Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

최근 몇 년간 충당금 관련 항목에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.

현재 충당금

2021년에는 2,350천 달러로 비교적 낮은 수준을 보였으나, 2022년에는 99,769천 달러로 급격히 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 149,876천 달러를 기록했으며, 2024년에는 189,591천 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2025년에는 42,743천 달러로 크게 감소하는 경향을 보입니다.

이연된 충당금

이연된 충당금은 2021년 -18,076천 달러에서 시작하여 2022년 -25,784천 달러, 2023년 -60,821천 달러, 2024년 -75,365천 달러로 지속적으로 감소했습니다. 하지만 2025년에는 172,708천 달러로 긍정적인 전환을 보이며 크게 증가했습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 2021년 -15,726천 달러에서 2022년 73,985천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 89,055천 달러, 2024년 114,226천 달러로 이어졌으며, 2025년에는 215,451천 달러로 더욱 확대되었습니다. 전반적으로 소득세 관련 충당금은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다.

전반적으로 현재 충당금은 증가 후 감소하는 패턴을 보이고, 이연된 충당금은 감소 후 급격한 증가를 보이며, 소득세에 대한 충당금은 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 회사의 재무 전략 및 세금 계획의 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지하고 있습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 환경의 안정성을 시사합니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 상당한 변동성을 보입니다. 2021년에는 -12.9%로 기록되어, 세금 공제 또는 이월된 세금 자산으로 인해 납부 세금이 감소했음을 나타냅니다. 2022년에는 58.1%로 급증하여, 과세 소득이 크게 증가했거나 일회성 세금 항목이 발생했음을 시사합니다. 2023년에는 33.2%로 감소했으며, 2024년에는 22.5%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 32.7%로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변동성은 회사의 세금 전략, 수익 구조, 또는 일회성 세금 관련 사건의 영향을 반영하는 것으로 보입니다.

전반적으로 실효 소득세율의 변동성은 세금 계획 및 재무 성과에 대한 추가적인 조사가 필요함을 시사합니다. 특히, 2021년의 음수 실효 소득세율과 2022년의 급격한 증가는 면밀한 검토가 필요합니다.

제공된 재무 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무 항목 변화를 보여줍니다. 전반적으로 일부 항목에서는 증가 추세를, 다른 항목에서는 감소 추세를 관찰할 수 있습니다.

준비금 및 수당

2021년 6161천 달러에서 2022년 5428천 달러로 감소한 후 2023년 8401천 달러로 증가했습니다. 이후 2024년 5931천 달러, 2025년 5971천 달러로 소폭 변동하며 안정적인 수준을 유지했습니다.

미지급 비용

2021년 8103천 달러에서 2022년 7466천 달러로 감소한 후 2023년 12217천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 13761천 달러, 2025년에는 13318천 달러로 증가세가 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순영업손실

2021년 142708천 달러에서 2025년 321226천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 매년 손실 규모가 확대되고 있음을 의미합니다.

연구 개발 세액 공제

2021년 53472천 달러에서 2022년 17359천 달러로 크게 감소한 후 2023년 18220천 달러, 2024년 22948천 달러, 2025년 27762천 달러로 점진적으로 증가했습니다.

주식 기반 보상

2021년 16621천 달러에서 2023년 25727천 달러로 증가한 후 2024년 23431천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 33483천 달러로 다시 증가하여 전반적으로 증가 추세를 보입니다.

선불 비용

모든 기간 동안 음수 값을 유지하며, 절대값은 2021년 1674천 달러에서 2025년 1472천 달러로 감소했습니다.

재산 및 장비

모든 기간 동안 음수 값을 유지하며, 절대값은 2021년 21924천 달러에서 2025년 47327천 달러로 크게 증가했습니다.

무형

2021년 219492천 달러에서 2025년 139822천 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다.

자본화된 소프트웨어 개발 비용

2021년 -3565천 달러에서 2025년 6836천 달러로 크게 증가했습니다.

운용리스 자산

모든 기간 동안 음수 값을 유지하며, 절대값은 2021년 46435천 달러에서 2025년 79563천 달러로 증가했습니다.

운용리스 부채

2021년 56415천 달러에서 2025년 102815천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

다른

2021년 484천 달러에서 2025년 8218천 달러로 크게 증가했습니다.

