Waste Management Inc. (NYSE:WM)

주주 자본 대비 부채 비율

2017년부터 2019년까지 점진적인 상승세를 보인 후, 2020년과 2021년에는 다소 안정된 수준으로 유지되었습니다. 이는 회사의 부채 비율이 일정 수준까지 증가한 이후, 대체로 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 지표 역시 2017년부터 2019년까지 상승하는 추세를 보였으며, 2020년과 2021년에는 비슷한 수준으로 유지되었습니다. 영업리스 부채를 포함한 경우 약간 더 높은 수치를 기록하면서 전체 부채비율이 지속적으로 증가하는 경향을 나타내고 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2017년부터 2019년까지 조금씩 상승하였으며, 2020년과 2021년에도 큰 변동 없이 일정 범위 내에서 유지되고 있습니다. 이는 총자본 대비 부채의 비중이 점차 증가했음을 보여주며, 재무구조의 부채 의존도가 다소 높아지고 있음을 의미합니다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 비율 역시 전반적으로 상승하는 경향을 보여 왔으며, 2020년과 2021년에도 안정된 수준을 유지하였으며, 영업리스 부채를 포함하여도 큰 차이 없이 유지되고 있습니다.

자산대비 부채비율

2017년 이후 점차 상승하는 흐름을 보여주었으며, 2019년 이후에는 약간 정체된 모습입니다. 2020년과 2021년에는 다소 낮은 수준으로 유지되면서 전체 자산 규모에 대한 부채 비중이 일정 수준 이상으로 유지되고 있음을 관찰할 수 있습니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 역시 전반적으로 2017년 이후 상승하는 경향이 있으며, 2020년과 2021년에는 안정된 수준을 유지하고 있어 자산에 대한 부채 비중이 일정한 범위 내에 있음을 보여줍니다.

재무 레버리지 비율

이 수치는 2017년부터 점차 증가하는 추세를 보여주었으며, 2021년에는 특히 높은 수준(4.08)으로 나타났습니다. 이는 회사의 자본구조가 점차 레버리지를 높여가는 방향으로 변화하고 있음을 시사합니다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2017년과 2018년에 높은 수준(약 6.95에서 7.19)을 유지하다가 2019년에는 다소 낮아졌으나, 2020년과 2021년에는 다시 상승하는 모습을 보이며, 수익성이 이자 비용을 커버하는 능력을 점차 개선하는 추세임을 나타냅니다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2017년부터 2021년까지 일정하게 유지되거나 소폭 증감하는 양상을 보여주며, 수익성 또는 수익 구조에 변화가 크지 않음을 시사합니다. 상대적으로 안정적인 수익 또는 비용 구조를 유지하고 있음을 보여줍니다.

총 부채

2017년부터 2021년까지 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년까지 급격하게 늘어난 후 2020년과 2021년에는 다소 정체되거나 소폭 감소하는 모습을 나타내고 있다. 특히 2018년 대비 2019년의 부채 증가는 상당히 뚜렷하며, 이는 회사의 차입 또는 채무 증가를 반영할 수 있다. 이후 2020년과 2021년에는 일부 회복 또는 부채 수준의 유지가 관찰된다.

주주 지분

주주 지분은 2017년부터 2021년까지 꾸준한 증가를 보여왔다. 2017년 6019백만 달러에서 2019년까지 약 7500백만 달러를 넘으며 상승했으며, 이후 2020년과 2021년에는 일부 감소하였음에도 불구하고 전체적으로는 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 자기자본이 꾸준히 축적되고 있음을 시사한다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2017년 1.58에서 2018년 1.6으로 소폭 상승했고, 이후 2019년에는 1.91로 크게 증가하였다. 이는 상대적으로 부채가 빠르게 증가하는 동안 자본 증가 속도는 그에 미치지 못했음을 보여준다. 2020년과 2021년에도 비율은 1.85와 1.88로 유지되며 다소 높은 수준에서 안정화된 모습을 보이고 있다. 이는 부채 수준이 자본에 비해 여전히 높게 유지되고 있음을 의미한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 추이

