Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

제공된 데이터는 여러 재무 비율 및 관련 일수의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 이러한 지표에서 일관된 변화가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2022년 1분기 2.88에서 2025년 4분기 1.58까지 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 재고가 판매되는 속도가 느려지고 있음을 시사합니다. 감소폭은 2022년에서 2023년 사이에 가장 두드러지게 나타납니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 변동성을 보이지만, 전반적으로 하락하는 경향을 나타냅니다. 2022년 1분기 10.56에서 2025년 4분기 9.01로 감소했습니다. 이러한 감소는 채권 회수 속도가 느려지고 있음을 의미합니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2022년 1분기 9.27에서 2023년 2분기 6.87까지 감소한 후, 2024년 3분기 11.89까지 크게 증가했습니다. 이후 다시 감소하여 2025년 4분기 10.05를 기록했습니다. 이러한 변동성은 공급업체에 대한 지불 관행의 변화를 반영할 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2022년 1분기 1.65에서 2025년 4분기 1.67까지 변동성을 보입니다. 전반적으로는 소폭 감소하는 경향을 보이며, 이는 운전자본을 효율적으로 활용하는 능력이 다소 저하되었음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2022년 1분기 127일에서 2025년 4분기 231일까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 재고를 판매하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다. 재고 회전율의 감소와 일관된 추세입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 35일에서 2025년 4분기 41일까지 증가했습니다. 이는 채권을 회수하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미합니다. 매출채권회전율의 감소와 일관된 추세입니다.

작동 주기

작동 주기는 2022년 1분기 162일에서 2025년 4분기 272일까지 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 필요한 전체 시간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 39일에서 2025년 4분기 36일까지 변동성을 보입니다. 전반적으로는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2022년 1분기 123일에서 2025년 4분기 236일까지 증가했습니다. 이는 현금을 회수하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미합니다. 작동 주기의 증가와 관련이 있습니다.

전반적으로, 데이터는 재고 관리 및 채권 회수 측면에서 효율성이 감소하고 있음을 시사합니다. 현금 전환 주기의 증가는 전반적인 운영 효율성에 대한 우려를 제기합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 매출원가, 재고, 그리고 재고 회전율을 보여줍니다. 전반적으로, 매출원가는 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

매출원가(COR)

2022년 3월 31일에 14억 6,300만 달러로 시작하여 2025년 12월 31일에 18억 7,300만 달러에서 20억 1,900만 달러로 증가했습니다. 2022년 하반기에는 소폭의 감소가 있었지만, 2023년부터 2025년까지는 지속적인 증가세를 보였습니다. 특히 2024년 말부터 2025년 중반까지 증가폭이 두드러집니다.

재고

재고는 2022년 3월 31일의 20억 6,000만 달러에서 2025년 12월 31일의 48억 2,900만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 내내 꾸준히 증가했으며, 2023년 상반기까지도 증가세를 유지했습니다. 2023년 하반기부터는 증가율이 둔화되었지만, 2024년 상반기까지는 소폭 상승했습니다. 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2025년 하반기에 소폭 감소했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2022년 3월 31일의 2.88에서 2025년 12월 31일의 1.58로 꾸준히 감소했습니다. 이는 매출원가 증가에 비해 재고가 더 빠르게 증가했음을 의미합니다. 2022년에서 2023년 사이에 감소폭이 가장 컸으며, 이후 감소세가 완만해졌습니다. 2025년 상반기에는 소폭 상승했지만, 하반기에 다시 감소했습니다. 전반적으로 재고 회전율의 감소는 재고 관리 효율성 저하를 시사할 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 매출원가는 증가하는 반면 재고 회전율은 감소하고 있습니다. 이는 재고 수준이 매출 증가율보다 빠르게 증가하고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 재고 관리 전략의 재검토 필요성을 제기할 수 있습니다.

분기별 수익은 2022년 3월 31일에 4905백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 5212백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 5241백만 달러로 소폭 증가했지만, 2022년 12월 31일에 4670백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 4379백만 달러에서 4532백만 달러로 변동성을 보이다가 2023년 12월 31일에 4077백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 3661백만 달러에서 4151백만 달러로 증가 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 4448백만 달러, 4742백만 달러로 증가했습니다. 하지만 2025년 하반기에는 4423백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다.

