경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Hershey Co., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2018년 130만 3천 42 US$에서 2019년 124만 3천 570 US$로 감소했습니다. 그러나 2020년에는 143만 2천 349 US$로 증가하여 감소 추세를 반전시켰습니다. 이후 2021년에는 160만 256 US$로, 2022년에는 182만 1천 868 US$로 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 5년간 세후 순영업이익은 증가하는 추세를 나타냅니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2018년 7.49%에서 2019년 7.79%로 소폭 상승했습니다. 2020년에는 7.62%로 감소했지만, 2021년에는 7.72%로 다시 상승했습니다. 2022년에는 7.97%로 가장 높은 수준을 기록했습니다. 자본 비용은 전반적으로 완만하게 증가하는 경향을 보입니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 654만 5천 593 US$에서 2019년 670만 2천 394 US$로 증가했습니다. 2020년에는 752만 1천 57 US$로 크게 증가했으며, 2021년에는 852만 9천 610 US$로, 2022년에는 875만 9천 552 US$로 꾸준히 증가했습니다. 투자 자본은 5년간 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년 81만 2천 504 US$에서 2019년 72만 1천 497 US$로 감소했습니다. 2020년에는 85만 9천 293 US$로 증가하여 감소 추세를 반전시켰습니다. 이후 2021년에는 94만 2천 51 US$로, 2022년에는 112만 3천 370 US$로 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 5년간 경제적 이익은 증가하는 추세를 나타냅니다.
세후 순영업이익과 경제적 이익은 모두 증가 추세를 보이며, 투자 자본 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 자본 비용은 완만하게 증가하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 전반적으로 긍정적인 성과를 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Hershey Co., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 미수금 미수금에 대한 충당금 증가(감소) 추가, 예상 할인 및 미수금 상각.
3 LIFO 예비력 증가(감소) 추가. 자세히 보기 »
4 The Hershey Company에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 The Hershey Company에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
8 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익 분석
- 2018년부터 2022년까지 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년에는 연평균 성장률이 높게 나타나고 있다. 2018년에는 약 1,177,562천 달러였던 순이익이 2022년에는 약 1,644,817천 달러로 증가하였으며, 이는 상당한 성장률을 보여준다. 이러한 성장은 회사의 수익 구조 개선이나 비용 절감, 매출 성장 등 여러 요인에 기인할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 분석
- 세후 순영업이익 역시 꾸준히 증가하는 추세이며, 순이익과 유사한 성장 패턴을 보이고 있다. 2018년에는 약 1,303,042천 달러였던 NOPAT가 2022년에는 약 1,821,868천 달러로 상승하였다. 이는 영업 활동의 효율성 향상이나 수익성이 개선된 결과로 해석될 수 있다. 또한, 두 지표 간의 비슷한 성장 흐름은 영업 이익이 순이익에 상당히 영향을 미치고 있음을 시사한다.
현금 영업세
Hershey Co., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세 충당금
- 2018년부터 2022년까지 소득세 충당금은 전체적으로 낮은 변동성을 보이며 다소 감소하는 추세를 나타내고 있다. 2018년 및 2019년에 비해 2021년과 2022년에 각각 큰 폭으로 증가한 것은, 해당 기간 동안 예상 세액 또는 조정항목의 변화로 인해 충당금이 늘어난 것으로 해석될 수 있다. 특히 2021년에 상당한 증가를 보인 이후, 2022년에는 다시 소폭 감소하였으나, 2021년과 비교했을 때 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 회사의 세무 환경 또는 세무 정책 변경과 관련이 있을 가능성이 있다.
- 현금 영업세
- 2018년부터 2022년까지 현금 영업세 가액은 변동이 있긴 하지만 전반적으로 유사한 수준을 유지하는 경향성을 보이고 있다. 2019년과 2021년 사이 큰 차이 없이, 2021년에는 약간 증가한 후 2022년에 다시 감소하는 모습을 나타내고 있다. 특히, 2021년에 일시적으로 상승한 것은 영업활동에서 발생한 세금 납부액 또는 영업 환경의 변화와 연관되어 있을 수 있다. 2022년에는 어느 정도 안정세를 찾은 것으로 보여지며, 이는 영업성과 또는 세금 정책의 일관성을 반영할 수 있다.
투자 자본
Hershey Co., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 LIFO 예비력 추가. 자세히 보기 »
5 The Hershey Company 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대액의 변화 추이
- 2018년부터 2022년까지 총 부채 및 임대액은 지속적인 증가세를 보이고 있다. 특히 2019년부터 2020년까지의 증가폭이 크며, 이후 2021년과 2022년에도 완만한 상승세를 유지하였다. 이는 회사가 부채 및 임대 부채를 통해 자본 조달 또는 재무 구조 개선을 추진하는 것으로 해석될 수 있다.