2017년 이후로 총 부채는 지속적인 증가세를 보여왔으며, 특히 2018년에서 2019년으로 넘어갈 때 가파른 상승률을 기록하였다. 2019년에는 약 13,943백만 달러로 전년 대비 높은 증가를 보였으며, 2020년과 2021년에도 일정 수준의 증감이 있었으나 전체적으로는 높은 부채 수준이 유지되고 있다. 특히 2020년에는 부채가 14,326백만 달러로 정점에 도달하였다가 2021년에는 소폭 감소하였다.

주주 지분(소유 지분)의 추이

회사의 주주 지분은 2017년 6,019백만 달러에서 점차 증가하여 2019년에는 7,068백만 달러에 도달하였다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 7,452백만 달러와 7,124백만 달러로 나타나, 일시적인 변동이 있으나 전체적으로는 상승하는 추세를 보였다. 2020년 이후에는 소폭 감소하는 경향이 관찰된다.

부채 비율(주주 자본 대비 부채 비율)의 변화

이 비율은 안정적인 수준을 유지하지 않고 있으며, 2017년부터 2019년까지 점차 상승하였다. 2017년에는 1.58이었으며 2019년에 1.97에 이르러 부채 수준이 주주 자본에 대해 비례적으로 증가했음을 시사한다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 1.92와 1.96으로, 다소 정체 또는 약간 상승하는 경향이 보여지고 있다. 이는 부채가 주주 자본에 비해 빠르게 증가했거나, 주주 자본의 성장세가 둔화된 결과일 수 있다.

총 부채는 전체 기간 동안 점진적인 증가 추세를 보이며, 2017년의 9,491백만 달러에서 2020년까지 꾸준히 상승하여 13,810백만 달러에 도달하였다. 다만, 2021년에는 약간 감소하여 13,405백만 달러로 집계되었다. 이는 부채 규모가 상승하는 동안도 일부 조정이 이루어진 것으로 해석될 수 있다.

총 자본금은 2017년 15,510백만 달러에서 시작하여 2019년까지 지속적으로 증가하였다. 2019년에는 20,566백만 달러로 최고치를 기록하였으며 이후 2020년과 2021년에는 각각 21,262백만 달러, 20,529백만 달러로 다소 축소된 모습을 보였다. 이러한 변화는 자본이 일시적으로 증가하였다가 일부 조정 또는 배당 정책 변화 등에 따른 것으로 유추할 수 있다.

총자본비율 대비 부채비율은 전반적으로 높은 수준을 유지하면서 0.61에서 0.66까지 소폭 상승하였다. 특히 2019년에는 0.66으로 정점을 기록한 후, 2020년과 2021년에는 각각 0.65로 안정적인 수준을 유지하였다. 이는 회사의 자본구조가 상대적으로 부채에 대한 의존도를 높이면서도 일정 수준에서 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2017년부터 2019년까지는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2019년의 13,943백만 달러에서 2020년에는 14,326백만 달러로 소폭 증가하였다. 이후 2021년에는 다소 감소하여 13,928백만 달러를 기록하였으며, 전체적으로는 부채 규모가 높아지고 있는 경향이 관찰된다. 이러한 증가는 기업이 자본 확장을 위해 부채를 활용하거나, 영업 확장과 관련된 차입이 늘어난 것으로 해석될 수 있다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

2017년 15,510백만 달러에서 2019년에는 21,011백만 달러로 상승하였고, 2020년에는 21,778백만 달러로 증가하는 모습을 보였다. 2021년에는 21,052백만 달러로 다소 감소하였으나, 전체적으로는 2017년 대비 성장하는 추세가 유지되고 있다. 이는 회사의 자본 규모가 확장되었음을 반영하며, 영업 성장 또는 자본 재구성의 일환일 가능성이 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2017년 0.61에서 2018년 0.62로 약간 상승하였으며, 이후 2019년과 2020년, 2021년에도 각각 0.66으로 안정적이고 일관되게 유지되고 있다. 이러한 비율의 안정성은 자체 자본과 부채 간의 균형이 어느 정도 유지되고 있음을 시사한다. 특히, 0.66 수준의 총자본비율은 재무 구조가 비교적 건전하며, 유동성과 재무 안정성을 일정 수준 유지하고 있다는 신호일 수 있다.

