자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Warner Bros. Discovery Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Warner Bros. Discovery Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2021 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년에는 적자가 기록되었으나, 2018년부터 2019년까지 급격한 개선과 함께 흑자 전환이 이루어졌음을 알 수 있습니다. 특히 2018년에는 1,195백만 달러의 순이익으로 급증하였으며, 2019년에는 2,393백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 1,788백만 달러와 1,066백만 달러로 다소 축소되는 추세를 보였습니다. 전반적으로 볼 때, 이 기간 동안 영업이익이 큰 폭으로 상승했고 최종적으로는 2021년에 예전보다 낮은 수치를 기록하게 되었습니다.
- 투자 자본
- 2017년 이후 점차 증가하는 추세를 보였으며, 2018년과 2019년에 각각 31,259백만 달러와 30,994백만 달러를 기록하며 최고치를 찍었습니다. 2020년에는 소폭 감소하여 30,674백만 달러로 나타났으며, 이후 2021년에는 다시 소폭 증가하여 30,724백만 달러를 기록하였습니다. 전체적으로 투자 자본은 안정적인 수준을 유지하며, 점진적 증감의 양상을 나타내고 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 부호가 음수에서 양수로 전환된 이후 지속적으로 변동을 보여줍니다. 2017년에는 -0.57%로 영업이익이 마이너스였던 영향으로 낮은 수치를 기록했고, 2018년부터 2019년까지는 각각 3.82%, 7.72%로 크게 개선되어 수익성 향상이 이루어졌음을 나타냅니다. 그러나 2020년에는 5.83%로 다소 하락세를 보였으며, 2021년에는 다시 3.47%로 감퇴하는 모습이 관찰됩니다. 이러한 변화는 수익성과 효율성 측면에서 일시적인 변동성을 나타내지만 2019년까지 견고한 성과를 거두었음을 시사합니다.
ROIC의 분해
Warner Bros. Discovery Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년부터 2019년까지는 지속적인 증가 추세를 보여 27.45%에 이르고 있으며, 2020년에 잠시 하락한 후 2021년에는 16.07%로 다시 감소하는 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 수익성 측면에서 일시적인 변동성을 반영할 수 있으며, 전반적으로는 3년간 높은 수익성 수준을 유지하였음을 시사한다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2017년부터 2021년까지 꾸준히 오름세를 보이고 있다. 특히 2021년에는 0.39로 집계되어, 자본에 대한 활용 효율이 증가했음을 의미한다. 이는 자본과 매출 간의 관계에서 더 높은 효율성을 나타내는 지표로 해석된다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 수치는 2017년 -29.02%로 매우 낮았고, 이후로 2018년부터 2020년까지 큰 폭으로 상승, 76.67%까지 도달하였다. 2021년에는 다소 하락하였으나 여전히 54.79%로 높은 수준을 유지하고 있다. 이 패턴은 회사의 세금 정책 또는 세무 전략 변화, 또는 해당 기간 동안 세금 부과 방식의 차이에 따른 결과일 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수익률은 2017년 -0.57%로 손실 구간에 있었다가, 2018년 이후 7.72%까지 상승하며 실적이 개선되었음을 보여준다. 2020년까지는 안정적인 성장세를 보였으나, 2021년에는 3.47%로 다시 낮아져 성장 속도에 다소 조정이 있었음을 알 수 있다. 이는 기업의 자본 투자 대비 수익성이 일시적 또는 구조적 요인에 따라 변동되었음을 시사한다.
영업이익률 (OPM)
Warner Bros. Discovery Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2021 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2017년부터 2019년까지는 증가세를 기록하며 기관의 수익성이 향상되고 있음을 나타내고, 2020년에는 약간의 감소세를 보이지만 2021년에 다시 회복되어 1946백만 달러로 전반적인 성장 추세를 유지하고 있다. 특히 2018년과 2019년 사이에 급증한 점이 두드러진다.
