Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 4에서 2025년 4분기 2.21로 하락했습니다. 이러한 감소는 재고 관리 효율성 저하 또는 수요 감소를 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율은 변동성을 보입니다. 2022년 1분기 5.13에서 2023년 2분기 5.07로 소폭 감소했다가 2025년 2분기 5.79까지 상승했습니다. 하지만 2025년 4분기에는 5.49로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 매출채권 회수 속도에 영향을 미치는 요인들의 변화를 반영합니다.

미지급금 회전율은 2022년 1분기 5.78에서 2025년 4분기 5.97로 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 공급업체와의 협상력 강화 또는 지급 조건 개선을 나타낼 수 있습니다.

운전자본 회전율은 2022년 1분기 2.42에서 2025년 4분기 2.02로 감소했습니다. 이는 운전자본 활용 효율성 저하를 의미하며, 자산 활용도 개선의 필요성을 시사합니다.

재고 순환 일수는 2022년 1분기 91일에서 2025년 4분기 169일로 증가했습니다. 이는 재고 판매에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 나타냅니다.

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 71일에서 2024년 3분기 109일까지 증가했다가 2025년 4분기 67일로 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간의 변동성을 보여줍니다.

작동 주기는 2022년 1분기 162일에서 2025년 4분기 241일로 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 필요한 전체 시간이 길어지고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수는 변동성을 보이며, 2022년 1분기 63일에서 2024년 3분기 87일로 증가했다가 2025년 4분기 61일로 감소했습니다. 이는 지급 조건 및 협상력의 변화를 반영합니다.

현금 전환 주기는 2022년 1분기 99일에서 2025년 4분기 183일로 증가했습니다. 이는 현금 회수에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 나타내며, 현금 흐름 관리에 대한 주의가 필요합니다.

재고 회전율

전반적인 감소 추세

매출채권회전율

변동성 존재

미지급금 회전율

전반적인 증가 추세

운전자본 회전율

전반적인 감소 추세

재고 순환 일수

증가 추세

미수금 순환 일수

변동성 존재

작동 주기

증가 추세

지급 계정 순환 일수

변동성 존재

현금 전환 주기

증가 추세

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 매출 원가, 재고, 재고 회전율을 보여줍니다. 전반적으로 매출 원가는 2022년 1분기부터 2025년 1분기까지 변동 추세를 보입니다.

매출 원가

2022년 1분기 3069백만 달러에서 2022년 4분기 3196백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 2994백만 달러에서 3257백만 달러 사이에서 변동하며 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 2913백만 달러에서 3776백만 달러로 증가 추세를 보였으며, 2025년 1분기에는 4626백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년 2분기에는 4466백만 달러로 감소했지만, 3분기에는 4693백만 달러로 다시 증가했습니다.

재고

재고는 2022년 1분기 2431백만 달러에서 2022년 4분기 3771백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 4235백만 달러에서 4567백만 달러 사이에서 변동하며 증가 추세가 지속되었습니다. 2024년에는 4652백만 달러에서 5734백만 달러로 증가했으며, 2025년 1분기에는 6677백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년 2분기에는 7313백만 달러로 증가했고, 3분기에는 7920백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2022년 1분기 4에서 2022년 4분기 3.05로 감소했습니다. 2023년에는 2.7에서 2.81 사이에서 변동하며 낮은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 2.61에서 2.33으로 감소 추세를 보였으며, 2025년 1분기에는 2.16으로 최저점을 기록했습니다. 2025년 2분기에는 2.32로 소폭 상승했지만, 3분기에는 2.27, 4분기에는 2.21로 다시 감소했습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 수준이 매출 증가율보다 빠르게 증가했음을 시사합니다.

전반적으로 매출 원가는 변동성을 보이지만, 장기적으로 증가하는 경향을 보입니다. 재고는 꾸준히 증가하고 있으며, 재고 회전율은 감소하고 있습니다. 이는 재고 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 순수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 26일에 5887백만 달러로 시작하여 2025년 12월 27일에 10270백만 달러에 도달했습니다. 하지만, 2022년 6월 25일에 6550백만 달러로 최고점을 찍은 후 2022년 9월 24일에 5565백만 달러로 감소하는 등 변동성이 존재합니다. 2024년 이후에는 증가세가 더욱 뚜렷해지는 경향을 나타냅니다.

미수금은 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다. 2022년 3월 26일에 3677백만 달러에서 시작하여 2025년 12월 27일에 6315백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 비교적 안정적이지만, 2023년 7월 1일에 5376백만 달러로 최고점을 기록한 후 2023년 9월 30일에 5038백만 달러로 소폭 감소하는 등 미세한 변동이 관찰됩니다.

