Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS)

분석 기간 동안 매출총이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 48.94%에서 2023년 3분기 48.24%로 증가했습니다. 특히 2019년 말부터 2020년 초까지 완만한 상승세를 보이다가, 2020년 2분기부터 급격히 감소하여 2020년 4분기에 최저점을 기록했습니다. 이후 2021년부터 다시 회복세를 보이며 2023년 3분기에는 2019년 초 수준에 근접했습니다.

영업이익률은 매출총이익률과는 대조적으로 변동성이 컸습니다. 2019년에는 25.83%에서 26.92%로 소폭 상승했지만, 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 2분기에는 -9.09%, 2020년 4분기에는 -60.77%를 기록했습니다. 2021년에도 낮은 수준을 유지하다가 2023년 3분기에 16.76%로 크게 반등했습니다.

순이익률은 영업이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년에는 11.16%에서 19.64%로 증가했지만, 2020년에는 -64.84%까지 하락했습니다. 2021년에는 -32.53%를 기록하며 회복이 더뎠지만, 2022년에는 46.4%로 크게 반등하여 2023년 3분기에는 7.81%를 기록했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 27.86%에서 2019년 4분기 52.01%로 크게 증가했지만, 2020년에는 -73.4%까지 급락했습니다. 이후 2022년에는 40.78%로 회복되었고, 2023년 3분기에는 14.72%를 기록했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2019년 6.9%에서 2019년 4분기 11.63%로 증가했지만, 2020년에는 -9.55%까지 하락했습니다. 2022년에는 8.3%로 회복되었고, 2023년 3분기에는 3.03%를 기록했습니다.

전반적으로 2020년은 수익성 지표들이 급격히 악화된 해였으며, 2021년부터 점진적으로 회복되는 모습을 보였습니다. 2022년에는 수익성이 크게 개선되었지만, 2023년 3분기에는 다소 둔화되는 경향을 보였습니다.

전반적으로, 매출총이익(손실)과 순 매출은 2019년부터 2023년까지 상당한 변동성을 보였습니다. 매출총이익률은 이 기간 동안에도 변화를 겪었습니다.

매출총이익(손실)

2019년에는 매출총이익이 꾸준히 증가하여 1분기 18억 2200만 달러에서 4분기 17억 9200만 달러로 증가했습니다. 2020년 1분기에 7억 7100만 달러로 크게 감소한 후 2분기에 손실 2억 7400만 달러를 기록했습니다. 이후 2020년 3분기에 8300만 달러로 회복되었고, 4분기에는 4억 2400만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 매출총이익이 4억 6800만 달러에서 4억 4300만 달러로 변동했습니다. 2022년에는 4억 2800만 달러에서 4억 5200만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 10억 2600만 달러에서 14억 900만 달러로 크게 증가했습니다.

순 매출

순 매출은 2019년 1분기 36억 4600만 달러에서 4분기 35억 900만 달러로 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2020년 1분기에 17억 8200만 달러로 급감했고, 2분기에는 9800만 달러로 더욱 감소했습니다. 2020년 3분기에 5억 8600만 달러로 회복되었고, 4분기에는 11억 4600만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 8억 5700만 달러에서 10억 4500만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 10억 500만 달러에서 11억 1700만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 21억 2000만 달러에서 27억 9500만 달러로 크게 증가했습니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2019년에 48.94%에서 50.27%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 49.31%에서 27.8%로 크게 감소했습니다. 2021년에는 35.04%에서 37.98%로 회복되었고, 2022년에는 37.58%에서 40.15%로 증가했습니다. 2023년에는 44.43%에서 48.24%로 꾸준히 증가했습니다.

매출총이익과 순 매출의 감소는 2020년 상반기에 두드러졌으며, 이는 외부 요인에 기인한 것으로 보입니다. 2020년 하반기부터는 점진적인 회복세를 보였고, 2023년에는 상당한 성장을 기록했습니다. 매출총이익률은 매출총이익과 순 매출의 변동에 따라 영향을 받았으며, 2020년에는 크게 감소했지만 이후 회복세를 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 2019년 1분기부터 2019년 4분기까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1분기부터는 급격한 감소세를 보이며, 특히 2020년 2분기에는 손실을 기록했습니다. 이후 2020년 하반기에도 손실이 지속되었으나, 손실 폭은 점차 축소되었습니다.

2021년에는 영업이익이 소폭 증가하는 모습을 보였지만, 2019년 수준을 회복하지는 못했습니다. 2022년에는 영업이익이 다시 감소하여 손실을 기록했으며, 2023년 1분기부터 3분기까지는 점진적인 회복세를 나타냈습니다.