가치평가충당금

모든 기간 동안 음수 값을 유지하며, 절대값은 2021년 361614천 달러에서 2025년 475389천 달러로 꾸준히 증가했습니다.

이연법인세자산(부채), 순

2021년 68244천 달러에서 2025년 55700천 달러로 증가했다가 감소하는 변동성을 보입니다. 2023년과 2024년에 특히 큰 증가를 보였습니다.

전반적으로 순영업손실의 지속적인 증가는 우려스러운 부분이며, 무형 자산의 감소와 가치평가충당금의 증가는 자산 가치에 대한 부정적인 영향을 시사합니다. 반면, 자본화된 소프트웨어 개발 비용과 운용리스 부채의 증가는 미래 성장을 위한 투자를 나타낼 수 있습니다.

이연법인세 자산은 2021년 12월 31일에 68,244천 달러로 보고되었습니다.

2022년 12월 31일에는 94,028천 달러로 증가하여 약 37.8%의 증가율을 보였습니다.

이후 2023년 12월 31일에는 154,849천 달러로 크게 증가하여 약 64.7%의 추가적인 증가를 나타냈습니다.

2024년 12월 31일에는 230,214천 달러로 증가세가 지속되었으며, 증가율은 약 48.7%였습니다.

마지막으로 2025년 12월 31일에는 557,000천 달러로 보고되어 약 142.4%의 상당한 증가를 보였습니다.

전반적으로 이연법인세 자산은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2025년의 증가율이 두드러지게 높으며, 이는 회계상의 이연법인세 자산 인식에 영향을 미치는 요인의 변화를 시사할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

이연법인세 자산은 5년 동안 지속적으로 증가했습니다.

2025년의 증가율이 가장 높았습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 357만 7,340천 달러에서 2025년 615만 3,220천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 나타냈으며, 2021년 350만 9,096천 달러에서 2025년 609만 7,520천 달러로 증가했습니다. 이러한 추세는 전반적인 자산 규모가 확대되고 있음을 시사합니다.

주주의 자본은 2021년 152만 7,306천 달러에서 2024년 294만 9,145천 달러까지 상당한 증가를 보였습니다. 그러나 2025년에는 248만 4,391천 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보였으며, 2021년 145만 9,062천 달러에서 2024년 271만 8,931천 달러로 증가한 후 2025년에는 242만 8,691천 달러로 감소했습니다. 주주 자본의 감소는 추가적인 분석이 필요합니다.

순수입은 2021년 13만 7,762천 달러에서 2023년 17만 8,940천 달러로 증가했다가 2024년 39만 3,076천 달러, 2025년 44만 3,304천 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 추세를 보였으며, 2021년 11만 9,686천 달러에서 2025년 61만 6,012천 달러로 증가했습니다. 순이익의 꾸준한 증가는 수익성 개선을 나타냅니다.

주요 관찰 사항:

총 자산 및 조정된 총 자산은 꾸준히 증가하고 있습니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본은 2024년까지 증가했지만 2025년에는 감소했습니다.

순수입 및 조정된 순이익은 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 최근 몇 년간 증가폭이 큽니다.

전반적으로, 이 데이터는 자산 규모가 확대되고 수익성이 개선되는 긍정적인 추세를 보여줍니다. 그러나 주주 자본의 감소는 잠재적인 위험 요소로 간주될 수 있으며, 추가적인 조사가 필요합니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 순이익률은 2022년에 상당한 감소를 보였으나, 이후 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 특히 조정 순이익률의 증가폭이 두드러지며, 2025년에는 21.27%까지 상승합니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률 모두 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다. 조정 순이익률의 상승은 핵심 사업의 수익성 개선을 시사할 수 있습니다.

자산 활용도 측면에서는 총 자산 회전율이 2021년부터 2024년까지 소폭 증가하는 모습을 보이며, 2025년에는 0.47로 더욱 상승합니다. 조정 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 나타냅니다.

