Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 및 자본 효율성 지표에서 긍정적인 추세가 관찰됩니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기 81.82%에서 2025년 4분기 78.63%로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 감소폭은 점진적이며, 80% 이상의 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지는 소폭 상승하다가 이후 하락하는 패턴을 보입니다.

영업이익률

영업이익률은 상당한 변동성을 보입니다. 2022년 1분기 7.74%에서 2022년 3분기 -0.8%까지 감소한 후, 2024년 2분기 14.05%까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 3분기에는 12.29%로 소폭 감소했지만, 2025년 2분기에는 20.35%로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 뚜렷한 상승 추세를 나타냅니다.

순이익률

순이익률은 영업이익률과 유사한 추세를 보입니다. 2022년 1분기 7.78%에서 2022년 3분기 -0.66%까지 감소한 후, 2024년 2분기 11.65%까지 증가했습니다. 2025년 2분기에는 15.72%로 최고점을 기록했으며, 전반적으로 꾸준한 상승세를 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 1분기 6.1%에서 2025년 2분기 16.86%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 3분기에는 -0.51%로 잠시 음수값을 기록했지만, 이후 지속적으로 상승하여 2025년 2분기에 최고점을 기록했습니다. 이는 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되었음을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율 또한 긍정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기 2.93%에서 2025년 2분기 7.38%로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 -0.25%로 잠시 음수값을 기록했지만, 이후 지속적으로 상승했습니다. 이는 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표(영업이익률, 순이익률)와 자본 효율성 지표(ROE, ROA)가 모두 개선되는 추세를 보입니다. 매출총이익률은 소폭 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 운영 효율성 향상과 수익성 개선을 시사합니다.

전반적으로, 매출 총이익과 수익은 분석 기간 동안 증가 추세를 보였습니다. 하지만, 매출총이익률은 점진적인 감소세를 나타냈습니다.

매출 총이익

2022년 3월 31일에 251,433천 달러로 시작하여 2022년 말에 411,118천 달러까지 증가했습니다. 2023년에는 다소 감소하여 297,936천 달러로 시작했지만, 연말에는 505,102천 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에도 증가세가 이어져 605,745천 달러를 기록했으며, 2025년에는 683,697천 달러로 더욱 증가했습니다. 전반적으로 꾸준한 성장세를 보였습니다.

수익

수익 또한 매출 총이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2022년 3월 31일에 315,323천 달러에서 2022년 12월 31일에 490,737천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 382,803천 달러로 감소했지만, 2023년 말에는 605,797천 달러로 회복되었습니다. 2024년에는 741,012천 달러로 증가했으며, 2025년에는 846,791천 달러로 더욱 증가했습니다. 매출 총이익과 마찬가지로 꾸준한 성장세를 나타냈습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 3월 31일에 81.82%로 시작하여 2022년 말에는 82.18%까지 상승했습니다. 그러나 2023년 이후에는 점진적으로 감소하여 2023년 12월 31일에 80.69%를 기록했습니다. 2024년에는 79.41%로 감소했으며, 2025년에는 78.63%로 더욱 감소했습니다. 이는 매출 총이익과 수익이 모두 증가했음에도 불구하고, 수익 증가율이 매출 총이익 증가율보다 높았음을 시사합니다.

매출 총이익과 수익은 지속적으로 증가했지만, 매출총이익률의 감소는 비용 관리 또는 가격 책정 전략에 대한 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기에는 손실을 기록했으나, 이후 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하여 최고점을 달성했습니다. 2023년 1분기에는 다시 손실을 기록하며 감소세를 보였지만, 이후 2023년 4분기까지 점진적으로 회복되었습니다. 2024년에도 이러한 회복 추세가 이어졌으며, 2024년 4분기에는 가장 높은 영업이익을 기록했습니다. 2025년에도 이러한 증가 추세가 지속되는 것으로 나타났습니다.

수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가했으며, 2023년에도 비슷한 추세를 유지했습니다. 2024년에는 더욱 가파른 증가세를 보였으며, 2025년에도 이러한 성장세가 이어지고 있습니다. 특히 2024년 4분기와 2025년 1분기, 2분기, 3분기에는 수익이 크게 증가했습니다.

영업이익률은 수익 증가와 함께 전반적으로 상승하는 경향을 보였습니다. 2022년 1분기에는 낮은 수치를 기록했지만, 이후 점진적으로 개선되어 2025년에는 20%를 넘어서는 높은 수준에 도달했습니다. 영업이익률의 증가는 수익성 개선을 의미하며, 이는 회사의 효율적인 운영과 수익 창출 능력이 향상되었음을 시사합니다. 2023년 1분기 영업이익률은 낮았으나, 이후 꾸준히 상승하여 2024년과 2025년에는 높은 수준을 유지했습니다.

주요 관찰 사항

영업이익과 수익은 모두 증가 추세를 보이고 있습니다.

추세

영업이익률은 전반적으로 상승하고 있으며, 이는 수익성 개선을 나타냅니다.