미수금, 충당금 순

미수금은 2022년 3월 31일에 1795백만 달러에서 2022년 6월 30일에 2190백만 달러로 증가했습니다. 2022년 말까지는 1895백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 1877백만 달러에서 1976백만 달러 사이에서 변동했습니다. 2023년 12월 31일에는 1787백만 달러로 감소한 후, 2024년에는 1671백만 달러에서 1862백만 달러로 증가했습니다. 2025년 상반기에는 1934백만 달러, 2062백만 달러로 증가 추세를 보였지만, 2025년 하반기에는 1963백만 달러로 소폭 감소했습니다.

매출채권회전율은 2022년 3월 31일에 10.56으로 시작하여 2022년 6월 30일에 8.95로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 9.9로 반등하고, 2022년 12월 31일에 10.57로 다시 증가했습니다. 2023년에는 10.39에서 9.17로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년 12월 31일에는 9.8로 소폭 반등했습니다. 2024년에는 10.05에서 8.44로 감소한 후, 2025년 상반기에는 8.63, 8.62로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2025년 하반기에는 8.37에서 9.01로 증가하는 경향을 보였습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출원가는 2022년 1분기 14억 6,300만 달러에서 2025년 12월까지 20억 1,900만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지는 소폭의 변동성을 보였으나, 2023년 1분기부터 2025년 12월까지는 꾸준히 증가했습니다.

미지급금은 2022년 1분기 6억 4,100만 달러에서 2025년 12월까지 7억 5,600만 달러로 증가했습니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지는 꾸준히 증가했지만, 2023년 1분기에는 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 2024년 3분기에는 감소세를 보이다가 2024년 4분기부터 2025년 12월까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2022년 1분기 9.27에서 2022년 4분기 7.35로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기 6.63까지 하락했다가 2023년 3분기 9.03으로 반등했습니다. 2024년 1분기에는 7.62로 감소한 후 2025년 12월까지 10.05로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 이는 미지급금 관리 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 매출원가는 꾸준히 증가하는 반면, 미지급금 회전율은 변동성을 보이다가 최근 증가하는 추세입니다. 이는 기업이 매출 증가에 따라 원자재 및 생산 비용을 효과적으로 관리하고 있으며, 동시에 공급업체와의 관계를 개선하여 지불 조건을 유리하게 조정하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

분기별 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 31일에 114억 8,200만 달러로 시작하여 2024년 6월 30일에 131억 5,200만 달러까지 증가했습니다. 이후 2025년 6월 30일까지 107억 5,800만 달러로 감소했지만, 여전히 초기 수준보다 높습니다.

운전자본 변동

2022년 상반기에는 운전자본이 감소했다가 하반기에 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 초에 다시 증가했습니다. 2024년 하반기부터는 감소 추세가 나타났습니다.

수익은 2022년 3월 31일에 49억 500만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 52억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 말까지 감소 추세를 보이다가 2023년 상반기에 소폭 반등했습니다. 2023년 하반기부터는 지속적인 감소세를 보였으며, 2024년에도 감소세가 이어졌습니다. 2025년 상반기에 다시 증가하는 경향을 보입니다.

수익 변동

수익은 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다. 특히 2022년 하반기와 2023년 하반기에 걸쳐 상당한 감소가 관찰됩니다. 2025년 상반기에는 소폭의 회복세를 보이고 있습니다.

운전자본 회전율은 2022년 3월 31일에 1.65로 시작하여 2022년 6월 30일에 1.87로 증가했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 1.47까지 감소한 후, 2024년 3월 31일에 1.21까지 하락했습니다. 2025년 6월 30일에는 1.6으로 증가했습니다.

운전자본 회전율 변동

운전자본 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 운전자본이 증가하는 속도보다 수익이 증가하는 속도가 느리다는 것을 의미합니다. 2025년 상반기에 회전율이 증가했지만, 여전히 초기 수준보다는 낮습니다.