총 부채

2017년부터 2021년까지 총 부채는 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년과 2020년에 상당히 성장하였음을 알 수 있다. 특히 2019년의 부채 총액이 눈에 띄게 늘어나면서, 이는 기업이 재무 구조 또는 자본 조달 전략에 변화가 있었던 것으로 추측할 수 있다. 이후 2020년까지 부채가 계속 증가한 반면, 2021년에는 다소 감소하는 모습을 보여, 부채의 증가세가 둔화되거나 조정된 것으로 해석될 수 있다.

총 자산

총 자산 역시 2017년부터 점진적으로 늘어나는 경향을 나타내며, 2019년에 특히 큰 폭으로 상승하였다. 이는 회사의 자산 규모 확장 또는 신규 자산 투자에 따른 결과일 수 있다. 2020년 이후, 자산은 고수준을 유지하며 소폭의 변동을 겪고 있지만, 전반적인 자산 규모는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2021년에는 약간 감소하는 모습이 관찰되나, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2017년부터 2021년까지 비교적 안정적인 범위 내에서 움직이면서 0.43에서 0.49 사이를 유지하고 있다. 2019년에는 약간 상승하였으나, 전반적으로는 0.44에서 0.47 사이의 범위에서 변동하였다. 이 비율은 기업이 자산 대비 부채 비율을 적당히 유지함으로써 재무 안정성을 어느 정도 확보하고 있음을 시사한다. 다만, 2019년에 증가한 것은 회사의 부채 증대와 자산 증대가 비례하여 이루어진 것으로 해석될 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 추세

2017년부터 2019년까지의 기간 동안 총 부채는 꾸준히 증가하는 모습을 보였으며, 2019년에는 13,943백만 달러로 정점을 찍었다. 이후 2020년과 2021년에 소폭 하락하는 경향을 나타내었으며, 2021년 말 기준으로 13,928백만 달러로 나타났다. 이는 기업이 부채 규모를 점진적으로 확장하는 동안 일부 조정이 있었음을 시사한다.

총 자산의 변화 추이

2000년 이후 지속적인 자산 증대를 보여 왔으며, 2019년에는 27,743백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2020년와 2021년에도 여전히 높은 수준을 유지하고 있으나, 2021년에는 다소 감소하는 경향이 관찰된다. 이는 기업의 자산 규모가 시장 확장 또는 투자 활동으로 인해 증가했음을 나타내며, 이후 시장 또는 투자 전략의 조정으로 일정 부분 축소된 것으로 해석될 수 있다.

자산대비 부채비율(운용리스 부채 포함)의 변화

이 비율은 2017년 0.43에서 2019년 0.50로 증가하였으며, 이는 부채와 자산 간의 비율이 높아진 것을 의미한다. 2020년과 2021년에는 각각 0.49와 0.48로 나타나며, 대체로 안정된 수준을 유지하고 있음을 보여준다. 이는 부채 증가와 자산 증가가 비슷한 수준으로 병행되었음을 반영하며, 회사의 재무 안정성을 유지하는 데 중요한 요소임을 알 수 있다.

총 자산의 추세

2017년부터 2021년까지 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2019년에 상당한 폭으로 상승한 이후 소폭 감소하는 경향이 나타나고 있다. 특히 2018년에서 2019년 사이에 급격한 증가가 있었으며, 이는 기업이 확장 혹은 투자를 확대했음을 시사한다. 2020년 이후에는 약간의 축소 또는 정체가 관찰되지만, 여전히 2017년보다 높은 수준을 유지하고 있다.

