듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Alphabet Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 15.7%에서 2025년 3분기 23.16%까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 상승하여 21.16%를 기록했습니다. 이후 2022년에는 다소 둔화되는 모습을 보이다가 2023년부터 다시 상승세를 보이며 2024년 4분기에 22.24%까지 도달했습니다. 2025년 3분기에는 23.16%로 소폭 하락했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 1.42에서 2025년 3분기 1.39로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2021년에는 1.41에서 1.43 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2022년부터는 점진적으로 감소하여 2024년에는 1.37까지 낮아졌습니다. 2025년 3분기에는 1.39로 소폭 상승했지만, 전반적인 감소 추세는 유지되고 있습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 22.33%에서 2025년 3분기 32.12%까지 꾸준히 증가하는 뚜렷한 상승세를 보입니다. 2021년에는 22.33%에서 30.22%까지 상승했으며, 2022년에는 다소 둔화되었지만 23.41%를 유지했습니다. 2023년부터는 다시 가속화되어 2024년 4분기에 30.8%를 기록했고, 2025년 3분기에는 32.12%로 최고치를 경신했습니다. 이는 자기자본 대비 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
- ROA (자산수익률비율)
- 전반적으로 증가 추세를 보이며, 2024년 말까지 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 전반적으로 감소 추세를 보이며, 재무 위험이 완화되고 있음을 나타냅니다.
- ROE (자기자본비율)
- 꾸준한 증가 추세를 보이며, 자기자본 대비 수익성이 크게 개선되고 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Alphabet Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분석 결과, 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 26.11%에서 시작하여 2025년 3분기에는 32.23%까지 상승했습니다. 다만, 2022년에는 소폭 하락하는 구간이 나타났습니다. 전반적으로는 수익성 개선이 지속적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.
자산회전율은 2021년 1분기 0.6에서 2022년 2분기 0.78까지 증가했으나, 이후 2025년 3분기 0.72로 감소하는 경향을 보입니다. 2023년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 최근 분기에서는 자산 활용 효율성이 다소 저하되었음을 나타냅니다.
재무 레버리지 비율은 1.41에서 1.43 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 말부터 2024년 2분기까지 소폭 감소했으나, 이후 다시 1.38에서 1.39 사이로 회복되었습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 안정적으로 유지되고 있음을 의미합니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 22.33%에서 2025년 3분기 32.12%로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 폭으로 상승했으며, 이후에도 지속적인 개선세를 유지하고 있습니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 향상되고 있음을 나타냅니다.
- 주요 관찰 사항
- 순이익률과 자기자본비율은 지속적으로 개선되는 반면, 자산회전율은 최근 분기에서 감소하는 경향을 보입니다.
전반적으로 수익성은 개선되고 있지만, 자산 활용 효율성 측면에서는 주의가 필요합니다. 재무 레버리지 비율은 안정적인 수준을 유지하고 있어 재무 구조의 안정성은 확보된 것으로 판단됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Alphabet Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 26.11%에서 시작하여 2025년 3분기에는 32.23%까지 상승했습니다. 특히 2024년 하반기부터 2025년 3분기까지의 상승폭이 두드러집니다. 다만, 2021년 말부터 2022년 말까지는 소폭 감소하는 기간도 관찰됩니다.
자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 0.6에서 2022년 2분기 0.78까지 상승한 후, 2025년 3분기에는 0.72로 감소했습니다. 전반적으로 0.7 내외의 범위에서 변동하며, 큰 변화는 나타나지 않습니다. 2024년 하반기부터 2025년 3분기까지는 감소 추세를 보입니다.
자산수익률비율(ROA)은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2021년 1분기 15.7%에서 2025년 3분기에는 23.16%로 상승했습니다. 2021년 내내 꾸준히 증가했으며, 2022년에는 소폭 감소 후 다시 상승하는 패턴을 보입니다. 2023년 이후에는 상승폭이 둔화되었지만, 지속적인 증가세를 유지하고 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 전반적인 증가 추세이며, 특히 최근 분기에 상승폭이 확대되었습니다.
- 자산회전율
- 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 최근 분기에 소폭 감소했습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 전반적으로 증가하는 추세이며, 최근 분기에도 상승세를 유지하고 있습니다.