- 조정된 매출
- 2017년 이후 지속적인 상승세를 보여주고 있으며, 2021년에는 12,115백만 달러로 기록되어 초창기 대비 상당한 성장률을 보이고 있다. 2019년부터 2021년까지는 소폭의 변동이 있지만 전반적으로는 꾸준히 증가하는 추세를 유지하고 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2017년 5.98%에서 2019년에는 27.45%까지 급증하여 영업수익성이 급격히 개선된 모습을 보여준다. 이후 2020년에는 23.18%로 다소 낮아졌지만, 2021년에는 16.07%로 다시 하락하는 경향을 나타내고 있다. 이는 매출 증가와 수익성 개선이 일정 부분 병행되었음을 의미하며, 2020년 이후에는 수익성 유지에 일부 제약이 있음을 시사한다.
자본금회전율(TO)
Warner Bros. Discovery Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 조정된 매출
- 2017년부터 2021년까지의 기간 동안 조정된 매출은 전체적인 증가 추세를 나타내고 있다. 2017년의 6,952백만 달러에서 2018년에는 큰 폭으로 상승하여 10,558백만 달러를 기록하였으며, 이후 2019년에는 11,372백만 달러로 지속적으로 증가하였다. 2020년에는 소폭 하락하여 10,723백만 달러를 기록했으나, 2021년에는 다시 상승하여 12,115백만 달러를 기록하였다. 이러한 매출 증가는 전반적으로 사업 규모와 수익 창출 능력이 확대되고 있음을 시사하며, 특히 2018년의 급격한 성장 이후 일정 수준 유지를 보이고 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년부터 2021년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 21,151백만 달러에서 2018년 31,259백만 달러로 급격히 상승하였으며, 이후 약간의 변동을 겪으며 2019년 30,994백만 달러, 2020년 30,674백만 달러, 2021년 30,724백만 달러로 유지되고 있다. 이 데이터를 통해 기업이 상당한 규모의 투자 자본을 확보하여 자본 집약적 사업을 영위하고 있음을 알 수 있으며, 특히 2018년의 큰 폭 증가는 외부 투자를 많이 유치하거나 내부 재투자를 통해 투자를 확대했다는 해석이 가능하다.
- 자본금 회전율(TO)
- 자본금 회전율은 2017년 0.33에서 2018년 0.34로 소폭 상승했으며, 이후 2019년에는 0.37로 좀 더 높아졌다. 이후 약간의 변동을 겪으며 2020년에는 0.35로 하락했지만, 2021년에는 다시 0.39로 증가하였다. 전체적으로 보면 자본 대비 매출 창출 효율이 개선되는 방향을 보여주고 있으며, 이는 자본 투입 대비 매출이 더 효율적으로 발생하고 있음을 의미한다. 특히 2021년에 나타난 지속적인 상승은 재무 성과의 향상과 동시에 효율성 제고를 시사한다.
실효 현금 세율(CTR)
Warner Bros. Discovery Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2021 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2017년부터 2021년까지 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2017년 537백만 달러에서 2021년 880백만 달러로 약 64% 증가하였습니다. 이 기간 동안 일시적인 변동성은 존재하지만, 전반적인 현금 흐름의 개선을 시사하는 것으로 평가됩니다. 특히, 2019년과 2020년에 상당한 증가가 관찰되며, 이는 영업활동에서의 긍정적인 현금 유입을 보여줍니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2017년에는 416백만 달러였던 세전 순영업이익은 2018년 1823백만 달러로 크게 증가하였고, 이후 2019년 3122백만 달러, 2020년 2485백만 달러, 2021년 1946백만 달러로 변동하며 최고치를 기록한 2019년에 비해 다소 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 모습은 일시적인 호조 또는 일회성 이익의 기여 여부를 고려해야 할 필요성을 나타냅니다. 전반적으로는 2017년 대비 큰 폭으로 성장한 점이 두드러집니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 2017년 129.02%로 매우 높은 수치를 기록하며, 그 이후에는 강한 변동성을 보여줍니다. 2018년에는 34.42%, 2019년에는 23.33%로 급격히 낮아졌으며, 이후 2020년 28.07%, 2021년 45.21%로 다시 상승하는 양상을 나타냅니다. 이러한 변화는 세금 부담의 변동 또는 일시적인 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 회사의 세무 계획과 세금 정책 변화가 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.