- 주주 지분의 성장 패턴
- 회사의 주주 지분은 2018년부터 꾸준히 증가하여 2022년에는 상당히 높은 수준에 도달하였다. 연도별로 살펴보면, 2019년, 2020년, 2021년, 2022년 모두 연속적인 상승을 기록하고 있으며, 이는 회사의 순자산 또는 적립금이 안정적으로 성장하는 것으로 보인다. 이러한 증가는 이익잉여금의 누적, 외부 투자 유치 또는 배당 정책 등에 기인할 수 있다.
- 투자 자본의 동향
- 투자 자본 역시 전반적으로 증가하는 추세를 유지하고 있으며, 특히 2019년 이후 큰 폭의 상승이 지속되고 있다. 2020년 이후 성장 속도가 다소 완만해졌지만, 전반적으로는 증가 세를 유지하고 있어 장기적인 자본 투자 또는 재무 전략의 일환으로 분석될 수 있다. 이 데이터는 회사가 성장과 확장을 위해 꾸준히 투자 자본을 확대하고 있음을 시사한다.
- 전반적인 재무 구조의 해석
- 이 기간 동안 부채와 주주 지분, 투자 자본 모두 증가하는 경향을 보이고 있으며, 이는 회사가 성장에 맞춰 재무 구조를 확장하고 있음을 보여준다. 부채와 임대 채무의 증가와 함께, 주주 지분의 증가는 외부 자본 조달과 내부 이익의 축적이 병행되었음을 시사한다. 또한, 투자 자본의 증가는 미래 성장 동력을 확보하려는 전략적 투자에 초점을 맞춘 것으로 볼 수 있다.
자본 비용
Hershey Co., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
Hershey Co., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년 812,504천 달러에서 2019년 721,497천 달러로 감소했습니다. 이후 2020년에는 859,293천 달러로 증가했으며, 2021년에는 942,051천 달러로 추가적인 성장을 보였습니다. 2022년에는 1,123,370천 달러로 크게 증가하여 5년 중 가장 높은 수준을 기록했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가 추세를 나타냅니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 6,545,593천 달러에서 2019년 6,702,394천 달러로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 7,520,057천 달러로 증가폭이 확대되었고, 2021년에는 8,529,610천 달러로 더욱 증가했습니다. 2022년에는 8,759,552천 달러로 증가세가 둔화되었지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 투자 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2018년 12.41%에서 2019년 10.76%로 감소했습니다. 2020년에는 11.43%로 반등했으며, 2021년에는 11.04%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 12.82%로 다시 증가하여 5년 중 가장 높은 비율을 기록했습니다. 경제적 스프레드 비율은 변동성을 보이지만, 2022년에 상당한 개선을 보였습니다.
전반적으로 경제적 이익과 투자 자본은 모두 증가 추세를 보이고 있으며, 경제적 스프레드 비율은 2022년에 개선되었습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성과 자본 효율성이 향상되고 있음을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
Hershey Co., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 경제적 이익과 순 매출액 모두 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다.
- 경제적 이익
- 2018년 812,504천 달러에서 2019년 721,497천 달러로 감소했지만, 이후 2020년 859,293천 달러, 2021년 942,051천 달러, 그리고 2022년 1,123,370천 달러로 지속적으로 증가했습니다. 2022년의 경제적 이익은 2018년 대비 약 38.2% 증가한 수치입니다.
- 순 매출액
- 순 매출액은 2018년 7,791,069천 달러에서 2019년 7,986,252천 달러로 소폭 증가했으며, 2020년 8,149,719천 달러, 2021년 8,971,337천 달러, 그리고 2022년 10,419,294천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년의 순 매출액은 2018년 대비 약 33.4% 증가했습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2018년 10.43%에서 2019년 9.03%로 감소했지만, 이후 2020년 10.54%, 2021년 10.50%, 그리고 2022년 10.78%로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 2022년의 마진 비율은 2018년과 유사한 수준을 유지하며 소폭 상승했습니다. 이는 매출 증가와 함께 수익성 또한 개선되고 있음을 시사합니다.
전반적으로, 경제적 이익과 순 매출액의 증가 추세는 회사의 성장 가능성을 나타냅니다. 또한 경제적 이익 마진 비율의 안정적인 유지 및 소폭 상승은 효율적인 비용 관리 및 가격 전략의 효과를 보여주는 것으로 해석될 수 있습니다.