Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 5.25%에서 2022년 4분기 2.09%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기 2.18%로 소폭 반등했으나, 2023년 2분기 2.48%로 증가했습니다. 2023년 3분기에는 5.8%로 크게 상승했으며, 2023년 4분기에는 5.75%를 기록했습니다. 2024년 1분기 5.44%로 소폭 감소 후 2024년 2분기 6.08%로 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 5.87%를 나타냈고, 2024년 4분기에는 8.36%로 크게 증가했습니다. 2025년 1분기에는 8.28%로 소폭 감소했으며, 2025년 2분기에는 7.34%로 감소하는 경향을 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 2.89에서 2022년 4분기 3.18로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 3.15에서 3.20 사이의 변동을 보이며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 3.15에서 3.11로 소폭 감소하는 추세를 보였으며, 2025년에는 2.83에서 2.81로 추가적인 감소세를 나타냈습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 15.18%에서 2022년 4분기 6.63%로 상당한 감소를 보였습니다. 2023년 1분기 6.86%로 소폭 반등한 후, 2023년 2분기 7.74%로 증가했습니다. 2023년 3분기에는 18.34%로 급격히 상승했으며, 2023년 4분기에는 18.14%를 기록했습니다. 2024년 1분기 17.11%로 감소 후 2024년 2분기 18.92%로 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 18.13%를 나타냈고, 2024년 4분기에는 23.65%로 크게 증가했습니다. 2025년 1분기에는 23.29%로 소폭 감소했으며, 2025년 2분기에는 20.64%로 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2022년 초반 11%대의 수준에서 하락하여 2022년 3분기와 4분기에는 4%대로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기부터 점진적으로 상승하여 2023년 4분기에는 12%대 중반까지 회복되었습니다. 2024년에도 이러한 상승 추세가 이어져 2024년 2분기에 13%에 도달했으나, 이후 소폭 하락하여 2024년 4분기에는 12%대 중반으로 마감했습니다. 2025년 1분기에는 다시 18%대로 급등한 후, 2분기와 3분기에 소폭 하락하여 16%대로 마무리되었습니다.

자산회전율은 2022년부터 2024년까지 0.46 수준으로 거의 변동이 없는 안정적인 모습을 보였습니다. 2025년에는 0.45로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 초반 2.89에서 2022년 3분기와 4분기에는 3.17, 3.18로 상승했습니다. 2023년에는 3.12에서 3.2 사이에서 등락을 반복하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 3.15 수준을 유지하다가 2025년에는 2.81로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2022년 초반 15%대에서 하락하여 2022년 3분기와 4분기에는 6%대로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기부터 상승하여 2023년 4분기에는 18%대 중반까지 회복되었습니다. 2024년에도 상승 추세가 이어져 2024년 2분기에 19%에 도달했으나, 이후 소폭 하락하여 2024년 4분기에는 18%대 초반으로 마감했습니다. 2025년 1분기에는 23%대로 급등한 후, 2분기와 3분기에 소폭 하락하여 20%대로 마무리되었습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2022년 하락 후 2023년부터 상승 추세를 보이며, 2025년 초반 급등 후 소폭 하락했습니다.

자산회전율

2022년부터 2024년까지 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

2022년 상승 후 2023년까지 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에 감소했습니다.

자기자본비율 (ROE)

