Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월 31일에 9.26%로 시작하여 2021년 6월 30일에 9.43%로 소폭 증가했습니다. 이후 2021년 9월 30일에 9.42%로 유지되다가 2021년 12월 31일에 3.85%로 크게 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2022년 3월 31일에 2.93%로 이어졌고, 2022년 6월 30일에 0.92%까지 하락했습니다. 2022년 9월 30일에는 -0.25%로 마이너스를 기록하며 최저점을 보였습니다. 이후 2022년 12월 31일에 1.22%로 반등하기 시작하여 2023년 3월 31일에 1.93%, 2023년 6월 30일에 2.97%, 2023년 12월 31일에 4.91%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 6월 30일에 5.6%로 상승했으며, 2024년 12월 31일에 7.22%로 더욱 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 7%로 소폭 감소했지만, 2025년 6월 30일에는 7.38%로 다시 상승하는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3월 31일에 2.4로 시작하여 2021년 6월 30일에 2.32, 2021년 9월 30일에 2.29, 2021년 12월 31일에 2.34로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년에는 2.08, 2.06, 2.05, 2.07로 감소하는 경향을 보였으며, 2023년에는 2.06, 2.1, 2.1, 2.26으로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 2.15, 2.1, 2.07로 다소 변동성을 보였으며, 2025년에는 2.1, 2.21, 2.28로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 2.0에서 2.3 사이의 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 31일에 22.22%로 시작하여 2021년 6월 30일에 21.91%, 2021년 9월 30일에 21.62%로 점진적으로 감소했습니다. 2021년 12월 31일에는 9.02%로 크게 하락했으며, 2022년 3월 31일에 6.1%, 2022년 6월 30일에 1.9%로 더욱 감소했습니다. 2022년 9월 30일에는 -0.51%로 마이너스를 기록했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 2.52%로 반등하기 시작하여 2023년 3월 31일에 3.98%, 2023년 6월 30일에 6.24%, 2023년 12월 31일에 10.53%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 6월 30일에 11.74%로 상승했으며, 2024년 12월 31일에 15.17%로 더욱 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 15.48%로 소폭 상승했고, 2025년 6월 30일에는 16.86%로 증가하는 추세를 보였습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 초에는 26.91%로 시작하여 2021년 말에는 11.51%로 감소했습니다. 이후 2022년에는 지속적으로 하락하여 2022년 2분기에 2.43%까지 떨어졌고, 2022년 3분기에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2022년 4분기부터는 점진적인 회복세를 보이며 2024년 2분기에 13.34%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 16.08%로 정점을 찍었지만, 2025년 1분기에는 15.72%로 소폭 감소했습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 유지했습니다. 2021년 1분기에 0.34로 시작하여 2021년 2분기에 0.37로 증가한 후, 2021년 3분기까지 동일한 수준을 유지했습니다. 2021년 4분기에 0.33으로 소폭 감소했지만, 2022년에는 0.36에서 0.38 사이의 범위에서 변동했습니다. 2023년에는 0.40에서 0.44 사이의 범위에서 변동하며 전반적으로 증가하는 경향을 보였고, 2025년 1분기에는 0.47로 최고치를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 비교적 좁은 범위 내에서 변동했습니다. 2021년 초에는 2.4로 시작하여 2021년 말에는 2.34로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 2.05에서 2.08 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년에는 2.1에서 2.26 사이의 범위에서 변동했습니다. 2024년에는 2.07에서 2.15 사이의 범위에서 변동했으며, 2025년 1분기에는 2.21로 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 초에는 22.22%로 시작하여 2021년 말에는 9.02%로 감소했습니다. 2022년에는 지속적으로 하락하여 2022년 2분기에 1.9%까지 떨어졌고, 2022년 3분기에는 마이너스 값을 기록했습니다. 2022년 4분기부터는 점진적인 회복세를 보이며 2024년 2분기에 11.74%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 13.33%로 정점을 찍었지만, 2025년 1분기에는 16.86%로 크게 상승했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2021년 초 26.91%에서 2021년 말 11.51%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년에는 지속적인 감소세를 보여 2022년 6월 말에는 2.43%까지 하락했으며, 2022년 9월 말에는 마이너스 값을 기록했습니다.

그러나 2023년부터는 순이익률이 점진적으로 상승하여 2024년 12월 말에는 16.08%에 도달했습니다. 2025년 상반기에도 상승세가 이어져 2025년 6월 말에는 15.72%를 나타냈습니다.

자산회전율은 2021년 3월 31일 0.34에서 2021년 말 0.33으로 소폭 감소한 후, 2022년에는 0.36에서 0.38 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년부터는 꾸준히 증가하여 2025년 6월 말에는 0.47을 기록했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 초 9.26%에서 2021년 말 3.85%로 감소했으며, 2022년에는 0.92%까지 하락하고 마이너스 값을 기록했습니다. 2023년부터는 꾸준히 상승하여 2024년 12월 말에는 7.22%에 도달했고, 2025년 6월 말에는 7.38%를 나타냈습니다.

주요 관찰 사항

순이익률, 자산회전율, 자산수익률비율 모두 2022년까지 감소세를 보이다가 2023년부터 상승세로 전환되었습니다.

추세

전반적으로 수익성 지표(순이익률, ROA)는 회복세를 보이고 있으며, 자산 활용 효율성을 나타내는 자산회전율 또한 개선되고 있습니다.