자산 활용도

총 자산 회전율의 꾸준한 증가는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 의미합니다. 이는 매출 증가 또는 자산 규모 축소를 통해 달성될 수 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년에서 2022년 사이에 감소했으나, 이후 다시 증가하는 경향을 보입니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 따릅니다. 2025년에는 두 비율 모두 2.48과 2.51로 상승합니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율의 증가는 부채 사용이 증가하고 있음을 나타냅니다. 이는 수익성 개선을 위한 투자 활동의 결과일 수 있지만, 동시에 재무 위험 또한 증가할 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2022년에 크게 감소했으나, 이후 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가합니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2025년에는 25.36%까지 상승합니다.

자기자본 수익성

ROE와 조정 자기자본비율의 증가는 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 의미합니다. 이는 투자자에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율 또한 2022년에 감소했으나, 이후 2023년부터 2025년까지 증가하는 추세를 보입니다. 조정 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 나타내며, 2025년에는 10.1%까지 상승합니다.

자산 수익성

자산수익률 비율의 증가는 총 자산을 활용하여 이익을 창출하는 능력이 개선되고 있음을 나타냅니다. 이는 효율적인 자산 관리 및 운영을 통해 달성될 수 있습니다.

최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순수입

2022년에 상당한 감소를 보인 후 순수입은 2021년의 137,762천 달러에서 53,385천 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 178,940천 달러로 크게 반등했으며, 이후 2024년에는 393,076천 달러, 2025년에는 443,304천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 전반적으로 순수입은 2021년부터 2025년까지 증가 추세를 보입니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 순수입과 유사한 패턴을 따릅니다. 2022년에 27,601천 달러로 감소한 후 2023년에는 118,119천 달러로 회복되었습니다. 2024년에는 317,711천 달러로 증가했으며, 2025년에는 616,012천 달러로 더욱 크게 증가했습니다. 조정된 순이익은 2021년부터 2025년까지 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년의 11.51%에서 2022년에는 3.38%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 9.19%로 회복되었고, 2024년에는 16.08%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 15.31%를 기록했습니다. 전반적으로 순이익률은 2021년과 2025년 사이에 상당한 개선을 보였습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 순수입률과 유사한 추세를 보입니다. 2021년의 10%에서 2022년에는 1.75%로 감소했습니다. 2023년에는 6.07%로 회복되었고, 2024년에는 13%로 증가했습니다. 2025년에는 21.27%로 크게 증가하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 조정된 순이익률은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 개선되는 추세를 보입니다.

전반적으로, 조정된 순이익률의 증가 추세는 핵심 사업 운영의 효율성 개선을 시사합니다. 순수입과 조정된 순이익 모두 2022년의 감소를 극복하고 이후 몇 년 동안 상당한 성장을 보였습니다. 이는 수익성 개선과 전반적인 재무 성과 향상을 나타냅니다.

총 자산

총 자산은 2021년 357만 7,340천 달러에서 2025년 615만 3,220천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년에서 2024년 사이의 증가폭이 두드러지며, 2024년 이후 증가세가 다소 둔화되는 양상을 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 350만 9,096천 달러에서 2025년 609만 7,520천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 총 자산과 유사하게 2023년에서 2024년 사이의 증가폭이 크며, 이후 증가율이 감소합니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 따르지만, 그 규모는 약간 작습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.33에서 2025년 0.47로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 개선되고 있음을 시사합니다. 회전율 증가는 자산 관리의 효율성 향상 또는 매출 증가에 기인할 수 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율 또한 2021년 0.34에서 2025년 0.47로 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 나타내며, 조정된 자산을 기준으로 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 보여줍니다. 2024년과 2025년의 회전율 증가폭은 이전 기간보다 다소 완만합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 회전율 또한 개선되고 있습니다. 이는 전반적인 재무 건전성이 양호하며, 자산 활용 능력이 향상되고 있음을 나타냅니다. 다만, 2024년 이후 자산 증가율이 둔화되고 회전율 증가폭이 완만해지는 점은 향후 추가적인 분석이 필요할 수 있는 부분입니다.

