경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Philip Morris International Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2023년까지 관찰할 때, 세후 순영업이익은 일정한 수준을 유지하거나 다소 변동하는 추세를 보이고 있다. 2021년에는 10,188백만 달러로 전년 대비 증가했으나, 이후 2022년에는 9,635백만 달러로 다소 감소하는 모습을 나타내었다. 2023년에는 8,804백만 달러로 다시 하락하는 추세이다. 전체적으로 볼 때, 최근 연도들에 걸쳐 수익성 측면에서 다소 하락하는 흐름이 관찰된다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 8.41%에서 8.96%까지 변동하며 대체로 8.4%대에서 9% 초반 수준을 유지하고 있다. 2024년에는 8.96%로 약간 상승하는 경향이 있으며, 이는 자본 조달 비용 또는 금융 비용이 상승했음을 시사할 수 있다. 이러한 증가는 회사의 자본 조달 환경이나 시장금리 변동과 관련이 있을 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 2020년의 투자 자본은 31,958백만 달러였으며, 2021년에는 감소하여 29,268백만 달러를 기록하였다. 이후 2022년에는 47,466백만 달러로 급증하여 가장 높은 수준을 기록했으며, 2023년에는 51,440백만 달러로 추가 상향 조정되었다. 그러나 2024년에는 다시 48,390백만 달러로 감소하는 모습을 보여, 대규모 투자 또는 자본 배분의 변동성을 반영한다. 이러한 변화는 기업이 전략적 투자 또는 자산 매각 등을 통해 투자 자본 구조를 조정한 결과로 해석할 수 있다.
- 경제적 이익
- 2020년의 경제적 이익은 6,262백만 달러에서 2021년에는 7,585백만 달러로 상승하였으나, 2022년에는 5,573백만 달러로 큰 폭으로 하락하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 4,522백만 달러와 3,947백만 달러로 지속적으로 감쇄하는 추세를 나타내고 있다. 이는 수익성 또는 효율성 측면에서 일시적 또는 지속적인 악화가 있었음을 시사하며, 투자 수익률 또는 전체 기업 가치를 낮추는 영향을 미칠 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Philip Morris International Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 수당의 증감.
3 누적된 제품 보증의 증가(감소) 추가.
4 구조조정 관련 부채의 증가(감소) 추가.
5 PMI에 기인한 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 PMI에 기인한 순이익에 세후 이자 비용 추가.
9 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
10 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익
- 2020년부터 2024년까지 관찰된 순이익은 전반적으로 변동성을 보이고 있으며, 각 연도별로 변화하는 흐름이 나타납니다. 2020년에는 8,056백만 달러로 시작하여 2021년에는 약 9,109백만 달러로 증가하였으며, 이후 소폭 감소하여 2022년에는 9,048백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 다시 감소하여 7,813백만 달러로 하락하였고, 2024년에는 7,057백만 달러로 나타났습니다. 전체적으로는 이익이 점차 하락하는 추세를 보이고 있는데, 이는 수익성 압박이나 비용 증가 등 내부 또는 외부 요인에 기인할 가능성이 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2024년까지의 세후 순영업이익 역시 유사한 패턴을 따릅니다. 2020년 8,950백만 달러에서 시작하여 2021년에 10,188백만 달러로 증가하였다가, 이후 2022년에는 9,635백만 달러로 감소하였고, 2023년에는 8,804백만 달러, 2024년에는 8,281백만 달러로 하락세를 이어갔습니다. 이 수치는 기업의 영업 이익이 일정 기간 동안 변화하는 추세를 반영하며, 순이익과 유사한 방향성을 보여줍니다. 세후 순영업이익이 하락하는 것은 운영 효율성 또는 시장 환경 변화에 따른 수익성 악화의 징후일 수 있습니다.
현금 영업세
Philip Morris International Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2024년까지 소득세 충당금은 전체적으로 증가하는 경향을 보여주고 있으며, 2020년 2,377백만 달러에서 2024년 3,017백만 달러로 약 27% 증가하였습니다. 이러한 증가는 회계상 잠재적 세금 부채의 증가 또는 과세 정책 변화 등을 반영할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 역시 2020년 2,656백만 달러에서 2024년 3,381백만 달러로 상승하였으며, 약 27%의 증가율을 보이고 있습니다. 이는 영업 활동으로부터 발생하는 현금 흐름이 지속적으로 증가하거나, 영업 규모의 확장에 따른 세금 비용 증가를 시사할 수 있습니다.
투자 자본
Philip Morris International Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 누적된 제품 보증 추가.
5 구조조정 관련 부채 추가의 건.
6 총 PMI 주주의 적자에 대한 주식 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대액 추이
- 2020년 이후 대체로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2022년에는 상당한 급증이 관찰된다. 이후 2023년에는 다소 완화되었지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사가 재무구조를 확장하거나 부채를 통한 금융 정책을 적극 추진했음을 시사한다.
- 총 PMI 주주 적자
- 적자 규모는 전체 기간 동안 지속적으로 감소하는 추세였으나, 2023년과 2024년에는 다시 소폭 증가하는 모습도 나타난다. 이는 배당금 지급, 자사주 환매 또는 기타 재무 전략으로 인해 적자 규모가 변화했음을 반영할 수 있다. 전체적으로 적자는 계속해서 유지되고 있으나, 점진적으로 축소되어 왔다는 점이 주목할 만하다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 이후 급증하는 모습이 확인되며, 특히 2022년과 2023년 동안 큰 폭의 증가를 기록했다. 이는 회사가 성장 또는 확장을 위해 자본적 지출이나 투자를 확대했음을 의미한다. 그러나 2024년에는 다소 감소하는 경향을 보여, 투자 전략의 변화 또는 비용 구조 조정이 있었음을 시사한다.
자본 비용
Philip Morris International Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 의무를 포함한 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 의무를 포함한 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 의무를 포함한 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 의무를 포함한 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 금융 리스 의무를 포함한 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Philip Morris International Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년 이후로 경제적 이익은 변동을 보여 왔으며, 2021년에는 크게 증가하여 7,585백만 달러를 기록하였으나 이후 2022년에 하락하여 5,573백만 달러로 줄어들었습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 4,522백만 달러, 3,947백만 달러로 계속 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 회사의 수익성이 2021년 이후 점차 축소되고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 지속적으로 증가하는 양상을 보여 왔으며, 2020년 31,958백만 달러에서 2022년에는 47,466백만 달러로 확대되었고, 2023년에는 51,440백만 달러까지 상승하였습니다. 2024년에는 다소 축소된 48,390백만 달러로 나타나지만, 전반적으로는 상당한 규모의 자본이 투입되어 있음을 알 수 있습니다. 이는 회사가 성장과 확장에 상당한 투자를 지속하고 있음을 나타냅니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2019년 이후 꾸준히 감소하는 추세를 보여 왔으며, 2021년에는 25.92%로 정점을 찍었습니다. 이후 2022년 11.74%, 2023년 8.79%, 2024년 8.16%로 계속 낮아지고 있어, 수익성 또는 가격 전가 능력에 일정한 압박이 가해지고 있음을 시사합니다. 이러한 감소는 시장 경쟁 심화, 비용 압박 또는 기타 외부 요인에 의한 것일 수 있으며, 장기적인 수익성 유지에 도전이 될 가능성이 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Philip Morris International Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.