경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
경제적 이익
Mondelēz International Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= 5,271 – 9.90% × 60,269 = -693
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2020년 38억 5,800만 달러에서 2021년 47억 3,300만 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 30억 1,600만 달러로 감소한 후 2023년 54억 3,300만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 52억 7,100만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2020년 9.49%에서 2021년 9.8%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 9.83%로 미미하게 상승한 후 2023년에는 10.19%로 증가했습니다. 2024년에는 9.9%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 완만한 증가 추세를 보이다가 마지막 해에 소폭 하락했습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 613억 6,600만 달러에서 2021년 615억 6,000만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 638억 3,300만 달러로 증가한 후 2023년에는 614억 9,500만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 602억 6,900만 달러로 추가 감소했습니다. 전반적으로 감소 추세를 보입니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 -19억 6,800만 달러에서 2021년 -12억 9,800만 달러로 개선되었습니다. 그러나 2022년에는 -32억 5,900만 달러로 크게 악화된 후 2023년에는 -8억 3,500만 달러로 개선되었습니다. 2024년에는 -6억 9,300만 달러로 추가 개선되었습니다. 전반적으로 부정적인 값을 유지하고 있지만, 개선되는 추세를 보입니다.
세후 순영업이익의 변동성과 투자 자본의 감소는 주목할 만합니다. 자본 비용의 증가 추세는 경제적 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경제적 이익이 지속적으로 개선되고 있지만, 여전히 부정적인 상태이므로 수익성 개선을 위한 추가적인 노력이 필요할 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Mondelēz International Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 구조조정 프로그램 책임의 증가(감소) 추가.
4 Mondelēz International에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= 795 × 5.50% = 44
6 2024 계산
이자비용·부채의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용, 부채 × 법정 소득세율
= 552 × 21.00% = 116
7 Mondelēz International에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
- 순이익
- 2020년부터 2024년까지의 순이익은 전반적으로 변동성을 보이지만, 전체적으로 상승하는 경향을 나타내고 있다. 2020년에 3,555백만 달러였던 순이익은 2021년에는 약 4,300백만 달러로 증가하였다가, 2022년에는 2,717백만 달러로 하락하는 모습을 보여주었다. 이후 2023년에는 다시 4,959백만 달러로 급증하였고, 이후 2024년에는 소폭 하락하여 4,611백만 달러를 기록하였다. 이러한 변화는 특정 연도에 일시적인 영업 성과 개선 또는 비용 절감 등의 요인으로 인해 순이익이 증가했음을 시사하며, 변동성 속에서도 연평균적으로 성장을 유지하는 모습으로 해석할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2024년까지의 세후 순영업이익은 연평균 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 3,858백만 달러에서 시작하여 2021년에는 4,733백만 달러로 크게 증가하였다. 2022년에는 3,016백만 달러로 하락하였으며, 2023년에는 5,433백만 달러로 다시 상승하였다. 이후 2024년에는 약간 감소하여 5,271백만 달러를 기록하였다. 이와 같은 흐름은 기업의 영업성과와 비용 구조 개선이 일정 부분 반영되었음을 보여주며, 전체적으로 높은 수준의 영업 성과를 유지하는 것으로 평가될 수 있다.
현금 영업세
Mondelēz International Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2022년까지 소득세 충당금은 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2022년에는 최저치를 기록하고 있다. 이후 2023년부터는 다시 증가하는 경향이 뚜렷하게 나타난다. 이는 회사의 예상 세금 부담 또는 세무 전략의 변화, 또는 예상 세율 변화와 관련이 있을 수 있다. 특히 2023년과 2024년에는 각각 약 1,537백만 달러와 1,469백만 달러로 복귀 또는 증가하는 모습을 보여, 세대별 조정 또는 세무 정책 변경을 반영하는 것으로 해석된다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2022년까지는 감소하는 추세를 지속했고, 2022년에는 1,003백만 달러로 저점을 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에 각각 약 1,697백만 달러와 1,328백만 달러로 다시 상승하는 모습을 보이는데, 이는 영업활동으로 인한 현금 유입이 일시적으로 늘거나, 영업 환경의 변화, 또는 지급 기준의 조정에 따른 결과일 가능성이 있다. 특히 2023년에는 급격히 증가하는 추세를 보인 반면, 2024년에는 감소하여 다소 변동성을 나타내고 있다.
