Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 꾸준한 증가 추세를 보인 반면, 다른 비율은 변동성을 나타냅니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2021년 1분기 78.88%에서 2021년 말까지 81.48%로 증가했습니다. 2022년에는 82.18%까지 상승한 후 2023년 말까지 점진적으로 감소하여 81.21%를 기록했습니다. 2024년에는 감소세가 지속되어 2024년 4분기에 79.41%로 떨어졌고, 2025년 3분기에는 78.81%를 나타냈습니다. 전반적으로 매출총이익률은 장기적으로 하락하는 경향을 보입니다.

영업이익률

영업이익률은 2021년 1분기 15.78%에서 2021년 3분기에 22.9%로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 4분기에 10.43%로 감소한 후 2022년 1분기에 -0.8%까지 하락했습니다. 2022년 2분기부터는 회복세를 보이며 2022년 4분기에 7.2%를 기록했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2024년 2분기에 17.47%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 17.63%, 2024년 4분기에는 17.73%를 기록하며 소폭 상승했습니다. 2025년 3분기에는 18.91%로 증가했습니다. 전반적으로 영업이익률은 변동성이 크지만, 최근에는 상승 추세를 보입니다.

순이익률

순이익률은 2021년 1분기 26.91%에서 2021년 말까지 11.51%로 감소했습니다. 2022년에는 -0.66%까지 하락한 후 2022년 4분기에 3.38%로 회복되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2024년 2분기에 13.34%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 16.08%, 2024년 4분기에는 16.04%를 기록하며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에는 15.72%를 나타냈습니다. 전반적으로 순이익률은 변동성이 크지만, 최근에는 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2021년 1분기 22.22%에서 2021년 말까지 9.02%로 감소했습니다. 2022년에는 -0.51%까지 하락한 후 2022년 4분기에 2.52%로 회복되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2024년 2분기에 11.74%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 13.33%, 2024년 4분기에는 15.17%를 기록하며 꾸준히 증가했습니다. 2025년 3분기에는 16.86%로 증가했습니다. 전반적으로 자기자본비율은 꾸준한 증가 추세를 보입니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2021년 1분기 9.26%에서 2021년 말까지 3.85%로 감소했습니다. 2022년에는 -0.25%까지 하락한 후 2022년 4분기에 1.22%로 회복되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2024년 2분기에 5.6%까지 상승했습니다. 2024년 3분기에는 6.43%, 2024년 4분기에는 7.22%를 기록하며 꾸준히 증가했습니다. 2025년 3분기에는 7.38%로 증가했습니다. 전반적으로 자산수익률비율은 꾸준한 증가 추세를 보입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)은 변동성을 보였지만, 최근에는 개선되는 경향을 보입니다. 또한, 투자 수익률 비율(ROE, ROA)은 꾸준히 증가하여 자본 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 매출 총이익과 수익은 분석 기간 동안 증가 추세를 보였습니다. 하지만, 매출총이익률은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 최근 몇 분기 동안 소폭 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출 총이익

2021년 1분기 1억 6931만 달러에서 2025년 3분기 5억 7727만 9천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2023년 4분기에는 5억 51만 2천 달러로 정점을 찍었으며, 이후 소폭 감소했다가 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2024년 4분기에는 6억 574만 5천 달러로 최고치를 기록했습니다.

수익

수익 또한 2021년 1분기 2억 1981만 1천 달러에서 2025년 3분기 7억 3943만 3천 달러로 지속적인 증가세를 보였습니다. 매출 총이익과 유사하게 2023년 4분기에 6억 579만 7천 달러로 최고점을 기록했으며, 이후 변동성을 보입니다. 2024년 4분기에는 7억 4101만 2천 달러로 최고치를 경신했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2021년 1분기 78.88%에서 2022년 3분기 82.18%까지 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기부터 2025년 3분기까지 점진적으로 감소하여 78.81%를 기록했습니다. 이러한 감소 추세는 수익 증가율이 매출 총이익 증가율보다 빠르다는 것을 시사합니다.

2021년부터 2023년까지는 매출 총이익과 수익이 꾸준히 증가하며 매출총이익률도 비교적 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2024년 이후 매출총이익률이 하락하면서 수익성 관리에 대한 주의가 필요함을 나타냅니다. 특히, 매출총이익률의 감소는 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화와 관련될 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 2021년 초반에 7784(천 US$)에서 시작하여 2021년 2분기에 61948(천 US$)로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 80446(천 US$)로 소폭 상승했지만, 2021년 4분기에 -25361(천 US$)로 전환되어 손실을 기록했습니다.

