General Mills Inc. (NYSE:GIS)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 변동성을 보였습니다. 2015년에 상당한 감소를 보인 후 2016년과 2017년에 회복세를 보였지만, 2018년에는 다시 감소했습니다. 2019년에는 다시 증가하여 초기 수준에 근접했습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2014년 2219325천 달러에서 2015년 1616844천 달러로 감소한 후, 2016년 2028941천 달러, 2017년 2079159천 달러로 증가했습니다. 2018년에는 1920512천 달러로 감소했지만, 2019년에는 2274308천 달러로 다시 증가했습니다.

자본 비용은 전반적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 2014년 10.58%에서 2018년 8.97%로 감소했으며, 2019년에는 소폭 상승하여 9.61%를 기록했습니다.

자본 비용

2014년 10.58%에서 2015년 10.54%, 2016년 11.09%로 증가했다가, 2017년 10.31%, 2018년 8.97%로 감소했습니다. 2019년에는 9.61%로 소폭 상승했습니다.

투자 자본은 2016년까지 감소하는 추세를 보이다가 2018년과 2019년에 크게 증가했습니다. 이러한 증가는 자산 규모의 확장 또는 회계 처리 방식의 변화를 시사할 수 있습니다.

투자 자본

2014년 19362635천 달러에서 2015년 19241428천 달러, 2016년 18400346천 달러로 감소했습니다. 이후 2017년 18984610천 달러로 소폭 증가했지만, 2018년에는 27608082천 달러, 2019년에는 27385340천 달러로 크게 증가했습니다.

경제적 이익은 상당한 변동성을 나타냈으며, 2015년과 2018년에는 음수 값을 기록했습니다. 이는 해당 연도에 자본 비용이 세후 순영업이익을 초과했음을 의미합니다. 2014년과 2017년에는 양수 값을 기록했지만, 그 규모는 상대적으로 작았습니다. 2019년에도 음수 값을 기록했습니다.

경제적 이익

2014년 170221천 달러, 2015년 -410398천 달러, 2016년 -11591천 달러, 2017년 122401천 달러, 2018년 -556855천 달러, 2019년 -357774천 달러로 변동했습니다.

순이익에 대한 분석:

2014년부터 2019년까지의 순이익은 전반적으로 증감하는 양상을 보였다. 2014년에 약 1,824백만 달러로 정점을 기록한 이후, 2015년에는 약 1,221백만 달러로 큰 폭으로 감소하였다. 이후 2016년에는 약 1,697백만 달러로 회복되며 증가세를 시작했으며, 2017년에는 소폭 하락하여 1,657백만 달러를 기록하였다. 2018년에는 다시 상승하여 2,131백만 달러를 기록했으며, 결국 2019년에는 약 1,752백만 달러로 다소 조정을 보였다. 전체적으로 보면, 2014년 이후 단기적 변동에도 불구하고, 2019년 말 기준으로 초기에 비해 상당한 수준의 순이익을 유지하고 있다.

세후 순영업이익 (NOPAT)에 대한 분석:

세후 순영업이익은 전반적으로 안정적인 상승 추세를 나타내고 있으며, 2014년 2,219백만 달러에서 시작하여 2019년 2,274백만 달러에 이르기까지 일관된 성장을 보여주고 있다. 2015년 이후 약간의 변동은 있으나, 2017년과 2018년에 일시적으로 정체되거나 다소 하락하는 모습을 보이기도 했다. 그러나 2019년에는 다시 증가하여 고점에 근접하는 수준으로 향상되었다. 이러한 모습은 영업성과와 수익률이 안정적으로 개선되고 있음을 시사하며, 기업의 내부 영업 효율과 수익성이 전반적으로 유지 또는 향상되고 있음을 보여준다.

수익 관련 지표의 변동

2014년부터 2019년까지 소득세와 현금 영업세의 수치를 살펴보면, 소득세는 전반적으로 높은 수준을 유지하다가 2018년 이후 급격히 감소하는 추세를 보이고 있다. 2014년에는 약 8억8천만 달러였던 소득세가 2019년에는 3천7백만 달러로 줄어들었으며, 이는 수익성 또는 과세 정책의 변화와 관련될 수 있다. 반면, 현금 영업세는 전체적으로 높은 수준을 유지하며 일부 해마다 증감하는 양상을 보여준다. 특히 2018년에는 6억7천만 달러를 기록했으며, 이후 2019년에는 약 3억8천만 달러로 크게 하락하였다.

패턴과 추세의 해석

이 데이터는 회사가 2014년부터 2019년까지 일정 수준의 영업 활동을 지속하고 있음을 시사한다. 특히 2018년 마지막 해에 일시적으로 소득세와 현금 영업세가 각각 최고치를 기록하였으나, 2019년에는 급격한 하락세를 나타냈다. 이러한 변화는 매출 또는 수익성과 관련된 내부 또는 외부 요인, 또는 조세 정책의 변경과 관련될 가능성을 시사한다. 전체적으로 볼 때, 두 항목은 일정 수준의 유사한 패턴을 보이며, 특히 2018년의 정점 이후 빠른 하락이 두드러진다.