변동성

영업이익은 분기별로 상당한 변동성을 보입니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기와 2분기에는 각각 -14,598천 달러, -19,073천 달러의 손실을 기록했습니다. 그러나 2022년 3분기에 15,869천 달러의 이익으로 전환되었고, 2022년 4분기에는 71,187천 달러로 크게 증가했습니다.

2023년 1분기에는 이익이 9,326천 달러로 감소했지만, 이후 2분기에는 32,939천 달러, 3분기에는 39,352천 달러, 4분기에는 97,323천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년에도 이어져 1분기 31,660천 달러, 2분기 85,029천 달러, 3분기 94,158천 달러, 4분기 182,229천 달러를 기록했습니다.

2025년 1분기에는 50,678천 달러로 감소했지만, 2분기에는 90,129천 달러, 3분기에는 115,547천 달러, 4분기에는 186,950천 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 순이익(손실)은 2022년 초의 손실에서 벗어나 2024년 말과 2025년 초까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 315,323천 달러에서 2분기 376,962천 달러, 3분기 394,773천 달러, 4분기 490,737천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1분기 382,803천 달러로 감소했지만, 2분기 464,254천 달러, 3분기 493,266천 달러, 4분기 605,797천 달러로 다시 증가했습니다.

2024년에는 1분기 491,253천 달러, 2분기 584,550천 달러, 3분기 628,016천 달러, 4분기 741,012천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 1분기 616,021천 달러, 2분기 694,039천 달러, 3분기 739,433천 달러, 4분기 846,791천 달러로 증가 추세가 지속되었습니다. 수익은 전반적으로 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2022년 1분기 7.78%에서 2분기 2.43%로 감소한 후, 3분기 -0.66%까지 하락했습니다. 4분기에는 3.38%로 회복되었고, 2023년에는 4.7%, 7.46%, 8.35%, 9.19%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 9.8%, 11.65%, 13.34%, 16.08%로 더욱 가파르게 증가했으며, 2025년에는 16.04%, 15.57%, 15.72%, 15.31%로 높은 수준을 유지했습니다. 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2024년에 두드러졌습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기와 2분기에는 각각 -14,598천 달러, -19,073천 달러의 손실을 기록했습니다. 그러나 2022년 3분기에 15,869천 달러의 이익으로 전환되었으며, 2022년 4분기에는 71,187천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 이익이 9,326천 달러에서 97,323천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에도 이러한 추세가 이어져 31,660천 달러에서 182,229천 달러로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 50,678천 달러, 2분기에는 90,129천 달러, 3분기에는 115,547천 달러, 4분기에는 186,950천 달러로 증가했습니다. 전반적으로 순이익(손실)은 손실에서 꾸준히 증가하는 이익으로 전환되었습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 1,649,103천 달러에서 2022년 4분기 2,115,339천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1,940,807천 달러에서 2,164,219천 달러로 증가했으며, 2024년에는 2,405,406천 달러에서 2,949,145천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 2,716,684천 달러에서 2,484,391천 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2022년 1분기 6.1%에서 2022년 2분기 1.9%로 감소했습니다. 이후 2022년 3분기 -0.51%로 하락했지만, 2022년 4분기에는 2.52%로 반등했습니다. 2023년에는 ROE가 꾸준히 증가하여 3.98%에서 8.27%로 상승했습니다. 2024년에는 9.29%에서 13.33%로 증가했으며, 2025년에는 15.17%에서 17.84%로 더욱 증가했습니다. 전반적으로 ROE는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익(손실)

초기 손실에서 꾸준히 증가하는 이익으로 전환되었습니다.

주주의 자본

전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에는 감소하는 추세를 보였습니다.

ROE

꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

분기별 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 1분기와 2분기에는 손실이 발생했지만, 3분기부터는 흑자 전환하여 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2023년에도 흑자를 유지하며 꾸준히 증가하는 추세를 보였고, 2024년 4분기에 가장 높은 순이익을 달성했습니다. 2025년 1분기와 2분기에도 높은 수준의 순이익이 유지되었으며, 3분기와 4분기에도 지속적인 증가세를 나타냈습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가했으며, 2023년에도 증가세를 이어갔습니다. 2024년에는 더욱 가파른 증가를 보였고, 2025년에도 증가 추세가 지속되었습니다. 다만, 2024년 3분기에는 소폭 감소하는 모습을 보였습니다.

ROA

ROA(총 자산 수익률)는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기에는 2.93%였으나, 2분기에는 0.92%로 감소했습니다. 이후 3분기부터는 꾸준히 증가하여 2025년 4분기에 7.38%까지 상승했습니다. 특히 2024년 이후 ROA 증가폭이 두드러졌습니다.

순이익(손실)의 변동성과 총 자산의 증가 추세, 그리고 ROA의 꾸준한 상승은 전반적으로 긍정적인 재무적 성과를 시사합니다. 특히 ROA의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 다만, 순이익(손실)의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.