대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
Hershey Co., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 부채 구조 및 비율 변화 분석
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2018년부터 2022년까지 총 부채 및 주주 자본 대비 미지급금 비율은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2022년에는 약 8.86%로 상승하였습니다. 이는 미지급금이 회사의 재무 구조 내에서 점차 더 큰 비중을 차지하고 있음을 시사합니다. 한편, 단기 부채는 2018년에는 매우 낮았으나, 2021년부터 2022년 사이에 다시 증가하여 6.34%를 기록하였으며, 이는 유동 부채의 전반적인 증가와 연관이 있을 수 있습니다.
장기 부채의 비율은 2018년 53.89%에서 2022년 약 40.12%로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 특히, 장기 부채의 현재 부분이 2019년 최대인 8.64% 이후 점진적으로 감소하는 모습이 주목됩니다. 반면, 유동 부채는 2018년 이후 점차 증가하여 2022년에는 약 29.75%로 나타났으며, 이는 단기 채무의 일부가 늘어나면서 재무 유동성에 영향을 미쳤을 가능성을 반영합니다.
- 자본 구조와 법인 지분 변화
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2018년부터 2022년까지 회사의 총 자본은 꾸준히 증가했으며, 2022년에는 30.14%를 기록하여 전체 회사 재무 내에서의 지분 비율이 확대되고 있음을 보여줍니다. 특히, 이익잉여금은 같은 기간 동안 지속적으로 상승하여 2022년에는 약 32.79%로 증가, 내부 유보금이 축적되고 있음을 시사합니다.
반면, 재무부와 보통주 가치는 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 재무부는 마이너스 비율을 기록하며, 2018년과 2019년에는 상당히 큰 적자를 나타내었으며, 이후 점차 개선되는 모습입니다. 보통주는 2018년 3.89%에서 2022년 1.49%로 감소했으며, 이는 지배 주주의 지분이 늘었음을 대체로 의미합니다. 추가 납입 자본금 역시 다소 감소하는 추세를 보여, 자본 조달 구조와 관련한 변화가 예상됩니다.
- 기타 재무 항목 및 특이점
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계속적으로 부채 측면에서 이연 소득세 부채는 증가하여 2022년에는 3%에 근접하는 수준입니다. 퇴직 후 급여 부채 및 퇴직연금 부채 역시 낮은 비율을 유지하며 관리되고 있음을 보여줍니다. 또 다른 부채 항목들은 전반적으로 감소하거나 안정세를 보이고 있으며, 이는 재무 포트폴리오의 일부 부문이 축소되었거나 재조정된 결과일 수 있습니다.
특히, 재무구조 내 부채의 비중이 전체 자본 대비 낮아지고 있으면서, 내부 유보금과 주주 지분의 비중이 커지고 있는 점은 재무 건전성 향상 또는 재무 안정성을 위한 전략적 조치로 해석할 수 있습니다.