듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Walt Disney Co. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Walt Disney Co., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-29).
대상 회사의 재무지표를 분석한 결과, 전반적인 재무 건전성과 수익성은 일정한 변동을 보이고 있으며, 특히 2020년 이후부터는 일부 지표에서 안정적인 흐름을 나타내고 있습니다.
- 자산수익률(ROA)
- 2020년 초까지 지속적으로 하락하는 추세를 보여, 2019년 말까지 양호한 수익성을 유지하던 것이 COVID-19 팬데믹 이후로 큰 하락을 겪은 것으로 해석됩니다. 이후 2021년부터 점차 회복세를 보여 2024년에는 다시 2%를 초과하는 등 수익성 회복이 진행되고 있음을 볼 수 있습니다. 그러나 2020년 이후 일부 기간에는 마이너스 수익률을 기록하는 시기도 존재하여 수익성 측면에서 다소 불안정한 모습도 나타났습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 전반적으로 안정적인 수준에서 변동하며, 초기 2.0대 초중반에서 시작하여 2024년에는 약 1.8까지 약간 하락하는 흐름이 관찰됩니다. 이는 부채비율이나 재무구조가 상대적으로 안정적임을 시사하며, 부채의 활용이 적정 수준임을 의미할 수 있습니다. 다만, 일부 기간 동안 증가하는 경향성을 보여 재무적 위험이 잠재적으로 증가할 우려도 부각됩니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 2019년 이후부터 수익률이 변동하는 모습이 두드러집니다. 2019년 말과 2020년 초에는 낮은 수준이지만 점차 상승하는 추세를 보여 2022년과 2023년에는 5%를 넘는 안정적인 수익성을 기록하고 있습니다. 특히 2024년 이후에는 다시 8% 이상으로 확대되면서, 자기자본 대비 수익률이 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 내부 수익성 개선과 주주가치 제고를 시도하는 움직임을 반영할 수 있습니다.
전반적으로, 기업은 팬데믹 등 외부 충격 이후 수익성 회복을 위해 재무구조와 수익성을 지속적으로 개선하는 노력을 보여주고 있으며, 재무 리스크 관리에 있어서도 점진적인 안정화 과정을 겪고 있는 것으로 평가됩니다. 다만, 수익성의 변동성과 레버리지 수준은 기업의 환경 변화와 시장 조건에 따라 민감하게 반응할 가능성이 있으므로, 계속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Walt Disney Co., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-29).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 말 이후부터 2019년 초까지 일시적인 증가를 보인 후, 2019년 하반기에는 급격히 하락하는 추세가 드러난다. 특히, 2020년 이후에는 연속적인 손실과 적자를 기록하며 마이너스 영역으로 진입하는 모습이 관찰되며, 이 기간 동안 순이익률이 큰 폭으로 악화되었다. 2021년과 2022년 초반에는 소폭 회복세를 보이지만 여전히 낮은 수준을 유지하며, 2022년 후반부터 2023년 상반기까지는 다시 개선되는 경향이 나타난다. 상대적으로, 2023년 이후에는 일정 수준의 수익성을 회복하는 모습을 보여 명확한 개선 신호를 시사한다.
- 자산회전율
- 2019년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이며 자산 효율성이 개선되고 있음을 시사한다. 이는 자산 대비 매출 효율이 향상되고 있음을 의미한다. 특히, 2020년과 2021년에 지속적으로 소폭씩 증가하는 양상을 보여주며, 이후 2022년과 2023년에도 점진적 상승 기조를 유지한다. 전 기간 동안 전반적으로 안정적인 증가세를 보여, 자산 활용도와 수익 창출 능력이 점차 향상되고 있음을 알 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2018년부터 지속적으로 감소하는 추세를 기록하고 있다. 2018년 1.99에서 2025년까지 1.8 수준까지 낮아졌으며, 이는 부채 의존도가 낮아지고 있음을 의미한다. 특히 2020년대에 들어서면서 과거보다 더욱 안정적인 재무 구조를 유지하려는 노력이 엿보이며, 부채비율의 절감과 재무 위험 완화에 초점을 맞춘 움직임이 관찰된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2018년 이후 변동성을 보여오다가, 2020년까지 마이너스에 머무른 이후 회복세로 전환된다. 특히, 2021년 이후에는 꾸준히 상승하는 모습을 보여 2022년에는 4.75%를 기록하며 다시 수익성을 확보하는 추세로 돌아섰다. 2023년과 2024년에는 전반적으로 안정적이거나 개선된 수치를 유지하며, 시장 변화와 재무 전략의 성공적 수행을 반영하는 것으로 해석된다. 전체적으로, ROE의 상승은 주주가치 창출과 수익성 회복을 시사한다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Walt Disney Co., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-01-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-28), 10-K (보고 날짜: 2019-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-29).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
-
2018년 12월 29일 기준 데이터가 누락되어 이전 기간과의 비교는 불가능하였으나, 2019년 이후부터는 재무 성과가 점차 개선되는 추세를 보였다.
2020년 초에는 통상적으로 낮은 또는 적자 상태를 나타내다가, 2021년부터 순이익률이 꾸준히 상승하기 시작하였다. 특히 2022년 이후에는 3% 후반에서 4% 초반 구간에서 동일하게 유지되고 있으며, 2025년 예상 데이터에서는 12%를 넘어서는 강한 수익성을 기대할 수 있다.
이러한 수치는 회사의 수익성이 2020년 이후 지속적으로 회복되었음을 시사한다.
- 자산회전율 (Asset Turnover Ratio)
-
이 비율 역시 2018년 데이터가 없어초기 상태를 알기 어렵지만, 2019년 이후 점차 증가하는 추세를 보인다.
2020년 이후 0.3대 초반에서 시작하여 2024년에는 0.48에 이른 것으로 나타나, 자산을 통한 매출 창출 효율이 점진적으로 향상되고 있음을 의미한다.
이 증가 트렌드에 따라, 회사는 동일 자산으로 더 많은 매출을 창출하는 능력을 강화하는 방향으로 운영되고 있음을 알 수 있다.
- 자산수익률 (ROA, Return on Assets)
-
2020년 이전에는 높은 변동성을 보여주며 마이너스 수치로 나타나, 자산을 활용한 수익성이 부진했거나 적자를 기록하였음을 의미한다.
2021년 이후에는 점진적으로 회복세를 보여주며, 2022년 이후에는 2% 내외의 긍정적인 수익률을 지속하고 있다. 특히 2023년과 2024년에는 2.5%에서 4.55%에 이르는 수준으로 상승하며 효율적인 자산 활용이 이루어지고 있음을 시사한다.
전반적으로, 수익성과 자산 활용도가 지속적으로 개선되고 있음을 관찰할 수 있다.