매출채권회전율은 상대적으로 변동성이 큰 편입니다. 2022년에는 5.13에서 5.72 사이의 값을 보였으며, 2023년에는 4.05에서 5.79 사이의 값을 나타냅니다. 2024년에는 3.36까지 감소했다가 다시 5.49로 회복되는 등, 매출채권 회수 속도에 변화가 있음을 시사합니다. 전반적으로 매출채권회전율은 감소하는 경향을 보이며, 이는 미수금 증가와 연관되어 있을 가능성이 있습니다.

주요 관찰 사항:

순수익은 장기적으로 증가 추세에 있지만, 단기적인 변동성이 존재합니다.

미수금은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 매출 증가와 함께 채권 회수 속도에 대한 주의가 필요함을 의미합니다.

매출채권회전율은 감소하는 경향을 보이며, 이는 미수금 증가와 연관되어 있을 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 수익성 개선과 함께 채권 관리의 중요성이 강조되는 상황을 보여줍니다. 매출채권회전율의 감소 추세는 지속적으로 모니터링하고, 필요한 경우 채권 회수 정책을 재검토할 필요가 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 정보를 보여줍니다. 매출 원가는 2022년 1분기 3069백만 달러에서 2025년 4분기 4693백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 하지만 2022년 2분기(3522백만 달러)와 2023년 4분기(3257백만 달러) 사이에 변동이 있었습니다.

미지급금은 2022년 1분기 1681백만 달러에서 2025년 4분기 3483백만 달러로 증가했습니다. 이 역시 2022년 3분기(2734백만 달러)와 2023년 1분기(2871백만 달러) 사이에 변동이 관찰됩니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2022년 1분기 5.78에서 2023년 3분기 6.54로 증가했다가 2024년 1분기 4.19로 감소했습니다. 이후 2024년 3분기 6.28, 2025년 1분기 5.03, 2025년 2분기 4.76, 2025년 3분기 5.97로 변동성을 보이며, 전반적으로 5에서 6 사이의 범위 내에서 움직이는 경향을 나타냅니다.

매출 원가와 미지급금은 모두 증가 추세를 보이지만, 미지급금 회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 미지급금 회전율의 변동성은 공급망 관리, 지불 조건, 운영 효율성 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

전반적으로 매출 원가의 증가는 생산량 증가 또는 원자재 가격 상승과 관련될 수 있습니다. 미지급금 증가는 공급업체와의 거래 증가 또는 지불 조건 변경을 반영할 수 있습니다. 미지급금 회전율은 회사가 미지급금을 얼마나 효율적으로 관리하는지를 나타내는 지표로, 안정적인 수준을 유지하는 것은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 26일 7788백만 달러에서 2025년 12월 27일 17492백만 달러로 증가했습니다. 증가세는 2022년 6월 25일과 2022년 12월 31일에 두드러지게 나타났으며, 이후 2023년과 2024년에 걸쳐 꾸준히 증가했습니다.

순수익 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2022년 3월 26일 5887백만 달러에서 2025년 12월 27일 10270백만 달러로 증가했습니다. 순수익은 2022년 6월 25일에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 이후 2023년과 2024년에 걸쳐 꾸준히 증가했습니다. 2024년 3월 30일에는 6819백만 달러에서 2024년 6월 29일 7658백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다.

운전자본 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 26일 2.42에서 2025년 12월 27일 1.98로 감소했습니다. 2022년 3월부터 2022년 9월까지는 증가세를 보였으나, 이후 지속적으로 감소했습니다. 2023년 9월 30일 2.15에서 2023년 12월 30일 2.07로 감소했으며, 2024년에도 감소세가 이어졌습니다.

운전자본

운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 이는 기업의 단기적인 유동성 확보 노력을 시사합니다.

순수익

순수익의 증가는 기업의 수익성 개선을 나타냅니다. 특히 2024년 상반기에 두드러진 증가세를 보였습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율의 감소는 운전자본을 효율적으로 활용하는 능력이 저하되었음을 의미할 수 있습니다. 이는 재고 관리, 채권 회수, 채무 상환 등에서 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 재고 회전율과 재고 순환 일수를 분석한 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

2022년 3월 26일에 4로 시작하여 2022년 6월 25일에 4.24로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 3.62로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년 1분기까지 하락세가 지속되어 3.05를 기록했습니다. 2023년 2분기에는 2.7로 최저점을 찍은 후, 2023년 3분기에 2.74, 2023년 4분기에 2.81로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 2.61, 2.44, 2.33, 2.28로 지속적인 감소세를 보였으며, 2025년 1분기에 2.16까지 하락했습니다. 2025년 2분기에 2.32로 일시적인 상승을 보였지만, 이후 2.27, 2.21로 다시 감소하는 경향을 나타냅니다. 전반적으로 재고 회전율은 장기적인 하락 추세를 보입니다.

