기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Hershey Co., FCFF계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1, 2 자세히 보기 »
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2018년부터 2022년까지 영업활동에 따른 순현금 제공이 전반적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 특히 2021년 이후 강한 상승세를 나타내며, 2022년에는 약 23,278,37 천달러를 기록하여 이전 연도에 비해 상당히 증가하였다. 이는 회사의 영업활동이 지속적으로 현금창출 능력을 강화하고 있음을 시사한다. 2019년 대비 2020년에는 약간 감소하는 양상을 보였으나, 2021년 이후 다시 회복되고 상승 곡선을 유지하고 있다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- FCFF는 2018년부터 2022년까지 일관된 성장세를 보였으며, 특히 2022년에는 약 1,918,763 천달러로 높은 수치를 기록하였다. 이 수치는 2018년 대비 큰 폭으로 증가했으며, 지속적인 재무 구조 개선 또는 영업 효율성 향상에 힘입은 것으로 판단된다. 2019년과 2020년 사이에 소폭의 하락이 있었으나, 그 후 다시 상승세로 돌아서면서 2021년과 2022년에 두드러진 성장세를 보여준다. 이는 회사가 지속적으로 현금흐름을 강화하고 있음에 대한 긍정적인 신호일 수 있다.
지급된 이자, 세금 순
Hershey Co., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자세히 보기 »
2 2022 계산
이자 지급, 세금 = 이자 지급 × EITR
= 131,757 × 14.20% = 18,709
3 2022 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 8,131 × 14.20% = 1,155
- 실효 소득세율 (EITR)
- 2018년부터 2022년까지 실효 소득세율은 대체로 낮은 수준에서 변동하는 모습을 보여줍니다. 2018년에는 17%였으며, 이후 2019년과 2020년에 각각 조금씩 하락하여 16.9%와 14.7%를 기록하였고, 2021년에는 다시 상승하여 17.5%까지 치솟았습니다. 그러나 2022년에는 14.2%로 다시 하락하는 추세를 보이며, 전반적으로는 비교적 안정적인 범위 내에 변동하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 변화는 세무 정책이나 세율 적용 전략의 변화와 관련이 있을 가능성이 있으며, 기업의 세무 효율성을 가늠하는 지표로 활용될 수 있습니다.
- 지급된 이자, 세금 순
- 이 항목은 연도별로 꾸준한 증감 양상을 보여줍니다. 2018년 109,963천 달러에서 2019년 115,928천 달러로 증가하는 모습을 보였으며, 2020년에는 다시 128,743천 달러로 상승하여 최고치를 기록하였습니다. 이후 2021년에는 일시적으로 하락하여 105,374천 달러로 떨어졌으며, 2022년에는 다시 소폭 회복되어 113,048천 달러를 기록하였습니다. 전반적으로는 이자 지출이 꾸준히 증가하는 경향이 있으며, 이는 기업의 차입 규모 혹은 이자 비용이 증대되었음을 시사할 수 있습니다. 다만, 2021년의 이자 지출 감소는 일시적인 요인이나 재무 구조의 변화에 기인할 가능성도 고려해야 합니다.
- 자본화된 이자, 세금 순
- 이 항목은 연도별로 점진적인 증가 추세를 나타내고 있으며, 2018년 4,226천 달러에서 2020년 5,743천 달러까지 상승한 후, 2021년에는 7,681천 달러로 크게 증가하였고, 2022년에는 약간 감소하여 6,976천 달러로 나타났습니다. 이러한 흐름은 기업이 자본화하는 이자 비용을 점차 늘려 왔음을 의미하며, 내부 자금 조달 또는 차입금 활용의 확대를 반영할 수 있습니다. 특히 2021년의 급증은 해당 연도에 자본화 정책 변경 또는 특정 프로젝트에 대한 자본화된 이자 비용의 증가와 관련이 있을 수 있습니다. 전반적으로 기업은 차입 비용의 일부를 자본화하여 재무제표 상 비용을 완화하려는 전략을 일부 채택하고 있음을 시사합니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Hershey Co., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |
| 기업 가치 (EV) | 52,082,977) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 1,918,763) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 27.14 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Coca-Cola Co. | 51.46 |
| Mondelēz International Inc. | 25.21 |
| PepsiCo Inc. | 26.11 |
| Philip Morris International Inc. | 24.20 |
| EV/FCFF부문 | |
| 식품, 음료 및 담배 | 30.43 |
| EV/FCFF산업 | |
| 필수소비재 | 39.78 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Hershey Co., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 53,436,870) | 46,279,575) | 34,804,244) | 37,362,005) | 26,861,195) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 1,918,763) | 1,706,486) | 1,388,526) | 1,558,307) | 1,385,582) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.85 | 27.12 | 25.07 | 23.98 | 19.39 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.95 | 25.28 | 26.04 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 34.05 | 31.98 | 30.11 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 40.39 | 33.08 | 30.09 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 19.53 | 16.35 | 16.31 | — | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | 28.47 | 24.71 | 24.26 | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 필수소비재 | 30.41 | 20.99 | 23.37 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자세히 보기 »
2 자세히 보기 »
3 2022 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 53,436,870 ÷ 1,918,763 = 27.85
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 기업 가치 (EV)
- 연도별 기업 가치는 꾸준한 상승 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년 이후 가파른 증가를 나타내고 있다. 2018년 약 26억 860만 달러에서 2022년 약 53억 4천만 달러로 두 배 이상 증가하여, 회사의 시장 평가가 지속적으로 상승했음을 보여준다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)
- 연간 잉여 현금 흐름 역시 안정적인 성장세를 유지하고 있는데, 2018년 1,385,582천 달러에서 2022년 1,918,763천 달러로 증가하였다. 이러한 추세는 회사의 내부 현금 창출 능력이 개선되고 있음을 시사한다.
- EV/FCFF 비율
- 이 비율은 2018년 19.39에서 2022년 27.85로 상승하는 경향을 보여주고 있다. 이는 기업 가치가 증가하는 속도가 잉여 현금 흐름 증가를 다소 능가하고 있음을 의미하며, 투자자들은 회사의 성장 기대와 함께 더 높은 기업 평가를 하고 있음을 시사한다. 다만, 이 비율의 상승은 기업의 재무 구조와 시장 분위기의 변화에 따른 영향도 고려할 필요가 있다.