (8,544) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (2,972) | 271) | 2,992) | (893) | (373) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -3.63% | 0.37% | 5.11% | -1.56% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.88% | -2.83% | 0.58% | -1.22% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95% | -0.55% | -0.04% | -2.93% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | -1.03% | -1.20% | 0.87% | -2.11% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | -1.25% | -0.95% | 0.89% | -1.75% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,972 ÷ [(80,950 + 83,006) ÷ 2] = -3.63%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 554억 300만 달러에서 2024년 말에는 830억 600만 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2025년 말에는 809억 500만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 순영업자산은 긍정적인 성장세를 유지하고 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -8억 9,300만 달러의 적자를 기록했지만, 2023년에는 29억 9,200만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 2024년에는 2억 7,100만 달러로 감소했고, 2025년에는 -29억 7,200만 달러의 적자를 기록했습니다. 이러한 변동성은 현금 흐름의 안정성에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2022년에는 -1.56%를 기록하며 순자산 감소에 기여했습니다. 2023년에는 5.11%로 크게 상승하여 순자산 증가에 기여했습니다. 2024년에는 0.37%로 감소했고, 2025년에는 -3.63%로 하락하여 순자산 감소에 영향을 미쳤습니다. 발생 비율의 변동성은 현금 흐름 창출 능력의 변화를 반영합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 전반적으로 증가 추세이지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다.
- 주요 관찰 사항
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보이며, 흑자에서 적자로 전환되는 등 불안정한 모습을 보였습니다.
- 주요 관찰 사항
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름 창출 능력의 변화를 반영하며, 2025년에는 순자산 감소에 기여했습니다.