Waste Management Inc. (NYSE:WM)

영업이익

2017년부터 2018년 사이에는 명확한 수치 데이터가 제공되지 않았으나, 2019년 이후로는 연도별로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 1,672백만 달러로 소폭 하락하였으나, 2021년에는 다시 증가하여 2,037백만 달러에 달하였다. 이러한 변화는 수익성 향상 또는 비용 효율성 개선에 의한 결과일 가능성이 있다.

총 영업 수익

2019년 이후 연도별 수익이 지속적으로 증가하는 경향을 보여준다. 2020년에는 7,873백만 달러로 약간 감소했으나, 이후 2021년에는 9,278백만 달러로 다시 회복되고 상승하였다. 이 패턴은 매출 성장세가 유지되고 있음을 나타낸다.

보고 대상 부문 이익률

이익률은 2019년 22.81%에서 2020년 21.24%로 약간 하락하였고, 2021년에는 21.96%로 소폭 회복하는 양상을 보였다. 이익률의 이러한 변동은 비용 구조 또는 수익 구조의 변화와 관련된 것으로 해석될 수 있으며, 전체적으로는 안정적인 수익률 수준을 유지하고 있음을 시사한다.

영업이익 분석

2019년 이후로 영업이익은 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 2020년에는 1,800백만 달러로 다소 하락하였으나, 2021년에는 다시 2,103백만 달러로 회복되었다. 이러한 흐름은 수익성의 변동성을 반영할 수 있으며, 전반적으로는 연평균 증가세를 시사한다.

총 영업수익 분석

2019년 이후로 총 영업수익은 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2019년에는 8,241백만 달러였으며, 2021년에는 9,369백만 달러로 전년 대비 증가하였다. 수익 증가는 시장 점유율 확대 또는 신규 사업의 성과에 따른 것일 수 있으며, 안정적인 성장세를 유지하고 있음을 보여준다.

보고 대상 부문 이익률 분석

이익률은 2019년 23.33%에서 2020년 21.84%로 감소하였고, 2021년에는 22.45%로 소폭 회복된 모습을 보여준다. 이는 수익성과 비용 구조의 일시적인 변동성을 나타낼 수 있으며, 전반적으로는 이익률이 안정적인 수준을 유지하는 것으로 해석될 수 있다.

분석 기간 동안의 재무 자료에 따르면, 2017년부터 2019년까지 데이터는 제공되지 않은 것으로 보입니다. 2020년부터 2021년까지의 데이터로만 평가할 때, 영업이익은 2020년 1,672백만 달러에서 2021년 2,037백만 달러로 증가하는 양상을 보였습니다. 이는 영업 활동의 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산 규모는 2020년에 11,600백만 달러에서 2021년 14,269백만 달러로 확장되었으며, 약 22.8%의 성장률을 나타냈습니다. 자산 규모의 증가가 재무적 안정성 또는 확장을 위한 자본 투자와 연관이 있음을 시사할 수 있습니다.

자산 수익률(ROA)은 2020년 15.92%에서 2021년 14.28%로 소폭 하락하는 모습을 보여, 자산의 효율적 활용이 다소 감소했음을 나타냅니다. 이는 자산 증대에 비해 수익이 다소 둔화된 것으로 볼 수 있습니다.

전체적으로, 영업이익과 총 자산이 함께 증가하는 추세는 회사의 성장과 재무 상태의 확대를 보여주며, 다만 자산 수익률의 감소는 수익률의 최적화 또는 자산 운용 효율성에 대해 추가 분석이 필요할 수 있음을 시사합니다.

영업이익

2020년과 2021년 기준으로 각각 약 1,934백만 달러와 1,800백만 달러로 나타나, 2020년 대비 2021년에는 다소 감소한 모습이 관찰됩니다. 2019년 데이터는 제공되지 않았기 때문에, 전체적인 연도별 추세는 완전하게 파악하기 어렵지만, 2020년에서 2021년 사이에는 영업이익이 약간 감소하는 방향으로 변화하였음을 알 수 있습니다. 이는 수익성 측면에서 일부 압박이 있었음을 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 9,720백만 달러에서 2020년 11,501백만 달러로 증가하였으며, 이후 2021년에는 11,476백만 달러로 약간의 감소를 보였습니다. 이러한 변화는 2020년 동안 자산 규모가 크게 확장된 후, 2021년에는 유지 또는 약간 축소된 형태로 안정화된 모습으로 해석될 수 있습니다. 이는 재무 구조의 안정화 또는 자산 포트폴리오의 조정을 시사할 수 있습니다.

보고 대상 부문 자산 수익률

이 수익률은 2019년 19.9%에서 2020년 15.65%, 2021년에는 18.33%로 변화하였으며, 전반적으로는 부문별 수익률이 일시적으로 하락하였다가 2021년에 다시 상승하는 경향을 보입니다. 이는 2020년에는수익률이 떨어졌음을 의미하며, 팬데믹 또는 시장 환경 변화의 영향을 받은 것으로 예상됩니다. 이후 2021년에는 회복세를 보여 수익률이 2019년 수준에 가깝게 회복된 것으로 해석됩니다.