순이익률과 유사한 추세를 보이며, 2025년 초반 급등 후 소폭 하락했습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.73에서 2022년 2분기 0.75로 소폭 증가한 후 2022년 3분기에 0.55로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 4분기까지 0.55를 유지했습니다. 2023년 1분기에는 0.55로 동일하게 유지되었고, 2023년 2분기에 0.57로 소폭 상승했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.74로 증가했으며, 2024년에는 0.75로 소폭 상승하여 2025년 1분기 0.85, 2분기 0.82로 증가 추세를 보이다가 2025년 3분기 0.77로 감소했습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기 0.82에서 2분기까지 동일하게 유지되었습니다. 2022년 3분기에 0.71로 감소한 후 4분기까지 0.71을 유지했습니다. 2023년 1분기에는 0.72로 소폭 상승했고, 2분기에는 0.74로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.83, 0.84로 상승했으며, 2024년에는 0.83으로 유지되었습니다. 2025년에는 0.87, 0.86, 0.86으로 증가 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 20.02%에서 2분기 18.79%로 감소했습니다. 이후 2022년 3분기에는 11.48%로 크게 감소했고, 4분기에는 11.22%로 소폭 상승했습니다. 2023년 1분기에는 11.75%로 증가했고, 2분기에는 12.66%로 더욱 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 20.25%, 20.44%로 크게 상승했으며, 2024년에는 20%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 25.85%, 25.84%, 24.67%로 높은 수준을 유지했습니다.

자산회전율은 2022년 1분기 0.44에서 2분기 0.46으로 증가한 후 3분기 0.48로 더욱 증가했습니다. 4분기에는 0.47로 소폭 감소했습니다. 2023년부터 2024년까지는 0.46으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.45로 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 1분기 2.89에서 2분기 2.92로 소폭 증가했습니다. 2022년 3분기에는 3.17로 증가했고, 4분기에는 3.18로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 3.15에서 3.2로 증가 추세를 보였고, 2024년에는 3.15로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 2.83, 2.81, 2.81로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 15.18%에서 2분기 15.35%로 소폭 증가했습니다. 2022년 3분기에는 6.73%로 크게 감소했고, 4분기에는 6.63%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 6.86%로 소폭 상승했고, 2분기에는 7.74%로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 18.34%, 18.61%로 크게 상승했으며, 2024년에는 18.14%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 23.65%, 23.29%, 20.64%로 높은 수준을 유지했습니다.

분기별 재무 데이터를 분석한 결과, 순이익률은 2022년 초반 11%대의 수준에서 하락하여 2022년 후반 4%대까지 감소했습니다. 이후 2023년 상반기에는 소폭 상승세를 보였으나, 2023년 하반기부터는 다시 상승하여 2024년 연말까지 12%대 중반을 유지했습니다. 2025년 상반기에는 13%를 상회하며 추가적인 상승을 보였고, 2025년 하반기에는 16%대로 감소하는 추세를 나타냈습니다.

자산회전율

자산회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년부터 2024년까지 0.46 수준에서 변동성이 거의 없었으며, 2025년에는 0.45로 소폭 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 대체로 일정하게 유지되었음을 시사합니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년 초반 5%대에서 하락하여 2022년 후반 2%대까지 감소했습니다. 2023년 하반기부터는 점진적으로 상승하여 2024년 연말에는 5%대 후반을 기록했습니다. 2025년 상반기에는 6%를 넘어섰고, 2025년 하반기에는 7%대로 감소하는 경향을 보였습니다. ROA의 변동은 순이익률의 변화에 크게 영향을 받는 것으로 판단됩니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 순이익률과 ROA는 상당한 변동성을 보였으며, 특히 2022년 하반기에 감소폭이 컸습니다. 이후 2023년부터는 회복세를 보이며 2024년까지 상승 추세를 유지했습니다. 2025년에는 다시 하락하는 경향을 보였습니다. 자산회전율은 안정적인 수준을 유지하며, 수익성 변화에 직접적인 영향을 미치지 않았습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.73에서 2022년 3분기 0.55로 감소한 후 2022년 4분기에 0.55로 유지되었습니다. 이후 2023년 1분기에도 0.55를 유지하다가 2023년 2분기에 0.57로 소폭 상승했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.74, 0.74로 증가했으며, 2024년에는 0.75로 소폭 상승하여 0.85, 0.86, 0.82, 0.82를 거쳐 2025년에는 0.77로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자 부담 비율은 2022년 1분기 0.82에서 2022년 3분기 0.71로 감소한 후 2022년 4분기에 0.71로 유지되었습니다. 2023년 1분기 0.72, 2분기 0.74로 소폭 상승했으며, 2023년 3분기 0.83, 4분기 0.84로 증가했습니다. 2024년에는 0.83으로 유지되다가 2025년에는 0.87, 0.86, 0.86으로 증가하는 경향을 나타냈습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 20.02%에서 2022년 4분기 11.22%로 크게 감소했습니다. 2023년 1분기 11.75%로 소폭 상승한 후 2023년 2분기 12.66%로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 20.25%, 20.44%로 크게 상승했으며, 2024년에는 20.27%, 20.00%, 19.14%, 18.69%로 감소했습니다. 2025년에는 18.26%, 25.85%, 25.84%, 24.67%로 변동성이 큰 모습을 보였습니다.