운전자본의 증가는 수익 감소와 함께 운전자본 회전율 감소로 이어졌습니다. 이는 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 시사합니다. 2025년 상반기의 회전율 증가는 긍정적인 신호이지만, 지속적인 추세를 관찰할 필요가 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 이 지표는 재고 회전율과 재고 순환 일수입니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2022년 1분기 2.88에서 2025년 12월까지 1.58로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 해당 기간 동안 재고가 판매되는 속도가 느려지고 있음을 시사합니다. 특히 2022년 1분기에서 2023년 2분기 사이에 감소폭이 두드러지며, 이후 감소세는 완만해집니다. 2025년 1분기에는 소폭 상승하여 1.45를 기록했지만, 2025년 12월에는 다시 1.58로 증가했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 하락하는 경향을 보입니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율의 역수로, 재고가 창고에 머무르는 평균 일수를 나타냅니다. 2022년 1분기 127일에서 2025년 12월까지 231일로 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 재고 판매 속도가 느려짐에 따라 재고를 판매하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미합니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율의 감소와 일관되게 증가하고 있으며, 특히 2022년 1분기에서 2023년 2분기 사이에 증가폭이 큽니다. 2025년 1분기에는 소폭 감소하여 254일에서 251일로 줄었지만, 2025년 6월에는 다시 240일로 감소했습니다. 2025년 12월에는 231일로 감소했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 증가하는 경향을 보입니다.

두 지표 모두 재고 관리 측면에서 효율성이 감소하고 있음을 나타냅니다. 재고 회전율 감소와 재고 순환 일수 증가는 재고 수준이 증가하거나 판매 부진, 또는 이 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과일 수 있습니다. 이러한 추세는 잠재적으로 자본 동결, 보관 비용 증가, 재고 진부화 위험 증가와 같은 문제를 야기할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

매출채권회전율

2022년 3월 31일에 10.56으로 시작하여 2022년 6월 30일에 8.95로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 9.9로 소폭 반등했으며, 2022년 12월 31일에 10.57로 다시 증가했습니다. 2023년에는 10.39, 9.62, 9.17, 9.8로 변동성을 보이며 전반적으로 하락하는 경향을 나타냈습니다. 2024년에는 10.05, 9.41, 8.44, 9.1로 감소 추세가 이어졌으며, 2025년에는 8.63, 8.62, 8.37, 9.01로 비교적 낮은 수준을 유지하면서 소폭의 변동성을 보였습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 장기적으로 감소하는 추세를 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 3월 31일에 35일로 시작하여 2022년 6월 30일에 41일로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 37일로 감소했고, 2022년 12월 31일에 다시 35일로 줄었습니다. 2023년에는 35일, 38일, 40일, 37일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 36일, 39일, 43일, 40일로 증가하는 경향을 보였으며, 2025년에는 42일, 42일, 44일, 41일로 높은 수준을 유지했습니다. 전반적으로 미수금 순환 일수는 장기적으로 증가하는 추세를 보입니다.

매출채권회전율의 감소와 미수금 순환 일수의 증가는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사합니다. 이는 신용 정책의 변화, 고객의 지불 능력 저하, 또는 채권 회수 노력의 효율성 감소 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기의 변화를 보여줍니다.

재고 순환 일수

2022년 1분기 127일에서 시작하여 2024년 2분기까지 꾸준히 증가하여 229일에 도달했습니다. 2024년 3분기에는 241일, 2024년 4분기에는 252일로 더욱 증가했습니다. 2025년 1분기에는 254일, 2분기에는 251일로 소폭 감소했지만, 3분기에는 240일, 4분기에는 231일로 감소 추세를 보입니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 증가하는 경향을 보이다가 최근에는 감소하는 추세로 전환되었습니다.

미수금 순환 일수

2022년 1분기 35일에서 2022년 2분기 41일로 증가한 후, 2022년 3분기 37일, 2022년 4분기 35일로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 다시 35일로 돌아왔지만, 2023년 2분기에는 38일, 3분기에는 40일, 4분기에는 37일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 36일, 39일, 43일, 40일로 지속적인 변동을 나타냈으며, 2025년에는 42일, 42일, 44일, 41일로 비슷한 패턴을 유지하고 있습니다. 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하면서도 소폭의 변동성을 보입니다.