총 영업 수익

2019년부터 2021년까지의 데이터에 따르면, 총 영업 수익은 2019년에 최고치를 기록한 후 2020년과 2021년에 다소 감소하거나 정체된 양상을 보였습니다. 특히 2019년 이후 수익은 정체 또는 소폭의 하락세를 보였으며, 이는 시장 환경이나 경쟁적 요인에 따른 일시적 조정일 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2019년 이후 상당한 증가를 기록하였는데, 2019년부터 2020년까지 약 2,574백만 달러가 늘었으며, 2020년 이후에는 거의 정체된 모습이나 큰 변화 없이 유지되고 있습니다. 이는 회사가 자산 규모 면에서 안정적 성장 또는 재투자를 지속해왔음을 시사합니다.

보고 대상 부문 자산 회전율

이 비율은 2019년 이후 전반적으로 하락하는 추세를 보였으나, 2021년에는 약간 반등하는 모습입니다. 2018년과 비교했을 때 하락세가 뚜렷했으며, 이는 자산이 늘어나면서 자산 활용 효율이 일시적으로 감소했다가 다시 개선된 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 전체적으로는 이전보다 낮은 수준에 머물러 있어 자산 활용의 효율성 감소 또는 운용 전략의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

총 영업 수익

2017년 이후 데이터가 누락된 가운데, 2018년과 2019년 사이에는 수익이 큰 변동 없이 유지되었으며, 2020년과 2021년에는 각각 약 8,241백만 달러와 9,369백만 달러로 회복 또는 증가하는 추세를 보였다. 이는 회사가 전반적으로 안정적인 수익 기반을 유지하고 있음을 시사하며, 특히 2021년에 눈에 띄는 성장세를 나타내고 있다.

총 자산

2017년 이후의 자산 규모 데이터는 제공되지 않으며, 2018년 이후로는 자산이 점진적으로 증가하는 양상을 보였다. 2018년 9,720백만 달러에서 2019년 11,501백만 달러에 이르러 자산이 확대되었으며, 2020년과 2021년에는 각각 11,476백만 달러로 약간의 축소 또는 정체를 나타내고 있다. 이는 회사가 자산을 확대하면서 동시에 자산 규모의 조정을 진행하고 있음을 보여준다.

보고 대상 부문 자산 회전율

2018년 데이터는 누락되어 있으나, 2019년부터의 회전율 데이터에 따르면, 2019년에는 0.72로 낮은 수준이었다. 이후 2020년과 2021년에 각각 0.82와 0.85로 상승하여, 자산을 보다 효율적으로 활용하는 방향으로 개선된 모습을 보이고 있다. 이러한 증가는 자산 대비 수익 창출 효율이 향상되고 있음을 시사한다.

자본 지출

2019년 대비 2020년에는 자본 지출이 약 37% 증가하여, 시설 또는 인프라 확장에 대한 투자가 활발히 이루어진 것으로 보입니다. 2021년에는 자본 지출이 약 4.4% 증가하며 지속적인 투자가 이뤄지고 있음을 나타냅니다. 이러한 증가 추세는 회사의 성장 또는 유지보수 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.

감가상각 및 상각

2019년부터 2021년까지 감가상각 및 상각액은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2020년과 2021년에는 각각 약 3.2%와 21.2%의 증가율을 기록하며, 자산의 사용 연수 또는 재무 기준 변경에 따른 영향이 있을 수 있습니다. 이는 글로벌 경험하는 포트폴리오 내 자산의 점진적인 노후화 또는 신규 설비에 대한 감가상각 비용 반영으로 풀이됩니다.

감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출

이 비율은 2019년 이후 약 67%에서 73%로 상승하며, 자본 지출 대비 감가상각 비용이 점점 더 높아지고 있음을 보여줍니다. 이는 회사가 자본 지출에 대한 감가상각 비용을 점진적으로 증가시키고 있거나, 자본 지출 규모와 감가상각 비용 간의 관계가 변화하고 있음을 시사합니다. 이러한 패턴은 장기적인 자산 투자 전략과 관련되어 있을 수 있으며, 자본 투자의 효율성 또는 자산 교체 전략에 영향을 미칠 수 있습니다.

자본 지출

2019년 이후 자본 지출은 계속해서 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2020년에 620백만 달러로 시작하여 2021년에는 579백만 달러로 소폭 감소하였으나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 증가는 회사가 인프라, 설비 투자 등을 확장하거나 유지하기 위한 재원투입을 지속적으로 하고 있음을 시사한다.

감가상각 및 상각

감가상각 및 상각 비용은 2019년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2020년에 687백만 달러, 2021년에 738백만 달러, 2022년에 883백만 달러로 상승하였다. 이는 자본 지출에 대한 감가상각이 누적되고 있음을 의미하며, 자산의 노후화 또는 신규 투자의 영향일 수 있다. 지속적인 증가세는 회사의 자산이 지속적으로 가치 하락을 겪고 있거나, 감가상각 방법의 변화로 인한 영향을 반영할 수 있다.

감가상각 비율 대비 보고 대상 부문 자본 지출

이 비율은 2019년 이후 변화가 있으며, 2020년에는 0.9로서 자본 지출이 감가상각 비용에 비해 상대적으로 높았음을 나타낸다. 이후 2021년에는 0.63, 2022년에는 0.66으로 조정된 모습을 보여, 감가상각 비용에 대한 자본 지출 비율이 일부 조정을 거쳤음을 알 수 있다. 이 비율은 자본 지출과 감가상각의 관계를 통해 투자 활동의 규모와 자산 활용도를 간접적으로 파악할 수 있으며, 일정 수준 이상의 투자가 이루어지고 있음을 암시한다.