영업이익률

영업이익률은 2019년 1분기 25.83%에서 2019년 4분기 26.92%로 꾸준히 상승했습니다. 그러나 2020년 2분기에는 -46.73%까지 급감했으며, 2020년 전체적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 영업이익률이 점진적으로 개선되었지만, 2022년에는 다시 하락하여 2023년 3분기 16.76%를 기록했습니다.

순매출은 2019년 1분기 3646백만 달러에서 2019년 4분기 3509백만 달러로 소폭 감소한 후, 2020년 1분기에는 1782백만 달러로 크게 감소했습니다. 2020년 2분기에는 98백만 달러까지 급감했지만, 이후 점차 회복되어 2021년에는 1100백만 달러 수준을 유지했습니다. 2022년에는 1000백만 달러에서 1117백만 달러 사이를 오가며 안정적인 추세를 보였으며, 2023년에는 2120백만 달러, 2542백만 달러, 2795백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

전반적으로 영업이익과 영업이익률은 순매출의 변동에 영향을 받는 것으로 보입니다. 특히 2020년에는 순매출의 급감과 함께 영업이익이 큰 폭으로 감소했으며, 영업이익률 또한 크게 악화되었습니다. 2023년에는 순매출의 증가와 함께 영업이익과 영업이익률이 모두 개선되는 추세를 보였습니다.

분기별 순이익(손실)은 2019년 초에 5억 8,200만 달러에서 시작하여 2019년 말까지 6억 2,900만 달러로 증가했습니다. 2020년 초에는 급격히 감소하여 손실을 기록했으며, 연말까지 손실이 지속되었습니다. 2021년에는 손실이 감소했지만 여전히 손실을 기록했습니다. 2022년에는 25억 3,000만 달러의 상당한 이익을 보였으며, 2023년 상반기에도 이익이 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익(손실) 추세

2019년에는 전반적으로 증가 추세를 보이다가 2020년에 급격히 감소하여 손실을 기록했습니다. 2021년에는 손실이 감소했지만 여전히 손실을 기록했습니다. 2022년에는 이익으로 전환되었고, 2023년 상반기에도 이익이 증가했습니다.

순매출은 2019년 3월 31일에 36억 4,600만 달러에서 시작하여 2019년 말까지 35억 900만 달러로 변동했습니다. 2020년에는 17억 8,200만 달러로 크게 감소했지만, 2021년에는 10억 4,500만 달러로 회복되었습니다. 2022년에는 11억 1,700만 달러로 증가했으며, 2023년에는 27억 9,500만 달러로 크게 증가했습니다.

순매출 추세

2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년에는 급격히 감소했지만, 2021년부터는 회복세를 보이며 2023년에는 상당한 증가를 보였습니다.

순이익률은 2019년 초에 11.16%에서 2019년 말까지 19.64%로 증가했습니다. 2020년에는 3.95%로 감소했으며, 이후에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2022년에는 46.4%로 크게 증가했으며, 2023년 상반기에도 높은 수준을 유지했습니다.

순이익률 추세

2019년에는 증가 추세를 보이다가 2020년에 급격히 감소했습니다. 2021년에는 낮은 수준을 유지했으며, 2022년에 크게 증가하여 높은 수준을 유지했습니다.

전반적으로, 순이익(손실)과 순매출은 2020년에 큰 영향을 받았지만, 2021년부터 회복세를 보이고 있습니다. 특히 2022년과 2023년에는 순이익률이 크게 개선되어 수익성이 향상된 것으로 보입니다.

분기별 순이익(손실)은 2019년 초에 상당한 수준을 보이다가 2020년에 급격히 감소하는 추세를 보입니다. 2019년 3월 31일에 5억 8,200만 달러의 순이익을 기록한 후, 2019년 말까지 꾸준히 증가하여 6억 2,900만 달러에 도달했습니다. 그러나 2020년 1분기에 순이익이 감소하기 시작하여 2020년 2분기에는 적자로 전환되었습니다. 2020년 말까지 적자폭은 확대되어 2억 9,900만 달러의 손실을 기록했습니다. 2021년에는 순이익이 회복되는 모습을 보였지만, 변동성이 컸습니다. 2021년 3월 31일에 -2억 7,800만 달러의 손실을 기록한 후, 2021년 4분기에 25억 3,000만 달러의 상당한 이익을 기록했습니다. 2022년에는 순이익이 다시 감소하여 2022년 말에 1억 4,700만 달러의 이익을 기록했습니다. 2023년 상반기에는 순이익이 증가하여 3억 8,000만 달러를 기록했습니다.