작동 주기

2022년 1분기 162일에서 시작하여 2022년 4분기 196일까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 225일, 253일, 262일, 262일로 증가세가 이어졌습니다. 2024년에는 264일, 268일, 284일, 292일로 더욱 증가했으며, 2025년에는 296일, 293일, 284일, 272일로 감소하는 경향을 보입니다. 작동 주기는 전반적으로 증가하는 추세였으나, 최근에는 감소하는 추세로 전환되었습니다.

전반적으로 재고 순환 일수와 작동 주기는 증가 추세를 보이다가 최근 감소하는 경향을 나타내고 있습니다. 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하면서도 소폭의 변동성을 보입니다. 이러한 변화는 기업의 운영 효율성 및 자금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 두 가지 재무 비율, 즉 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 분기별 추세를 보여줍니다.

미지급금 회전율

2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 미지급금 회전율은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 9.27에서 7.35로 하락했습니다. 2023년 1분기에 6.63까지 최저점을 기록한 후, 2023년 3분기에 9.03으로 증가했습니다. 이후 2023년 4분기에 8.1로 감소했지만, 2024년 1분기에 11.89로 급격히 상승했습니다. 2024년 2분기에 7.62로 감소한 후, 2024년 3분기에 8.19, 2024년 4분기에 7.98로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 7.78, 2025년 2분기에는 7.94, 2025년 3분기에는 9.42, 2025년 4분기에는 10.05로 증가하는 추세를 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 1분기의 39일에서 2022년 4분기의 50일로 증가했습니다. 2023년 1분기에 55일로 최고점을 기록한 후, 2023년 3분기에 40일로 감소했습니다. 2024년 1분기에 31일로 더욱 감소했지만, 2024년 2분기에 48일로 다시 증가했습니다. 이후 2024년 3분기에 45일, 2024년 4분기에 46일로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 47일, 2025년 2분기에는 46일, 2025년 3분기에는 39일, 2025년 4분기에는 36일로 감소하는 추세를 나타냅니다.

전반적으로 미지급금 회전율은 2022년 하락세를 보이다가 2023년 이후 변동성을 보이며 회복하는 모습을 보입니다. 지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 역의 관계를 가지며, 2023년 초까지 증가하다가 이후 감소하는 경향을 보입니다. 2024년과 2025년에는 두 비율 모두 변동성이 증가하는 것으로 보입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 순환 일수와 현금 전환 주기에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2022년 1분기 127일에서 2024년 2분기까지 꾸준히 증가하여 229일에 도달했습니다. 이후 2025년 1분기 241일, 2분기 251일로 추가적인 증가세를 보이다가 2025년 3분기 240일, 4분기 231일로 감소하는 경향을 나타냅니다. 이는 재고 관리 효율성의 변화 또는 판매량 변동과 관련될 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2022년 1분기 35일에서 2023년 2분기 38일로 소폭 증가한 후, 2024년 2분기 39일, 2025년 2분기 44일로 증가하는 추세를 보입니다. 2025년 4분기에는 41일로 소폭 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사하며, 신용 정책 또는 고객 지불 능력에 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 39일에서 2022년 4분기 50일로 증가한 후, 2023년 1분기 55일로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 1분기 31일로 크게 감소했다가 2024년 2분기 48일로 다시 증가하는 변동성을 보입니다. 2025년 4분기에는 36일로 감소했습니다. 이는 채무 상환 정책 또는 공급업체와의 협상 결과에 따라 영향을 받았을 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2022년 1분기 123일에서 2023년 2분기 200일로 크게 증가했습니다. 이후 2024년 2분기 220일, 2025년 2분기 247일로 지속적으로 증가하는 추세를 보이다가 2025년 3분기 245일, 4분기 236일로 감소했습니다. 이는 현금 흐름에 영향을 미치는 요인들의 복합적인 작용을 반영하며, 재고 관리, 채권 회수, 채무 상환 정책의 효율성을 종합적으로 평가해야 합니다.

전반적으로, 재고 순환 일수의 증가는 재고 관리 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다. 미수금 순환 일수의 증가와 현금 전환 주기의 확장은 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 채권 회수 및 자금 관리 전략을 재검토할 필요가 있습니다.