재고 순환 일수

2022년 3월 26일에 91일로 시작하여 2022년 6월 25일에 86일로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 101일로 증가했으며, 2022년 12월 31일에는 106일로 더욱 증가했습니다. 2023년 1분기에는 120일, 2분기에는 135일로 증가하여 2023년 3분기에 133일, 4분기에 130일로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 140일, 149일, 156일, 160일로 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기에 169일로 최고점을 기록한 후, 2025년 2분기에 157일, 3분기에 161일, 4분기에 165일로 변동성을 보입니다. 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 재고 관리에 어려움이 있음을 시사합니다. 이는 판매 속도가 둔화되거나 재고 수준이 증가했음을 의미할 수 있습니다. 이러한 추세는 시장 상황, 제품 수명 주기, 공급망 관리 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2022년 1분기 5.13에서 2022년 4분기 5.72로 증가하는 추세를 보이다가, 2023년 2분기 5.07로 감소했습니다. 이후 2023년 3분기에는 4.37, 4분기에는 4.22로 하락세를 지속했습니다.

2024년 1분기에는 4.53으로 소폭 반등했지만, 2분기에는 4.05로 다시 감소했습니다. 2024년 3분기에는 3.36까지 하락한 후, 4분기에 4.16으로 소폭 상승했습니다. 2025년 1분기에는 5.1로 증가했으며, 2분기에는 5.79, 3분기에는 5.16, 4분기에는 5.49로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 1분기 71일에서 2022년 4분기 64일로 감소했습니다. 2023년 2분기에는 72일로 증가한 후, 3분기에는 83일, 4분기에는 87일로 지속적으로 증가했습니다.

2024년 1분기에는 81일로 감소했지만, 2분기에는 90일로 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 109일로 최고점을 기록한 후, 4분기에 88일로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 72일, 2분기에는 63일, 3분기에는 71일, 4분기에는 67일로 감소 추세를 보이고 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 매출채권이 얼마나 효율적으로 회수되는지를 나타내는 지표입니다. 회전율이 높을수록 채권 회수가 빠르다는 의미입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타내는 지표입니다. 일수가 낮을수록 채권 회수가 빠르다는 의미입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 91일에서 2025년 4분기 165일까지 꾸준히 증가했습니다. 특히 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 증가폭이 두드러지게 나타났으며, 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지는 비교적 완만한 증가세를 유지했습니다.

미수금 순환 일수 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2022년 1분기 71일에서 2025년 4분기 67일까지 변동성이 존재하지만, 전반적인 추세는 증가하는 방향입니다. 2023년 3분기에는 83일로 최고점을 기록했으며, 이후 감소하는 모습을 보이다가 2024년 2분기에 다시 90일까지 증가했습니다. 2025년 4분기에는 67일로 감소하여 2022년 1분기 수준으로 돌아왔습니다.

작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로 계산되며, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기 162일에서 2025년 4분기 232일까지 지속적으로 증가했습니다. 특히 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 증가폭이 크게 나타났으며, 2024년 3분기부터 2025년 4분기까지는 증가세가 둔화되었습니다. 2025년 4분기의 작동 주기는 232일로, 과거 최고치에 해당합니다.

재고 순환 일수

2022년 1분기부터 2025년 4분기까지 지속적인 증가 추세를 보이며, 재고 관리 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

전반적으로 증가하는 경향을 보이지만, 변동성이 존재합니다. 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

작동 주기

재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 증가에 따라 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 현금 회수 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

제공된 데이터는 두 가지 재무 비율, 즉 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 분기별 변동을 보여줍니다.