자산 회전율은 2022년 1분기 0.44에서 2022년 3분기 0.48로 증가한 후 2022년 4분기에 0.47로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년부터 2024년까지 0.46으로 안정적인 수준을 유지했으며, 2025년에는 0.45로 소폭 감소했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2022년 1분기 5.25%에서 2022년 3분기 2.12%로 크게 감소한 후 2022년 4분기에 2.09%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기 2.18%로 소폭 상승한 후 2023년 2분기 2.48%로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 5.8%, 5.81%로 크게 상승했으며, 2024년에는 5.85%, 5.75%, 5.44%, 6.08%로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 5.87%, 8.36%, 8.28%, 7.34%로 높은 수준을 유지했습니다.

세금 부담 비율은 2022년 1분기 0.73에서 2022년 3분기 0.55로 감소한 후 2022년 4분기에 0.55로 유지되었습니다. 이후 2023년 1분기에도 0.55를 유지하다가 2023년 2분기에 0.57로 소폭 상승했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.74, 0.74로 증가했으며, 2024년에는 0.75로 소폭 상승하여 2024년 4분기까지 0.75를 유지했습니다. 2025년 1분기에는 0.85로 크게 상승한 후 2025년 2분기에 0.82로 감소했고, 2025년 3분기에는 0.82, 2025년 4분기에는 0.77로 감소하는 추세를 보였습니다.

이자부담비율은 2022년 1분기 0.82에서 2022년 3분기 0.71로 감소한 후 2022년 4분기에 0.71로 유지되었습니다. 2023년 1분기에는 0.72, 2분기에는 0.74로 소폭 상승했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 0.83, 0.84로 증가했으며, 2024년에는 0.83으로 유지되었습니다. 2025년 1분기에는 0.81로 감소한 후 2025년 2분기에 0.87로 상승했고, 2025년 3분기에는 0.86, 2025년 4분기에는 0.86으로 소폭 변동했습니다.

EBIT 마진 비율은 2022년 1분기 20.02%에서 2022년 3분기 11.48%로 크게 감소한 후 2022년 4분기에 11.22%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 11.75%로 소폭 상승했고, 2023년 2분기에는 12.66%로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 20.25%, 20.44%로 크게 상승했으며, 2024년에는 20.27%로 유지되었습니다. 2024년 4분기에는 20.00%로 감소했고, 2025년 1분기에는 25.85%로 크게 상승한 후 2025년 2분기에 25.84%, 2025년 3분기에 24.67%로 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률은 2022년 1분기 11.96%에서 2022년 3분기 4.46%로 크게 감소한 후 2022년 4분기에 4.42%로 소폭 감소했습니다. 2023년 1분기에는 4.71%로 소폭 상승했고, 2023년 2분기에는 5.40%로 증가했습니다. 2023년 3분기와 4분기에는 각각 12.53%, 12.66%로 크게 상승했으며, 2024년에는 12.64%로 유지되었습니다. 2024년 4분기에는 12.46%로 감소했고, 2025년 1분기에는 18.44%로 크게 상승한 후 2025년 2분기에 18.33%, 2025년 3분기에 16.17%로 감소하는 추세를 보였습니다.