총 자산

총 자산은 2021년 357만 7,340천 달러에서 2025년 615만 3,220천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타났습니다. 2024년 이후 증가세가 둔화되었지만, 여전히 증가 추세를 유지하고 있습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 350만 9,096천 달러에서 2025년 609만 7,520천 달러로 전반적으로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2023년과 2024년에 큰 폭으로 증가했으며, 2024년 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보입니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년 152만 7,306천 달러에서 2024년 294만 9,145천 달러까지 크게 증가했지만, 2025년에는 248만 4,391천 달러로 감소했습니다. 2021년부터 2024년까지의 증가 추세는 긍정적이었으나, 2025년 감소세로 전환되었습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 추세를 보이며, 2021년 145만 9,062천 달러에서 2024년 271만 8,931천 달러로 증가한 후 2025년에는 242만 8,691천 달러로 감소했습니다. 주주 자본과 마찬가지로 2025년에 감소세로 전환되었습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.34에서 2022년 2.07로 감소한 후 2023년 2.26, 2024년 2.07로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 2.48로 다시 증가했습니다. 전반적으로 2.07에서 2.48 사이의 범위 내에서 변동하며, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 2.41에서 2022년 2.12로 감소한 후 2023년 2.36, 2024년 2.16으로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 2.51로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2.12에서 2.51 사이의 범위 내에서 변동하며, 재무 레버리지 비율과 유사한 패턴을 나타냅니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 크게 감소한 후 2023년에 다시 증가하여 2021년 수준을 넘어섰습니다. 이러한 추세는 2024년에도 이어져 순수입이 더욱 증가했으며, 2025년에도 증가세가 지속될 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익 또한 순수입과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년에 큰 폭으로 감소했다가 이후 회복세를 보이며 2024년과 2025년에 상당한 성장을 기록했습니다. 조정된 순이익의 증가율은 순수입보다 더 높은 경향을 보입니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에는 감소했습니다. 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가하여 2024년에 최고점을 기록했으며, 2025년에는 감소하여 2023년 수준으로 돌아갔습니다.

조정된 주주 자본 역시 주주의 자본과 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년부터 2024년까지 증가세를 보이다가 2025년에 감소했습니다. 조정된 주주 자본의 변동폭은 주주의 자본보다 상대적으로 작았습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2022년에 최저치를 기록한 후 꾸준히 증가했습니다. 2021년 9.02%에서 2022년 2.52%로 감소했지만, 이후 2023년 8.27%, 2024년 13.33%로 상승하여 2025년에는 17.84%에 도달할 것으로 예상됩니다. 이는 자본을 활용하여 수익을 창출하는 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율 또한 2022년에 최저치를 기록한 후 꾸준히 증가했습니다. 2021년 8.2%에서 2022년 1.37%로 감소했지만, 이후 2023년 5.88%, 2024년 11.69%로 상승하여 2025년에는 25.36%에 도달할 것으로 예상됩니다. 이는 자본 대비 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 2022년에 일시적인 어려움을 겪은 후 수익성과 자본 효율성이 개선되는 추세를 보이고 있음을 시사합니다. 특히 자기자본이익률과 조정된 자기자본비율의 상승은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 다만, 2025년 주주의 자본 및 조정된 주주 자본의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 크게 감소한 후 2023년에 다시 증가하여 2021년 수준을 넘어섰습니다. 이러한 추세는 2024년에도 이어져 순수입이 더욱 증가했으며, 2025년에는 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

조정된 순이익은 순수익과 유사한 패턴을 보였지만, 감소폭이 더 컸고 회복 속도도 달랐습니다. 2022년에는 순수익보다 더 큰 폭으로 감소했으며, 2023년과 2024년에 회복세를 보였지만 순수익의 증가율보다는 낮았습니다. 2025년에는 조정된 순이익의 증가율이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년부터 2024년까지 지속적으로 증가했으며, 2025년에는 증가폭이 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2022년에 크게 감소한 후 2023년부터 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 6.43%로 증가했으며, 2025년에는 7.2%로 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반 자산수익률(ROE) 비율과 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 0.64%로 매우 낮았지만, 2023년부터 꾸준히 증가하여 2025년에는 10.1%로 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 조정된 자산 기준으로는 수익성이 크게 개선되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 순수입과 조정된 순이익은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가 추세를 보이고 있습니다. 총 자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 자산수익률(ROE) 비율과 조정된 자산수익률(ROE) 비율 모두 개선되고 있습니다. 특히 조정된 자산수익률(ROE) 비율의 증가폭이 두드러지며, 이는 자산 관리를 통해 수익성을 개선하려는 노력이 효과를 보고 있음을 시사합니다.