총 주주 지분

총 주주 지분은 2019년 초부터 2021년 말까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2019년 3월 31일에 55억 2,500만 달러였던 총 주주 지분은 2021년 말에 21억 200만 달러로 감소했습니다. 그러나 2022년에는 증가세로 전환되어 2022년 말에 38억 8,100만 달러를 기록했습니다. 2023년 상반기에는 추가적인 증가가 관찰되어 45억 5,300만 달러에 도달했습니다.

자기자본이익률 (ROE)

ROE는 순이익과 총 주주 지분의 변동에 따라 상당한 변동성을 보입니다. 2019년에는 ROE가 27.86%에서 52.01%로 증가했습니다. 2020년에는 ROE가 급격히 감소하여 -56.68%까지 하락했습니다. 2021년에는 ROE가 회복되는 모습을 보였지만, 여전히 변동성이 컸으며, 40.78%까지 상승했습니다. 2022년에는 ROE가 48.15%를 기록했습니다. 2023년 상반기에는 ROE가 14.72%로 감소했습니다.

전반적으로, 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2020년에 큰 영향을 받았습니다. 총 주주 지분은 2019년부터 2021년까지 감소했지만, 2022년 이후에는 증가하는 추세를 보입니다. ROE는 순이익과 총 주주 지분의 변동에 따라 크게 영향을 받으며, 전반적으로 변동성이 큰 것으로 나타났습니다.

순이익(손실)은 2019년 1분기 5억 8,200만 달러에서 2019년 2분기 9억 5,400만 달러로 증가한 후 2019년 3분기 5억 3,300만 달러, 2019년 4분기 6억 2,900만 달러로 감소했습니다. 2020년 1분기에는 100만 달러의 손실을 기록했으며, 2020년 2분기에는 8억 2,000만 달러, 2020년 3분기에는 5억 6,500만 달러, 2020년 4분기에는 2억 9,900만 달러의 손실이 발생했습니다. 2021년 1분기에는 2억 7,800만 달러의 손실을 기록한 후 2021년 2분기에는 1억 9,200만 달러, 2021년 3분기에는 3억 6,800만 달러, 2021년 4분기에는 1억 2,300만 달러의 손실이 발생했습니다. 2022년 1분기에는 25억 3,000만 달러의 이익을 기록했으며, 2022년 2분기에는 2억 9,000만 달러, 2022년 3분기에는 2억 3,900만 달러, 2022년 4분기에는 1억 6,900만 달러의 이익을 기록했습니다. 2023년 1분기에는 1억 4,700만 달러, 2023년 2분기에는 3억 1,200만 달러, 2023년 3분기에는 3억 8,000만 달러의 이익을 기록했습니다.

총 자산은 2019년 1분기 223억 1,300만 달러에서 2019년 2분기 225억 9,400만 달러로 증가한 후 2019년 3분기 224억 2,700만 달러, 2019년 4분기 231억 9,900만 달러로 변동했습니다. 2020년 1분기에는 211억 6,700만 달러로 감소한 후 2020년 2분기에는 216억 9,500만 달러, 2020년 3분기에는 209억 8,200만 달러, 2020년 4분기에는 208억 700만 달러로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 205억 4,100만 달러, 2021년 2분기에는 203억 7,800만 달러, 2021년 3분기에는 198억 9,200만 달러, 2021년 4분기에는 200억 5,900만 달러로 변동했습니다. 2022년 1분기에는 222억 4,700만 달러로 증가한 후 2022년 2분기에는 220억 5,900만 달러, 2022년 3분기에는 214억 6,900만 달러, 2022년 4분기에는 220억 3,900만 달러로 변동했습니다. 2023년 1분기에는 227억 1,500만 달러, 2023년 2분기에는 222억 7,000만 달러, 2023년 3분기에는 221억 2,400만 달러로 변동했습니다.

ROA

ROA는 2019년 1분기 6.9%에서 2019년 2분기 8.57%로 증가한 후 2019년 3분기 8.47%, 2019년 4분기 11.63%로 변동했습니다. 2020년 1분기에는 9.99%로 감소한 후 2020년 2분기에는 1.57%, 2020년 3분기에는 -3.61%, 2020년 4분기에는 -8.1%로 감소했습니다. 2021년 1분기에는 -9.55%로 감소한 후 2021년 2분기에는 -6.55%, 2021년 3분기에는 -5.72%, 2021년 4분기에는 -4.79%로 변동했습니다. 2022년 1분기에는 8.3%로 증가한 후 2022년 2분기에는 7.93%, 2022년 3분기에는 8.75%, 2022년 4분기에는 8.31%로 변동했습니다. 2023년 1분기에는 -2.43%로 감소한 후 2023년 2분기에는 0.23%, 2023년 3분기에는 3.03%로 증가했습니다.