투자 자본
Mondelēz International Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 구조조정 프로그램 책임의 추가.
5 Mondelēz International 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 본 항목은 기간 동안 변동성이 있으며, 2020년 이후 2022년까지 증가하는 추세를 보이다가 2023년에는 다시 감소하는 모습을 나타냅니다. 특히 2022년에 가장 높은 수준인 23,613백만 달러를 기록한 후, 2023년에는 20,110백만 달러로 하락하였으며, 2024년에는 18,544백만 달러로 더 낮은 수치를 기록하였습니다. 이러한 변화는 회사의 부채와 임대 부채의 축소 또는 재조정을 반영할 수 있으며, 부채 규모가 줄어들면서 재무 부담이 완화되는 방향으로 해석될 수 있습니다.
- 주주 자본 합계
- 주주 자본은 2020년부터 2024년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하였으나, 드물게 소폭의 변동이 있음을 알 수 있습니다. 2020년 27,578백만 달러에서 시작하여 2021년에는 약간 증가하여 28,269백만 달러를 기록했고, 이후 2022년에는 26,883백만 달러로 약간 감소하였으며, 2023년에는 다시 상승하여 28,332백만 달러로 회복하는 모습을 보입니다. 그러나 2024년에는 26,932백만 달러로 약간 감소하는 추세를 보여, 자본이 대체로 안정된 수준 범위 내에서 움직이고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년부터 2024년까지 일정 수준의 변화가 있었으며, 주로 소폭의 증감 양상을 보입니다. 2020년 61,366백만 달러에서 시작하여 약간의 변동을 거치면서 2022년에는 63,833백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 이후 2023년에는 61,495백만 달러로 감소하였고, 2024년에는 60,269백만 달러로 더 낮아졌습니다. 이는 자본 투자의 규모가 전반적으로 비슷한 범위 내에서 유지되고 있음을 보여주며, 자본구조의 안정을 의미할 수 있습니다.
자본 비용
Mondelēz International Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | 74,287) | 74,287) | ÷ | 90,928) | = | 0.82 | 0.82 | × | 11.67% | = | 9.53% | ||
| 빚3 | 15,846) | 15,846) | ÷ | 90,928) | = | 0.17 | 0.17 | × | 2.38% × (1 – 21.00%) | = | 0.33% | ||
| 운용리스 책임4 | 795) | 795) | ÷ | 90,928) | = | 0.01 | 0.01 | × | 5.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
| 합계: | 90,928) | 1.00 | 9.90% | ||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | 103,504) | 103,504) | ÷ | 121,712) | = | 0.85 | 0.85 | × | 11.67% | = | 9.92% | ||
| 빚3 | 17,506) | 17,506) | ÷ | 121,712) | = | 0.14 | 0.14 | × | 2.19% × (1 – 21.00%) | = | 0.25% | ||
| 운용리스 책임4 | 702) | 702) | ÷ | 121,712) | = | 0.01 | 0.01 | × | 5.10% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 합계: | 121,712) | 1.00 | 10.19% | ||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | 89,856) | 89,856) | ÷ | 110,753) | = | 0.81 | 0.81 | × | 11.67% | = | 9.46% | ||
| 빚3 | 20,217) | 20,217) | ÷ | 110,753) | = | 0.18 | 0.18 | × | 2.40% × (1 – 21.00%) | = | 0.35% | ||
| 운용리스 책임4 | 680) | 680) | ÷ | 110,753) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 합계: | 110,753) | 1.00 | 9.83% | ||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | 93,046) | 93,046) | ÷ | 113,928) | = | 0.82 | 0.82 | × | 11.67% | = | 9.53% | ||
| 빚3 | 20,249) | 20,249) | ÷ | 113,928) | = | 0.18 | 0.18 | × | 1.82% × (1 – 21.00%) | = | 0.26% | ||
| 운용리스 책임4 | 633) | 633) | ÷ | 113,928) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 합계: | 113,928) | 1.00 | 9.80% | ||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | 79,375) | 79,375) | ÷ | 101,603) | = | 0.78 | 0.78 | × | 11.67% | = | 9.11% | ||
| 빚3 | 21,568) | 21,568) | ÷ | 101,603) | = | 0.21 | 0.21 | × | 2.17% × (1 – 21.00%) | = | 0.36% | ||
| 운용리스 책임4 | 660) | 660) | ÷ | 101,603) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.20% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 합계: | 101,603) | 1.00 | 9.49% | ||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Mondelēz International Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | (693) | (835) | (3,259) | (1,298) | (1,968) | |
