Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Hershey Co. (NYSE:HSY)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2023년 7월 27일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Hershey Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 49.85% = 15.02% × 3.32
2021. 12. 31. 53.59% = 14.19% × 3.78
2020. 12. 31. 57.23% = 14.00% × 4.09
2019. 12. 31. 66.10% = 14.12% × 4.68
2018. 12. 31. 84.19% = 15.29% × 5.51

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Hershey Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 49.85% = 15.79% × 0.95 × 3.32
2021. 12. 31. 53.59% = 16.47% × 0.86 × 3.78
2020. 12. 31. 57.23% = 15.69% × 0.89 × 4.09
2019. 12. 31. 66.10% = 14.40% × 0.98 × 4.68
2018. 12. 31. 84.19% = 15.11% × 1.01 × 5.51

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Hershey Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2022. 12. 31. 49.85% = 0.86 × 0.93 × 19.74% × 0.95 × 3.32
2021. 12. 31. 53.59% = 0.82 × 0.93 × 21.42% × 0.86 × 3.78
2020. 12. 31. 57.23% = 0.85 × 0.91 × 20.27% × 0.89 × 4.09
2019. 12. 31. 66.10% = 0.83 × 0.90 × 19.23% × 0.98 × 4.68
2018. 12. 31. 84.19% = 0.83 × 0.91 × 20.07% × 1.01 × 5.51

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Hershey Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2022. 12. 31. 15.02% = 15.79% × 0.95
2021. 12. 31. 14.19% = 16.47% × 0.86
2020. 12. 31. 14.00% = 15.69% × 0.89
2019. 12. 31. 14.12% = 14.40% × 0.98
2018. 12. 31. 15.29% = 15.11% × 1.01

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산회전율의 증가입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Hershey Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2022. 12. 31. 15.02% = 0.86 × 0.93 × 19.74% × 0.95
2021. 12. 31. 14.19% = 0.82 × 0.93 × 21.42% × 0.86
2020. 12. 31. 14.00% = 0.85 × 0.91 × 20.27% × 0.89
2019. 12. 31. 14.12% = 0.83 × 0.90 × 19.23% × 0.98
2018. 12. 31. 15.29% = 0.83 × 0.91 × 20.07% × 1.01

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Hershey Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2022. 12. 31. 15.79% = 0.86 × 0.93 × 19.74%
2021. 12. 31. 16.47% = 0.82 × 0.93 × 21.42%
2020. 12. 31. 15.69% = 0.85 × 0.91 × 20.27%
2019. 12. 31. 14.40% = 0.83 × 0.90 × 19.23%
2018. 12. 31. 15.11% = 0.83 × 0.91 × 20.07%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

2022년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.