현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Trade Desk Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	443,304)	393,076)	178,940)	53,385)	137,762)
감가상각 및 상각 비용	115,784)	87,490)	80,418)	54,425)	42,219)
주식형 보상 비용	490,627)	494,699)	491,621)	498,642)	337,413)
이연 소득세	167,690)	(76,903)	(61,597)	(11,507)	(16,777)
비현금 리스 비용	69,682)	57,403)	48,955)	44,115)	40,315)
다른	(19,237)	(7,028)	(17,419)	3,825)	7,259)
미수금	(432,718)	(474,227)	(554,012)	(291,747)	(444,342)
선불 비용 및 기타 유동 및 비유동 자산	(76,586)	(38,783)	(26,815)	50,655)	1,648)
미지급금	291,073)	298,919)	475,463)	187,119)	309,410)
미지급 비용 및 기타 유동 및 비유동 부채	6,926)	46,564)	35,681)	8,168)	7,596)
운용리스 부채	(63,824)	(41,754)	(52,913)	(48,346)	(43,990)
영업자산 및 부채의 변동	(275,129)	(209,281)	(122,596)	(94,151)	(169,678)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	549,417)	346,380)	419,382)	495,349)	240,751)
영업활동으로 인한 순현금 제공	992,721)	739,456)	598,322)	548,734)	378,513)
투자 매입	(954,273)	(679,539)	(608,379)	(553,295)	(278,387)
투자 매각	—)	—)	—)	1,977)	4,539)
투자 만기	875,754)	629,088)	555,806)	338,829)	253,444)
부동산 및 장비 구매	(197,011)	(98,238)	(46,790)	(84,160)	(54,804)
자본화된 소프트웨어 개발 비용	(12,752)	(8,824)	(8,230)	(7,725)	(5,169)
사업 인수	(4,350)	—)	—)	—)	(13,261)
투자 활동에 사용된 순현금	(292,632)	(157,513)	(107,593)	(304,374)	(93,638)
클래스 A 보통주 환매	(1,380,422)	(234,784)	(646,597)	—)	—)
부채 융자 비용 지불	—)	—)	—)	—)	(1,924)
스톡옵션 행사수익금	23,818)	216,281)	60,525)	47,525)	61,476)
직원 주식 매입 계획의 수익금	42,881)	49,989)	38,482)	33,062)	29,229)
제한 주식의 순결제와 관련된 세금을 납부합니다	(97,654)	(139,095)	(78,516)	(48,595)	(56,855)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(1,411,377)	(107,609)	(626,106)	31,992)	31,926)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(711,288)	474,334)	(135,377)	276,352)	316,801)
현금 및 현금성자산, 연초	1,369,463)	895,129)	1,030,506)	754,154)	437,353)
현금 및 현금성자산, 연말	658,175)	1,369,463)	895,129)	1,030,506)	754,154)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순수입은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 1,377.62백만 달러였으나, 2022년에는 5,338.5백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 1,789.4백만 달러로 증가했고, 2024년에는 3,930.76백만 달러, 2025년에는 4,433.04백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

비용 구조: 감가상각 및 상각 비용은 2021년의 422.19백만 달러에서 2025년의 115.784백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 주식형 보상 비용은 2021년의 337.413백만 달러에서 2025년의 490.627백만 달러로 상당한 수준을 유지했습니다. 이연 소득세는 2021년의 -16.777백만 달러에서 2025년의 167.69백만 달러로 변동성이 컸습니다. 비현금 리스 비용은 2021년의 40.315백만 달러에서 2025년의 69.682백만 달러로 증가했습니다.

미수금은 지속적으로 음수 값을 유지하며, 규모는 -444.342백만 달러에서 -432.718백만 달러로 변동했습니다. 선불 비용 및 기타 유동 및 비유동 자산은 2021년의 1.648백만 달러에서 2025년의 -76.586백만 달러로 감소했습니다. 미지급금은 2021년의 309.41백만 달러에서 2025년의 291.073백만 달러로 변동했습니다. 미지급 비용 및 기타 유동 및 비유동 부채는 2021년의 7.596백만 달러에서 2025년의 69.26백만 달러로 증가했습니다. 운용리스 부채는 지속적으로 음수 값을 유지하며, 규모는 -43.99백만 달러에서 -63.824백만 달러로 증가했습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년의 378.513백만 달러에서 2025년의 992.721백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 투자 활동에 사용된 순현금은 2021년의 -93.638백만 달러에서 2025년의 -292.632백만 달러로 증가했습니다. 클래스 A 보통주 환매는 2023년부터 시작되어 2025년에는 -1,380.422백만 달러에 달했습니다. 재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 2021년의 31.926백만 달러에서 2025년의 -1,411.377백만 달러로 크게 감소했습니다.

현금 및 현금성자산의 증가는 2021년의 316.801백만 달러에서 2025년의 -711.288백만 달러로 변동했습니다. 현금 및 현금성자산, 연초는 2021년의 437.353백만 달러에서 2025년의 1,369.463백만 달러로 증가했습니다. 현금 및 현금성자산, 연말은 2021년의 754.154백만 달러에서 2025년의 658.175백만 달러로 변동했습니다.

Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

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