미지급금 회전율

2022년 3월 26일에 5.78로 시작하여 2022년 6월 25일에 5.97로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 4.46으로 감소했으며, 2022년 12월 31일에 4.4로 소폭 감소했습니다. 2023년 4월 1일에 4.5로 소폭 반등한 후 2023년 7월 1일에 3.98로 다시 감소했습니다. 2023년 9월 30일에 4.73으로 증가했으며, 2023년 12월 30일에 5.05로 추가 증가했습니다. 2024년 3월 30일에 6.54로 크게 증가한 후 2024년 6월 29일에 5.75로 감소했습니다. 2024년 9월 28일에 4.19로 감소한 후 2024년 12월 28일에 5.3으로 반등했습니다. 2025년 3월 29일에 6.28로 증가했으며, 2025년 6월 28일에 5.03으로 감소했습니다. 2025년 9월 27일에 4.76으로 감소한 후 2025년 12월 27일에 5.97로 다시 증가했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 상당한 변동성을 보이며, 2024년 초에 최고점을 기록하고 이후 변동하는 추세를 보입니다.

지급 계정 순환 일수

2022년 3월 26일에 63일로 시작하여 2022년 6월 25일에 61일로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 82일로 증가했으며, 2022년 12월 31일에 83일로 추가 증가했습니다. 2023년 4월 1일에 81일로 소폭 감소한 후 2023년 7월 1일에 92일로 크게 증가했습니다. 2023년 9월 30일에 77일로 감소했으며, 2023년 12월 30일에 72일로 추가 감소했습니다. 2024년 3월 30일에 56일로 크게 감소한 후 2024년 6월 29일에 63일로 증가했습니다. 2024년 9월 28일에 87일로 크게 증가한 후 2024년 12월 28일에 69일로 감소했습니다. 2025년 3월 29일에 58일로 감소했으며, 2025년 6월 28일에 73일로 증가했습니다. 2025년 9월 27일에 77일로 증가한 후 2025년 12월 27일에 61일로 감소했습니다. 지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 변동하는 경향을 보입니다. 즉, 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

두 비율 모두 상당한 변동성을 보이며, 이는 공급업체와의 관계, 지불 조건, 전반적인 운영 효율성에 변화가 있음을 시사합니다. 특히 2024년 초에 미지급금 회전율이 급증하고 지급 계정 순환 일수가 급감한 것은 주목할 만합니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 순환 일수와 현금 전환 주기에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2022년 1분기 91일에서 시작하여 2022년 4분기까지 106일로 증가했습니다. 이후 2024년 2분기까지 지속적으로 증가하여 149일에 도달했습니다. 2024년 3분기에는 156일, 2024년 4분기에는 160일로 소폭 상승했으며, 2025년 1분기에는 169일, 2분기에는 157일, 3분기에는 161일, 4분기에는 165일로 변동성을 보였습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 장기적인 증가 추세를 나타냅니다.

미수금 순환 일수

2022년 1분기 71일에서 2022년 3분기까지 69일로 감소한 후 2022년 4분기에 64일로 더욱 감소했습니다. 2023년 2분기에 72일로 증가했다가 2023년 3분기에 83일, 2023년 4분기에 87일로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 81일, 2분기에는 90일, 3분기에는 109일, 4분기에는 88일로 변동성이 컸습니다. 2025년 1분기에는 72일, 2분기에는 63일, 3분기에는 71일, 4분기에는 67일로 감소하는 경향을 보입니다.

지급 계정 순환 일수

2022년 1분기 63일에서 2022년 3분기에 82일로 증가한 후 2022년 4분기에 83일로 소폭 증가했습니다. 2023년 1분기에 81일, 2분기에 92일로 증가했습니다. 이후 2023년 3분기에 77일, 4분기에 72일로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 56일로 크게 감소했다가 2분기에 63일, 3분기에 87일, 4분기에 69일로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 58일, 2분기에는 73일, 3분기에는 77일, 4분기에는 61일로 나타났습니다.

현금 전환 주기

2022년 1분기 99일에서 2022년 2분기에 94일로 감소한 후 2022년 3분기에 88일, 2022년 4분기에 87일로 감소했습니다. 2023년 1분기에 103일, 2분기에 115일로 증가했습니다. 2023년 3분기에는 139일, 4분기에는 145일로 크게 증가했습니다. 2024년 1분기에는 165일, 2분기에는 176일, 3분기에는 178일, 4분기에는 179일로 지속적으로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 183일, 2분기에는 147일, 3분기에는 155일, 4분기에는 171일로 변동성을 보였습니다. 전반적으로 현금 전환 주기는 장기적인 증가 추세를 나타내지만, 2025년 들어서는 감소하는 경향을 보입니다.

종합적으로 볼 때, 재고 관리 효율성은 저하되고 있는 반면, 현금 회수 속도는 변동성을 보이고 있습니다. 지급 계정 관리 측면에서는 일관된 패턴을 보이지 않습니다. 현금 전환 주기의 증가는 전반적인 운영 효율성 저하를 시사할 수 있습니다.