주주 지분의 변동

주주 지분은 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보였으며, 2019년을 정점으로 하여 2020년에는 약간 감소하였다. 2021년에는 다시 하락세를 기록하였으며, 2019년과 비교했을 때 일부 축소된 상태를 유지하고 있다. 전반적으로 기업의 자기자본 규모는 성장세를 보였으나, 최근에는 일부 조정을 겪고 있음을 보여준다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2017년 3.63에서 점진적으로 상승하여 2021년에는 4.08에 이르렀다. 이는 기업이 부채 의존도를 늘리거나 재무 구조의 레버리지를 높이는 방향으로 움직였음을 시사한다. 이러한 증가 추세는 기업의 재무 전략이 자본 조달에 있어 부채를 적극 활용하는 방식을 채택했음을 암시할 수 있으며, 동시에 재무 안정성 또는 유동성에 대한 영향을 고려할 필요가 있다.

종합 평가

전반적으로, 해당 기간 동안 자산 및 자기자본은 꾸준히 성장하는 양상을 나타내며, 이는 기업의 확장 및 성장 전략이 지속되고 있음을 보여준다. 다만, 재무 레버리지 비율의 상승은 기업의 금융 구조에 변화가 있었음을 의미하며, 이에 따른 리스크 관리가 중요할 것으로 판단된다. 이러한 데이터를 종합하여 볼 때, 기업은 성장과 함께 재무 구조의 조정이 병행되고 있음을 알 수 있다.

이자 및 세전 이익(EBIT)의 추이

2017년부터 2019년까지는 EBIT가 다소 변동성을 보이며 2500만 달러 내외를 유지했으나, 2020년에는 다소 하락하여 2350만 달러를 기록하였고, 2021년에는 다시 상승하여 2724만 달러로 회복된 모습이 나타난다. 이는 연도별 매출 또는 비용 구조의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있으며, 코로나19 팬데믹의 영향이 일부 반영되었을 가능성도 있다.

이자 비용의 변화

이자 비용은 2017년부터 2019년까지 점진적으로 증가하는 경향이 관찰되며, 2019년 464만 달러로 최고치를 기록하였다. 2020년에는 이자 비용이 약간 감소하여 457만 달러로 일시적으로 안정된 모습을 보였고, 2021년에는 다시 375만 달러로 낮아졌다. 이러한 변화는 차입금 규모의 조정 또는 차입 구조의 변경 가능성을 시사한다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 전 연도대비 변동이 있으나, 전반적으로는 5.14에서 7.26 사이에서 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2019년과 2020년에는 각각 5.54와 5.14로 낮아졌으나, 2021년에는 7.26으로 크게 회복됨을 볼 수 있다. 이는 EBIT이 증가하면서 이자 비용에 대한 지불 능력이 강화된 것으로 해석할 수 있다. 특히 2021년의 비율 향상은 재무 건전성 측면에서 긍정적인 신호로 작용할 가능성이 있다.

수익성 및 이익 추세

2017년부터 2021년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하는 모습을 보였으며, 2018년과 2021년에 최고치를 기록하는 등 변동이 있었다. 2018년에는 전년 대비 상승한 것으로 나타나 수익성 향상이 있었다고 볼 수 있으며, 이후 2019년과 2020년에는 일부 하락세를 보였으나 다시 2021년에는 회복세를 보였다.

고정 요금의 변화

고정 요금은 2017년 약 502백만 달러에서 2019년 596백만 달러로 증가하는 추세를 나타냈으며, 2020년은 약간 낮아졌지만 2021년 다시 상승하여 530백만 달러를 기록하였다. 이와 같은 증감은 수익의 안정성을 보여주는 지표로 볼 수 있다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2017년 5.36%로 시작하여 2018년 약 5.63%로 다소 상승하였다. 이후 2019년에는 4.53%로 낮아졌으나, 2020년에는 4.17%로 하락세를 보였으며, 2021년에는 다시 5.43%로 상승하였다. 이는 적용 비율이 변동성 있으며, 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 정책 또는 시장 조건의 변화를 반영하는 것으로 해석된다.