2022년 1분기에는 -17053(천 US$)의 손실이 지속되었으나, 2분기에 1743(천 US$)로 흑자 전환되었습니다. 2022년 3분기에는 28804(천 US$)로 크게 증가했으며, 2022년 4분기에는 100160(천 US$)로 더욱 확대되었습니다. 이러한 긍정적인 추세는 2023년 1분기에도 이어져 41673(천 US$)를 기록했습니다.

영업이익은 2023년 2분기에 37677(천 US$)로 감소했지만, 3분기에 144438(천 US$)로 급증했습니다. 2023년 4분기에는 28657(천 US$)로 감소한 후, 2024년 1분기에 94720(천 US$)로 다시 증가했습니다. 2024년 2분기에는 108481(천 US$)로 소폭 상승했으며, 2024년 3분기에는 195309(천 US$)로 크게 증가했습니다. 2024년 4분기에는 54452(천 US$)로 감소한 후, 2025년 1분기에 116777(천 US$), 2025년 2분기에 161219(천 US$), 2025년 3분기에 739433(천 US$)로 증가했습니다.

수익

수익은 2021년 1분기 219811(천 US$)에서 2021년 4분기 395598(천 US$)로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 1분기에 315323(천 US$)로 감소했지만, 2분기에 376962(천 US$)로 회복되었고, 3분기에는 394773(천 US$), 4분기에는 490737(천 US$)로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 2023년 4분기에는 605797(천 US$)를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 491253(천 US$)로 감소했지만, 2분기에는 584550(천 US$), 3분기에는 628016(천 US$), 4분기에는 741012(천 US$)로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 616021(천 US$), 2분기에는 694039(천 US$), 3분기에는 739433(천 US$)로 증가했습니다.

영업이익률

영업이익률은 2021년 1분기 15.78%에서 2021년 2분기 21.14%로 증가했습니다. 2021년 3분기에는 22.9%로 최고점을 기록했지만, 2021년 4분기에는 10.43%로 크게 감소했습니다. 2022년 1분기에는 7.74%로 낮아졌지만, 2분기에는 2.86%로 더욱 감소했습니다. 2022년 3분기에는 -0.8%로 마이너스를 기록했고, 4분기에는 7.2%로 회복되었습니다. 2023년 1분기에는 8.5%로 증가했으며, 2분기에는 8.53%, 3분기에는 10.3%, 4분기에는 12.29%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 1분기에는 14.05%, 2분기에는 16.29%, 3분기에는 17.47%, 4분기에는 17.63%로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 17.73%, 2분기에는 18.91%로 증가했습니다.

전반적으로 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 영업이익률은 변동성이 있었지만 2024년 이후 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 영업이익은 2021년 4분기에 일시적인 손실을 기록했지만, 이후 회복하여 2025년 3분기에 최고점을 기록했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 31일에 219,811천 달러로 시작하여 2024년 12월 31일에 741,012천 달러에 도달했습니다. 특히 2022년 3월 31일에 일시적인 감소가 있었지만, 이후 꾸준히 증가하여 2024년 12월까지 최고치를 기록했습니다. 2025년 3월 31일에는 616,021천 달러, 2025년 6월 30일에는 694,039천 달러, 2025년 9월 30일에는 739,433천 달러로 증가 추세가 지속되고 있습니다.

순이익(손실)은 수익과 유사하게 변동성을 보입니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 9월 30일에 59,384천 달러로 최고점을 찍었지만, 2022년에는 감소하여 2022년 12월 31일에 -14,598천 달러의 손실을 기록했습니다. 이후 2023년에는 다시 증가하여 2023년 12월 31일에 97,323천 달러의 이익을 달성했습니다. 2024년에는 더욱 가파른 증가세를 보여 2024년 12월 31일에 182,229천 달러의 이익을 기록했습니다. 2025년 3월 31일에는 50,678천 달러, 2025년 6월 30일에는 90,129천 달러, 2025년 9월 30일에는 115,547천 달러로 증가 추세가 이어지고 있습니다.

순이익률은 수익 대비 순이익의 비율을 나타내며, 상당한 변동성을 보입니다. 2021년에는 26.91%에서 11.51%로 감소하는 추세를 보였고, 2022년에는 7.78%까지 하락했습니다. 2023년에는 점진적으로 개선되어 9.19%에 도달했고, 2024년에는 16.08%까지 상승했습니다. 2025년 3월 31일에는 8.21%, 2025년 6월 30일에는 12.97%, 2025년 9월 30일에는 15.63%로 증가하여 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.

주요 관찰 사항

수익과 순이익 모두 전반적으로 증가하는 추세입니다.

변동성

순이익률은 상당한 변동성을 보이며, 수익성 관리에 주의가 필요함을 시사합니다.

최근 추세

최근 분기에는 수익과 순이익 모두 증가하고 있으며, 순이익률도 개선되고 있습니다.

