수입은 현금과 발생주의 구성 요소로 분해 될 수 있습니다. 발생주의 구성 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생주의 구성 요소가 더 높은 수익은 발생주의 구성 요소가 더 작은 수익보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 구성 요소는 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야합니다.

대차대조표 기반 발생률
현금 흐름표 기반 발생률

Waste Management Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ (백만)

	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
운영 자산
총 자산	29,097)	29,345)	27,743)	22,650)	21,829)
덜: 현금 및 현금성 자산(cash equivalents)	118)	553)	3,561)	61)	22)
운영 자산	28,979)	28,792)	24,182)	22,589)	21,807)
영업 부채
총 부채	21,971)	21,891)	20,673)	16,374)	15,787)
덜: 장기 부채의 현재 부분	708)	551)	218)	432)	739)
덜: 장기 부채, 더 적은 유동 부분	12,697)	13,259)	13,280)	9,594)	8,752)
영업 부채	8,566)	8,081)	7,175)	6,348)	6,296)

순영업자산¹	20,413)	20,711)	17,007)	16,241)	15,511)
대차대조표 기반 총 발생액²	(298)	3,704)	766)	730)	—)
재무 비율
대차대조표 기반 발생률³	-1.45%	19.64%	4.61%	4.60%	—
벤치 마크
대차대조표 기반 발생률산업
산업	3.94%	5.59%	200.00%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

¹ 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업 부채
= 28,979 – 8,566 = 20,413

² 2021 계산
대차대조표 기반 총 발생액 = 순영업자산₂₀₂₁ – 순영업자산₂₀₂₀
= 20,413 – 20,711 = -298

³ 2021 계산
대차대조표 기반 발생률 = 100 × 대차대조표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -298 ÷ [(20,413 + 20,711) ÷ 2] = -1.45%

재무 비율	묘사	회사 소개
대차대조표 기반 발생률	비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다.	Waste Management Inc.는 대차대조표 기반 발생 비율을 사용하여 2020년부터 2021년까지 수익의 질을 개선했습니다.

Waste Management Inc., 현금 흐름표 총 발생액의 계산

US$ (백만)

	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
Waste Management, Inc.에 기인하는 순이익	1,816)	1,496)	1,670)	1,925)	1,949)
덜: 영업 활동으로 제공되는 순 현금	4,338)	3,403)	3,874)	3,570)	3,180)
덜: 투자 활동에 사용되는 순현금	(1,894)	(4,847)	(2,376)	(2,169)	(1,379)
현금 흐름표 기반 총 발생액	(628)	2,940)	172)	524)	148)
재무 비율
현금 흐름표 기반 발생률¹	-3.05%	15.59%	1.03%	3.30%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생률산업
산업	-8.43%	-2.05%	-11.07%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

¹ 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생률 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -628 ÷ [(20,413 + 20,711) ÷ 2] = -3.05%

재무 비율	묘사	회사 소개
현금 흐름표 기반 발생률	비율은 현금 흐름표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다.	Waste Management Inc.는 현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 2020년부터 2021년까지 수익의 질을 개선했습니다.

Waste Management Inc. (NYSE:WM)

재무 보고 품질: 총 발생액

대차대조표 기반 발생률

현금 흐름표 기반 발생률