이러한 패턴은 회사의 재무 상태에 영향을 미칠 수 있는 세금 부담과 영업 현금 흐름의 변동성을 반영할 수 있으며, 향후 재무 전략 수립 시 고려해야 할 중요한 지표로 작용할 수 있다.

총 부채 및 임대

2014년부터 2019년까지 총 부채 및 임대 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2018년과 2019년에 눈에 띄게 큰 상승폭이 나타나, 2018년 이후 부채 규모가 상당히 확대된 것으로 평가된다. 이러한 증가는 차입 또는 임대 부채 부담이 늘어난 결과로 해석될 수 있다.

주주의 자본

주주의 자본은 2014년보다 2019년까지 전반적으로 상승하는 모습을 나타낸다. 2014년과 비교할 때 2019년에는 약 1,051,800천 US$의 증가를 보여, 자기자본이 상당히 견고하게 성장했음을 알 수 있다. 다만, 2015년과 2016년에는 소폭 하락하는 패턴도 관찰되며, 이후 다시 상승세로 돌아선 것으로 보인다. 이러한 변화는 재무적 안정성 또는 자본 구조의 조정에 따른 결과일 수 있다.

투자 자본

투자 자본은 2014년과 2019년 모두 약 19,362,635 천 US$와 27,385,340 천 US$로 평가되어 있으며, 전반적인 증가는 지속되고 있다. 특히 2018년과 2019년에 크게 증가하는 추세를 보이고 있는데, 이는 자본 투자와 관련된 활동이 활발했음을 시사한다. 투자 자본의 증가는 기업의 성장 전략 또는 신규 사업의 추진과 관련이 있을 가능성이 있다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2014년에는 170,221천 달러의 이익을 기록했지만, 2015년에는 -410,398천 달러로 급격히 감소했습니다. 이후 2016년에는 -11,591천 달러로 감소폭이 줄었지만 여전히 손실을 기록했습니다. 2017년에는 122,401천 달러로 이익을 회복했으나, 2018년에는 -556,855천 달러로 다시 큰 폭의 손실을 보였습니다. 2019년에는 -357,774천 달러의 손실을 기록하며 변동성이 지속되는 모습을 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2014년 19,362,635천 달러에서 2015년 19,241,428천 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2016년 18,400,346천 달러, 2017년 18,984,610천 달러로 감소세를 멈추고 증가하기 시작했습니다. 2018년에는 27,608,082천 달러로 크게 증가했으며, 2019년에는 27,385,340천 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다.

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내는 지표로, 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 2014년 0.88%에서 2015년 -2.13%로 급격히 감소했으며, 2016년에는 -0.06%로 소폭 상승했습니다. 2017년에는 0.64%로 다시 상승했지만, 2018년에는 -2.02%로 급락했고, 2019년에는 -1.31%를 기록했습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2014년 이후 상당한 변동성을 보이며, 이익과 손실을 반복적으로 경험했습니다. 특히 2015년과 2018년에는 큰 폭의 손실이 발생했습니다.

투자 자본

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2015년에는 소폭 감소했습니다. 2018년에는 큰 폭으로 증가한 후 2019년에 소폭 감소했습니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 2014년 이후 변동성이 큰 모습을 보였습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2014년에는 양호한 수준을 기록했으나, 이후 2015년에는 큰 폭의 손실을 나타냈습니다. 2016년에는 손실 규모가 축소되었고, 2017년에는 다시 이익으로 전환되었지만, 2018년과 2019년에는 다시 손실을 기록하며 변동성이 지속되었습니다. 전반적으로 경제적 이익은 예측하기 어려운 패턴을 보이고 있습니다.

순 매출액

순 매출액은 2014년부터 2016년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 감소세가 둔화되었고, 2018년에는 소폭 증가했습니다. 2019년에는 다시 증가하여 2014년 수준에 근접했습니다. 매출액은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 단기적인 변동성은 존재합니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2014년에는 높은 수준을 기록했지만, 2015년에는 마이너스로 전환되었습니다. 이후 2016년에는 낮은 수준을 유지했고, 2017년에는 소폭 개선되었습니다. 2018년과 2019년에는 다시 마이너스로 전환되어 경제적 이익의 부진을 반영했습니다. 마진 비율은 전반적으로 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

종합적으로 볼 때, 매출액은 비교적 안정적인 추세를 보이지만, 경제적 이익과 이익 마진은 상당한 변동성을 나타내고 있습니다. 이러한 변동성은 외부 요인이나 내부 운영상의 변화에 기인할 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.