분기별 순이익은 2021년 초에 상당한 증가세를 보이다가 2022년 초에 감소하는 패턴을 보입니다. 2021년 3월 31일에 22,642 천 달러에서 시작하여 2021년 6월 30일에 47,697 천 달러, 2021년 9월 30일에 59,384 천 달러, 2021년 12월 31일에 8,039 천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에 -14,598 천 달러, 2022년 6월 30일에 -19,073 천 달러로 감소했습니다.

2022년 하반기부터 순이익은 다시 증가하기 시작하여 2022년 9월 30일에 15,869 천 달러, 2022년 12월 31일에 71,187 천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 2023년 3월 31일에 9,326 천 달러, 2023년 6월 30일에 32,939 천 달러, 2023년 9월 30일에 39,352 천 달러, 2023년 12월 31일에 97,323 천 달러로 증가했습니다. 2024년에도 이러한 추세는 지속되어 2024년 3월 31일에 31,660 천 달러, 2024년 6월 30일에 85,029 천 달러, 2024년 9월 30일에 94,158 천 달러, 2024년 12월 31일에 182,229 천 달러로 증가했습니다. 2025년 3월 31일에 50,678 천 달러, 2025년 6월 30일에 90,129 천 달러, 2025년 9월 30일에 115,547 천 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 31일에 1,084,313 천 달러에서 시작하여 2021년 12월 31일에 1,527,306 천 달러로 증가했습니다. 2022년에는 1,649,103 천 달러에서 2,115,339 천 달러로 증가했으며, 2023년에는 2,155,526 천 달러에서 2,405,406 천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 2,625,750 천 달러에서 2,949,145 천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 2,695,833 천 달러에서 2,600,786 천 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 순이익의 변동에 따라 변동하는 경향을 보입니다. 2021년에는 22.22%에서 9.02%로 감소했습니다. 2022년에는 6.1%에서 2.52%로 감소했습니다. 2023년에는 3.98%에서 8.27%로 증가했습니다. 2024년에는 9.29%에서 13.33%로 증가했습니다. 2025년에는 15.17%에서 16.86%로 증가했습니다.

순이익(손실)

2022년 초에 감소했지만 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

주주의 자본

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

ROE

순이익의 변동에 따라 변동하며, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

분기별 순이익은 2021년 초에 상당한 증가세를 보이다가 2022년 초에 감소하는 패턴을 보입니다. 2021년 3월 31일에 22,642 천 달러에서 시작하여 2021년 6월 30일에 47,697 천 달러, 2021년 9월 30일에 59,384 천 달러, 2021년 12월 31일에 8,039 천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에 -14,598 천 달러, 2022년 6월 30일에 -19,073 천 달러로 손실을 기록했습니다.

2022년 하반기부터 순이익은 다시 증가하기 시작하여 2022년 9월 30일에 15,869 천 달러, 2022년 12월 31일에 71,187 천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 2023년 3월 31일에 9,326 천 달러, 2023년 6월 30일에 32,939 천 달러, 2023년 9월 30일에 39,352 천 달러, 2023년 12월 31일에 97,323 천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에도 이러한 추세는 지속되어 2024년 3월 31일에 31,660 천 달러, 2024년 6월 30일에 85,029 천 달러, 2024년 9월 30일에 94,158 천 달러, 2024년 12월 31일에 182,229 천 달러로 증가했습니다. 2025년 3월 31일에 50,678 천 달러, 2025년 6월 30일에 90,129 천 달러, 2025년 9월 30일에 115,547 천 달러로 증가했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 31일에 2,602,699 천 달러에서 시작하여 2021년 12월 31일에 3,577,340 천 달러로 증가했습니다. 2022년에는 3,432,721 천 달러에서 4,380,679 천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 4,520,432 천 달러에서 4,888,687 천 달러로 증가했으며, 2024년에는 5,159,922 천 달러에서 6,111,951 천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 5,705,441 천 달러에서 5,957,809 천 달러, 5,940,401 천 달러로 변동했습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 31일에 9.26%에서 시작하여 2021년 6월 30일에 9.43%, 2021년 9월 30일에 9.42%로 소폭 변동했습니다. 2021년 12월 31일에 3.85%로 감소한 후 2022년 3월 31일에 2.93%, 2022년 6월 30일에 0.92%로 더욱 감소했습니다. 그러나 2022년 9월 30일에 1.22%로 소폭 반등한 후 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 3월 31일에 1.93%, 2023년 6월 30일에 2.97%, 2023년 9월 30일에 3.38%, 2023년 12월 31일에 3.66%로 증가했습니다. 2024년에는 4.32%, 4.91%, 5.6%, 6.43%로 증가했으며, 2025년에는 7.22%, 7%, 7.38%로 증가했습니다.