| 투자 자본2 | 60,269) | 61,495) | 63,833) | 61,560) | 61,366) | |
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | -1.15% | -1.36% | -5.11% | -2.11% | -3.21% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.23% | 1.75% | 1.43% | 3.01% | 0.89% | |
| PepsiCo Inc. | 4.33% | 3.23% | 3.17% | 3.76% | 2.50% | |
| Philip Morris International Inc. | 6.96% | 7.72% | 10.60% | 24.70% | 18.47% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × -693 ÷ 60,269 = -1.15%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 -1968백만 달러에서 2021년 -1298백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 -3259백만 달러로 크게 감소한 후, 2023년 -835백만 달러, 2024년 -693백만 달러로 점진적으로 개선되는 추세를 보입니다. 전반적으로 손실이 지속되고 있지만, 손실 규모는 감소하고 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 61366백만 달러에서 2022년 63833백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년 61495백만 달러, 2024년 60269백만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 투자 자본은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 최근에는 감소 추세에 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 -3.21%에서 2021년 -2.11%로 개선되었습니다. 그러나 2022년에는 -5.11%로 크게 악화된 후, 2023년 -1.36%, 2024년 -1.15%로 점진적으로 개선되고 있습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내며, 비율의 개선은 수익성 개선을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 경제적 이익은 여전히 손실 상태이지만, 손실 규모가 점차 감소하고 있으며, 경제적 스프레드 비율의 개선 추세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 투자 자본은 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 최근 감소 추세를 보이고 있어 주의가 필요합니다.
경제적 이익 마진 비율
Mondelēz International Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | (693) | (835) | (3,259) | (1,298) | (1,968) | |
| 순 매출 | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | 26,581) | |
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | -1.90% | -2.32% | -10.35% | -4.52% | -7.40% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 2.26% | 3.20% | 2.65% | 6.26% | 2.05% | |
| PepsiCo Inc. | 3.62% | 2.65% | 2.55% | 3.30% | 2.49% | |
| Philip Morris International Inc. | 8.89% | 11.30% | 15.85% | 23.02% | 20.57% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출
= 100 × -693 ÷ 36,441 = -1.90%
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 -1968백만 달러에서 2021년 -1298백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 -3259백만 달러로 크게 감소한 후, 2023년 -835백만 달러, 2024년 -693백만 달러로 점진적으로 개선되는 추세를 보입니다. 전반적으로 손실이 지속되고 있지만, 손실 규모는 감소하고 있습니다.
- 순 매출
- 순 매출은 2020년 26581백만 달러에서 2021년 28720백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 31496백만 달러로 추가적인 성장을 보였으며, 2023년에는 36016백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 36441백만 달러로 소폭 증가하여 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 -7.4%에서 2021년 -4.52%로 개선되었으나, 2022년에는 -10.35%로 크게 악화되었습니다. 2023년에는 -2.32%로 회복되었고, 2024년에는 -1.9%로 소폭 개선되었습니다. 마진 비율은 매출 증가에도 불구하고 경제적 이익의 개선 속도를 따라가지 못하고 있음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 경제적 이익은 여전히 손실 상태이며, 마진 비율 또한 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 매출 성장이 경제적 이익으로 이어지지 못하는 요인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.